Курт Эйхенвальд - Песочные замки Уолл-стрит

Кляйн был весьма доволен таким поворотом дела. Ричард Бриден, председатель комиссии, больше не был помехой для сотрудничества. Бриден был ставленником Джорджа Буша, но на президентских выборах только что победил Билл Клинтон, и Бридену оставалось возглавлять комиссию всего несколько недель. Кляйн был уверен, что именно поэтому члены SEC продемонстрировали готовность работать вместе с представителями штатов.

Когда ланч подходил к концу, Нэнси Смит, представитель Нью-Мексико, сказала, что ее беспокоит соглашение по урегулированию дела товариществ по инвестициям в энергетические компании, предложенное участникам группового иска. Смит, бывшая помощница конгрессмена Эдда Марки от Массачусетса, несколько лет назад занималась расследованием деятельности товариществ, готовя материалы для слушания в конгрессе. Она отлично знала, что такие соглашения — не что иное, как афера, позволяющая главным партнерам поживиться за счет инвесторов.

«Условия этого соглашения неслыханны, — сказала Смит. — Ничтожные суммы компенсаций, да еще это слияние. Это просто абсурд».

Собравшиеся отлично понимали, что такое соглашение может вызвать проблемы в ходе расследования. Общее количество инвесторов товариществ по инвестициям в энергетику составляло 120 000 человек. Если их претензии будут удовлетворены — пусть даже на грабительских условиях, — едва ли эти люди будут тратить время и силы, помогая регулирующим органам. Это соглашение не только не позволит инвесторам отстаивать свои законные права в дальнейшем, но и свяжет руки регулирующим органам, лишая их возможности вернуть деньги инвесторам.

«Скоро наступает последний срок, — сказала Смит. — Судья назначил слушание условий соглашения. И я думаю, нам срочно нужно написать ему и попытаться помешать этой сделке».

Представители штатов согласились написать федеральному судье — в данном случае это был Марсель Ливоде — и спросили, может ли SEC сделать то же самое. Голдштейн из SEC сказал, что едва ли это возможно, поскольку комиссия придерживается принципа невмешательства в судебные разбирательства.

Когда совещание должно было вот-вот закончиться, Кляйн заметил, что недавно он узнал любопытный факт: отель Brazilian Court, где была только что сформирована объединенная комиссия и где прошло ее первое стратегическое совещание, имел непосредственное отношение к товариществам Prudential-Bache. Отель был синдицирован как часть сделки, финансируемой одним из крупнейших главных партнеров фирмы, Клифтоном Харрисоном. Позднее он был конфискован за просроченные кредиты. Инвесторы потеряли все.

Место рождения объединенной комиссии оказалось весьма символичным.

В январе Пэт Конти, старший юридический советник отдела правоприменения SEC в Вашингтоне, прочел изложенный на пяти страницах ответ Prudential Securities на его последнюю повестку о вызове в суд. Конти отвечал за расследование дела Prudential Securities, зарегистрированное под № HO-2636. Когда несколько месяцев назад Конти начал заниматься этим делом, он ознакомился с документами, собранными подразделением в Нью-Йорке в ходе расследования после публикации в Business Week . Расследование было впоследствии приостановлено, эти материалы были полезны, но Конти до сих пор считал, что в деле не хватает множества важных документов. В первую очередь он хотел заполучить копию трехтомного отчета Locke Purnell.

Несколько недель назад он отправил Prudential Securities повестку о вызове в суд и запросил этот отчет и другие документы, связанные с расследованием деятельности Дарра. Он не сомневался, что фирма предоставит эти материалы. В ходе недавнего судебного разбирательства в Алабаме суд отверг заявление адвокатов Prudential Securities о том, что отчет Locke Purnell представляет собой конфиденциальную информацию. По мнению суда, фирма просто поручила сторонней организации оценить свою работу. То, что Prudential Securities наняла для этого юридическую фирму, еще не означало, что она вправе скрывать эту информацию.

Но в ответном письме на вызов в суд Prudential Securities отказалась выдать Конти отчет. Письмо было отправлено Гари Линчем, бывшим главой отдела правоприменения SEC, который занимал эту должность во время судебного разбирательства по делу Capt. Crab. Теперь Линч был адвокатом в фирме Davis, Polk и представлял Prudential.

Письмо было достаточно резким: все документы, которые хотел получить Конти, подпадают под право клиента на неразглашение информации, а значит, не подлежат раскрытию. Решение, вынесенное судом в Алабаме, не имеет отношения к данной ситуации, писал Линч. После того как Prudential Securities не удалось изменить постановление по апелляции, она уладила дело, договорившись с бывшим клиентом об аннулировании судебного решения. Бывший клиент согласился на это, и решение было отозвано. Этот отчет никогда не предавался огласке. В результате решение, принятое в Алабаме, не может считаться прецедентом. Так же, как в деле Макналти, где был замешан Клифтон Харрисон, фирма заплатила, чтобы аннулировать неблагоприятное для нее постановление.

Конти прочел письмо и положил его на стол. Фирма явно была готова сражаться не на жизнь, а на смерть. И все же он хотел ознакомиться с отчетом Locke Purnell, хотя пока не имел понятия, как его раздобыть.

Кляйн сидел в юридической библиотеке Верховного суда штата Айдахо, ища нужный ему прецедент в томе 748 Federal Supplement. Несколько дней назад он вернулся с конференции в Палм-Бич и теперь проводил в библиотеке дни напролет, изучая групповые иски. Чтобы убедить судью Ливоде не принимать соглашение об урегулировании дела товариществ по инвестициям в энергетические компании, у него должны быть веские основания.

С той минуты, как Нэнси Смит предложила написать Ливоде, это письмо стало для Кляйна чем-то вроде навязчивой идеи. На карту было поставлено слишком многое. Финансовое будущее тысяч неискушенных, напуганных инвесторов, которые доверяют решению судьи. Если ему не удастся добиться большего, Кляйн хотел, чтобы Ливоде по крайней мере располагал максимумом информации.

В течение недели Кляйн искал информацию в юридической библиотеке. Затем дома, вечерами, он стал составлять на компьютере перечень аргументов. В то время, которое он обычно проводил с семьей — женой и тремя детьми, — Кляйн сидел у себя в кабинете, оттачивая формулировки. Иногда, когда было видно, что детям хочется побыть с отцом, Кляйн брал компьютер и усаживался в гостиной, пока дети играли рядом или смотрели телевизор.

22 января письмо, которое будет приобщено к открытому судебному делу, было готово. Оно впервые раскрывало факт существования объединенной комиссии. На 12 страницах в мельчайших подробностях описывались несоответствия, содержащиеся в предложенном соглашении об урегулировании группового иска. Там говорилось, что уведомления о соглашении, разосланные инвесторам, не раскрывают всей необходимой им информации. Кроме того, подчеркивался тот факт, что впоследствии данное соглашение может помешать регулирующим органам принять меры в отношении выявленных нарушений.