Игорь Морозов - Forex: От простого к сложному

Согласно американскому банковскому законодательству, все банки – члены ФРС обязаны на сумму, составляющую 3 % от собственного акционерного капитала и прибыли до налогообложения, приобрести акций резервного банка своего округа и еще 3 % резервный банк может в любой момент потребовать довнести. Таким образом, банки – члены ФРС становятся как бы совладельцами резервного банка, но при этом свою долю они не могут продать, заложить и т. п. По этой доле банки законодательно получают не более 6 % годовых дохода (на 2006 г.). По мере роста акционерного капитала и прибылей коммерческого банка он обязан приобрести большее количество акций, чтобы поддержать требуемый трехпроцентный уровень.

Самый широко известный и важный комитет. Ответственен за проведение кредитно-денежной политики ФРС и операции на открытом рынке, определяющие ставки по кредитам в банковской системе. Количество заседаний комитета в году должно быть не менее 8, проходят по вторникам-средам. Решения о ставках обнародуется обычно в 22:15 по московскому времени.

Федеральный комитет открытого рынка (иногда его называют Федеральным комитетом по операциям на открытом рынке) состоит из 12 постоянных членов: семь управляющих ФРС и пять президентов федеральных резервных банков. Председатель Совета управляющих ФРС возглавляет этот орган, а президент Федерального резервного банка Нью-Йорка поддерживает в нем постоянное членство в качестве вице-председателя.

Назначения на другие должности в Федеральном комитете открытого рынка ведутся по весьма непростой схеме между остальными президентами федеральных резервных банков. Заметим, что все 12 президентов резервных банков обязаны присутствовать на собраниях комитета; они принимают участие в обсуждении возникающих проблем, а семь президентов федеральных резервных банков (не вошедшие в число постоянных членов ФКОР) обладают правом совещательного голоса. Кроме того, 12 резервных банков разбиты на 4 группы:

И как минимум один представитель от каждой группы представлен в комитете открытого рынка и имеет право голоса при принятии итоговых решений. Федеральный комитет открытого рынка собирается на заседания 8–9 раз в году для обсуждения экономического положения и принятия решений по вопросам текущей денежно-кредитной политики.

Перед заседанием члены комитета получают 3 экспертных отчета: Green Book– прогнозы по перспективам экономического развития страны, подготовленные экспертами Федеральной резервной системы; Blue Book– анализ результатов текущей кредитно-денежной политики и ее перспектив; Beige Book– в котором анализируются текущие экономические ситуации в регионах. Данный отчет подготавливается экспертами всех двенадцати федеральных резервных банков. Только последний отчет является общедоступным, остальные являются документами для служебного пользования.

ФРС в своей деятельности пользуется консультационными услугами. Для получения таких услуг существует несколько специально созданных советов или комитетов, из которых только три работают непосредственно с правлением ФРС.

Федеральный консультативный совет (Federal Advisory Council, FAC).Закон о Федеральной резервной системе предусмотрел образование координационного органа для обеспечения связи между всей банковской сферой и Федеральной резервной системой. Этот орган получил название Федеральный консультативный совет. Он состоит из двенадцати членов, каждого из которых выдвигает и избирает из своей среды соответствующий федеральный резервный банк.

Совет собирается не менее чем 4 раза в год на совместные заседания с управляющими Федеральной резервной системы. Обычно это происходит в первую пятницу февраля, мая, сентября и декабря, но при необходимости может собираться и чаще, и в другие даты. На совместных совещаниях происходит обмен мнениями по широкому спектру вопросов финансово-экономических и кредитно-денежных отношений. Члены Федерального консультативного совета доводят эту информацию до сведения резервных банков в своих округах.

Совет управляющих ФРС не обязан выполнять рекомендации этого органа; отсутствие реальной власти в области кредитно-денежных отношений делает Федеральный консультативный совет органом, не привлекающим особого внимания общественности, но его деятельность обеспечивает полноценный обмен мнениями и создает условия для ясного понимания руководством ФРС особенностей текущего момента.

Потребительский консультативный совет (The Consumer Advisory Council).Создан в 1976 г. На 2006 г. состоял из 30 членов. Члены Совета назначаются Советом управляющих ФРС. Заседания совета проходят три раза в год в Вашингтоне и являются открытыми для публики.

Дает рекомендации Совету управляющих по вопросам, связанным с исполнением Закона о потребительском кредитовании (Consumer Credit Protection Act 1968), что является компетенцией ФРС, и другим аспектам финансового сервиса для конечных потребителей. Данный Совет представляет и согласовывает интересы граждан и юридических лиц как потребителей финансовых услуг и представителей финансовой индустрии. С 2011 г. Совет распущен, и его функции переданы Бюро по финансовой защите потребителей (Bureau of Consumer Financial Protection, BCFP).

Совет по сберегательным учреждениям (The Community Depository Institutions Advisory Council (CDIAC).Создан в 2010 г. решением Совета управляющих для освещения вопросов, связанных со сберегательными учреждениями (не банками). Насчитывает 12 членов, которые выбираются из консультативных советов федеральных резервных банков обычно на два года. Собирается в Вашингтоне два раза в год. В отличие от двух предыдущих советов, существование Совета по сберегательным учреждениям не предписано никакими правительственными актами. Он решает вопросы, связанные с небанковскими финансовыми институтами, имеющими большую важность для ФРС. Это различные ссудо-сберегательные учреждения, взаимные фонды, кредитные союзы и т. п.

Федеральная резервная система выполняет две функции в качестве агента правительства США по поручению Министерства финансов (Казначейства) США:

• расчетно-кассовое обслуживание бюджета США в доходной и расходной частях;

• операции по размещению и обслуживанию государственных долговых обязательств правительства США.