Александр Силаев - Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

Считается, что доход можно добыть по-разному: заработать, выиграть, отобрать, выпросить. Три последних способа сильно переоценены — бóльшая часть денег именно зарабатывается, то есть получается взамен исполнения некой роли. Но роли сильно разнятся по тому, как и за что там платят.

Сперва о том, почему так плохо работают способы, производящие впечатление особо халявных.

Вся эта книга, например, посвящена такому способу, как «выиграть».

Финансовый рынок — это интерактивная многопользовательская игра, самая сложная из всех игр.

Если кто-то полагает, что выиграть просто, может попробовать, наше дело — предупредить. Другие способы выиграть, от азартных игр до спортивных ставок, в целом для большинства еще хуже биржи. Масскультура любит эти сюжеты, но…

Размер выигранных денег относится к сумме заработанных как размер бутылки к бассейну.

Ничто не мешает верить в бутылку, полагая, что там самая интересная жидкость. Может быть, но давайте признаем реальную пропорцию.

Не стоит переоценивать и такой способ, как «отобрать». Изначально, если считать, что государство возникает как «стационарный бандит», способ кажется важным, доминирующим (если у нас, конечно, теория генезиса государственности не по Руссо, а по жизни, как оно было на самом деле).

Все, что распределяет государство, оно сначала изымает. Любое социальное государство в плане своего финансирования — дальний потомок княжеской дружины X века, то есть доминирующей бандитской группировки на территории. По мере того как государство разрастается, происходят некие изменения. Оно все больше изымает, но все щедрее делится. Те, кого обложили налогом без их согласия, все еще, вероятно, вправе считать себя ограбленными. Но вот конечные получатели средств все меньше напоминают вооруженную братву и все больше — обычные трудовые ресурсы. Учитель государственной школы — не член банды, и даже бухгалтер налоговой службы «получает заработную плату», а не «делит добычу».

Более того, схожий процесс начинает происходить в любой достаточно сильной мафии. Банда уличных грабителей отбирает в чистом виде, но их промысел не протянет долго.

Если бандит хочет рассматривать свою деятельность как профессию, а не разовый экстремальный спорт, он приобретает черты стационарности.

То есть брать на себя некие функции государства возможно в тех областях, куда государство не может дотянуться по ряду причин, — в черных и серых зонах экономики: проституции, игорном бизнесе, продаже наркотиков и оружия. Прежде всего, это арбитраж и предоставление силовой защиты, крышевание.

Организованная преступность — в первую очередь способ обуздать преступность неорганизованную и взять за это денег. То есть не столько абсолютное зло, сколько самоорганизация порядка из хаоса. Конечно, это будет весьма жестокий порядок, королевства викингов в XXI веке смотрятся архаично. Если вдруг вся экономика станет напоминать серую зону, как произошло в России в 1990-е годы, роль мафии возрастет. Если легализовать любые добровольные сделки между людьми, мафия, вероятно, останется без работы. О, вот мы и употребили слово «работа»! Консильери дона Корлеоне ничего не отбирает, он получает неплохую зарплату за некие функции, сродни аналитику спецслужб. Скажем больше, бойцы дона Корлеоне тоже выполняют функцию за зарплату и функционально это уже дружина, а не банда гоп-стопщиков.

«Отбирают» в основном неудачники. Их добыча — крошки со стола экономики, их риск ужасен, а век недолог. Ощущение их успешности может возникать в смутные времена, на территории «фейлд стейт» — чем хуже вокруг, тем лучше конкретно им. Но глобально это плохая ставка.

Ставка против оптимизации мира в общих масштабах мира не оптимальна для игрока.

Примерно та же картина, если слово «отобрать» заменить словом «обмануть». В чистом виде аферист как человек, конкретно проходящий по соответствующей статье Уголовного кодекса, собирает те же крошки с глобального стола: «риск ужасен» и «век недолог».

Крупный и долгий обман с триллионными оборотами обычно законен и обычно продает услугу, асимметрично распределяющую шансы сторон с маскировкой этой асимметрии.

Как вообще понять, что это обман? «Своей матери ты бы не предложил такой контракт». В некоем роде это не совсем обман. Формально договор там не нарушается. Он просто невыгодно составлен для одной из сторон, но сторона этого не видит. Сотрудник компании, как правило, не святой, но и не черт с рогами. Своей матери он, наверное, такой контракт не подсунул бы. Но глупо требовать от людей, чтобы они учитывали интересы жадного незнакомца наравне с интересами ближайшего родственника.

Чем масштабнее обман по общему количеству вовлеченных в него людей и сумм, тем меньше он похож на аферу в уголовном смысле и все больше смахивает (на стороне бенефициара) на обычную, рутинную работу за зарплату и бонус. Она не идеально моральна, но в среднем люди не сочли бы ее настолько безнравственной, чтобы ею не заниматься.

Итак, при циничном рассмотрении мир становится лучше, чем мы думали.

Там, где в темах «выиграть» и «отобрать» лежат реальные большие деньги, способ их присвоения все более начинает походить на «заработать».

С «выпросить» примерно та же история. Нищий на улице в среднем зарабатывает неплохо. Но он сидит там в любую погоду, открыт криминалу, на развитом рынке будет подавлен картельным сговором. Мы недаром употребили слово «зарабатывает»! Нечто не дается за ничто. Издержек достаточно, чтобы счесть профессию нищего трудной, унизительной, рискованной и поэтому хорошо оплачиваемой.

Халявы меньше, чем кажется. Обычно деньги выдают за некую услугу, но иногда открывают окошко, где привечают вне товарно-денежных отношений. Раздаватель денег, кажется, выдает их без явной выгоды для себя, но это не значит, что там выдается кому попало . Чтобы получить свое в окошке «гранты ученым», надо быть ученым, во-первых, и отработать грант, во-вторых. В другом окошке выдают ветеранам боевых действий. В третьем — молодым поэтам.

Даже если кто-то содержит иждивенца, его обычно содержат не просто так.

Роли иждивенца надо соответствовать. Та же содержанка, например, функционально не должна уступать пролонгированной проститутке, а это уже почти профессия.

Мы предлагаем посмотреть на все способы получения денег как на «заработок». Или как на обмен. Исполнение роли меняется на кеш. Любой роли, от «вора» до «инвалида». Человек встает в определенном месте социума и совершает определенные действия. Социум ему, с той или иной вероятностью, что-то кладет в карман или бьет по голове.

Но вот за что именно? На регулярной основе оплачиваются четыре характеристики роли.