Николай Симонов - Банки и Деньги

На этом открытая часть заседания закончилась. Но все было уже понятно: 1) выделенные государством на поддержку банковского сектора бюджетные средства до экономики не дошли, 2) государственные банки переводят свои пассивы не в кредиты нефинансовому сектору, а в валюту, 3) ожидается резкая девальвация рубля.

Первые последствия совещания у премьера В.В.Путина экономических министров, банкиров и глав правоохранительных органов оказались довольно необычными. На другой день, 11 ноября, Центробанк с утра демонстративно снизил курс рубля к корзине валют на 30 копеек, а вечером столь же демонстративно поднял ставку рефинансирования до 12 %. Странной показалась банковским аналитикам ситуация, когда снижаются резервные требования, проводятся триллионные вливания в банковскую систему и одновременно поднимается учетная ставка. Повышение ставки рефинансирования, кроме прочего, означает рост ставок по кредитам российских банков и их удорожание для конечных заемщиков.

17 ноября на ММВБ прошел 8-й аукцион по предоставлению Центробанком кредитов без обеспечения. На семи предыдущих Центробанк разместил более 1 триллиона рублей на срок до пяти недель. На 8-м аукционе кредитные средства размещались на срок до шести месяцев. Рейтинговые требования к банкам-заемщикам были повышены до "BB-" от S&P и Fitch и до "Ba3" от Moody's. По информации ММВБ, 32 банка подали заявки на 393,889 млрд. рублей. Получили банки только 143,07 млрд рублей. Минимальная ставка размещения была заявлена на уровне 11,25 %, но по итогам аукциона ставку отсечения установили на уровне 12,52 %. Это значит, что те банки, которые подали заявки в диапазоне от 11,25 до 12,51 %, денег не получили. Самой высокой из предложенных ставок была 15 % годовых. Всего в рамках аукциона было заключено 31 соглашение. В момент проведения аукциона ставки овернайт на рынке МБК составляли 20–25 %, на свопах начинались от 40 % и доходили до 120 %.

Условиями допуска к аукционам по предоставлению беззалоговых кредитов вызвали недовольство со стороны участников рынка. Накануне 8-го аукциона президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян заявил: "Я считаю, что международные рейтинги не имеют никакого отношения к допуску банков к аукционам. У нас в этом вопросе идут долгие дебаты с ЦБ, которые, надеюсь, приведут к положительному результату. Тромб надо пробивать — к межбанковскому кредитованию необходимо обеспечить доступ как можно большего количества отечественных банков".

28 ноября Центробанк повысил ставку рефинансирования еще на один процентный пункт. К 1 декабря 2008 года она составит 13 %. Вместе со ставкой рефинансирования регулятор повысил ставки по кредитам овернайт с 12 % до 13 % в годовом исчислении. Европейский Центробанк (ЕЦБ) и ФРС США ведут себя с точностью до наоборот. Они понижают учетные ставки, удешевляя тем самым деньги для экономики. Забавным выглядит также значительный рост ставок по депозитам самого Центробанка — они подросли еще на 1 процентный пункт и теперь ставки по операциям "том-некст" составляют 5,75 %, а за недельные средства регулятор готов платить банкам и 6,25 %. Пока депозиты служат для госбанков местом складирования тех средств, которые они привлекли в рамках беззалоговых аукционов или в виде субординированных кредитов от властей, при этом они не готовы использовать их ни на МБК, ни направлять на займы нефинансовому сектору.

Предсказать, как долго продлится финансовый кризис, участники рынка не берутся. По разным оценкам, он может затянуться на несколько лет. Как говорил один папа-метеоролог своему сыну: "Мои прогнозы всегда сбываются, но только даты не совпадают". Среди банкиров пораженческих настроений нет, но ситуация оценивается как напряженная. С 1 января 2007-го в соответствии с поправками в закон о банковской деятельности Центробанк вправе "отзывать лицензию на осуществление банковских операций в случаях, если достаточность собственных средств (капитала) кредитной организации становится, ниже 2 % или сохраняется, ниже 8 % в течение трех месяцев". Наглядно это можно представить на следующем примере. Банк, имеющий достаточность капитала на уровне 10 % столкнулся с дефолтом всего одного крупного заемщика. При этом банком соблюдался норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков), т. е. объем кредита не превышал 25 % собственного капитала банка. Банк вынужден создать резервы в размере 100 % суммы этой задолженности, в результате чего, собственный капитал банка автоматически сокращается на 25 %, а норматив достаточности капитала (Н1) при том же объеме активов составит всего 7,5 %. Т. е. у данного банка автоматически должна быть отозвана лицензия.

Многие коммерческие банки уже столкнулись с нехваткой ресурсов, невозвратом кредитов и переходом корпоративной клиентуры и вкладчиков в госбанки и иностранные банки, сократили объемы кредитование производства и домашних хозяйств, ввели режим экономии собственных расходов. В период с сентября по декабрь 2008 года лишились лицензии по причине неплатежеспособности: "Красбанк" (Москва), "Кредитсоюзкомбанк" (Москва), "Промкредитбанк" (Москва), "Партнербанк" (Саратовская область), "Универсальный Банк Сбережений" (Москва), КБ "Премьер" (Москва), МКБ "Евразия-Центр", "Эконацбанк" (Москва), "Мира-банк" (Москва), КБ "Сахалин-Вест" (Южно-Сахалинск), "Юнитбанк" (Москва), "Русский Банкирский Дом" (Москва), "Лефко-банк" (Москва), КБ "Сибконтакт" (Тюменская область), КИИБ "Сочи", "Курганпромбанк" (Курган), КБ "Интегро" (Москва), "Тюменьэнергобанк" (Тюмень), "Газинвестбанк" (Москва), "Сетевой нефтяной банк" (Калининград), "Зеленоградский коммерческий банк" (Москва), "Балткредобанк" (Калининград), КБ "Капитал Кредит" (Москва), КБ "Боровицкие ворота" (Москва).

В случае с "Тюменьэнергобанком" (лицензия отозвана 3 декабря 2008 года) АСВ столкнется с самым крупным страховым случаем в своей многолетней практике. Общая сумма выплат вкладчикам банка составляет около 5 млрд рублей. Количество вкладчиков тоже впечатляет — порядка 80 тыс. человек. Предвидя проблемы с исполнением обязательств, руководство некоторых банков рекомендовало физическим лицам раздробить свои депозиты, превышающие 700 тыс. рублей, путем перевода денежных средств на основании договоров дарения на депозитные счета фиктивных вкладчиков. Таким образом, обязательства банка перед такими клиентами попадали под госгарантии, и выплачивать средства пришлось бы не банку, а АСВ. Первыми банками, у которых агентство обнаружило махинации с переоформлением депозитов, стали банки "Премьер" и "Евразия-центр".

Реальные проблемы у банков, не имеющих международных рейтингов и поэтому не получающих государственной поддержки, начнутся с ухудшением качества кредитного портфеля. Тогда они вынуждены будут резко увеличить резервы по выданным ссудам, распродавать находящиеся в залоге акции и объекты недвижимости (квартиры, офисы и промышленные помещения), что обернется новыми убытками и обвалами на фондовых площадках и рынке недвижимости.