Наталия Ерпылева - Международное банковское право

В свете всего сказанного необходимо пояснить еще один термин, широко употребляемый в европейском банковском и валютном законодательстве, – «Евросистема» (Eurosystem) [104] Согласно ст. 1 Статута ЕЦБ и НЦБ образуют ЕСЦБ. ЕЦБ и НЦБ государств – членов ЕС, денежной единицей которых является евро, образуют Евросистему. См., например: Neyer U. The Design of the Eurosystem’s Monetary Policy Instruments. (Contributions to Economics Series.) Heidelberg, 2007. . Этим термином обозначают структуру, в которую входят ЕЦБ и НЦБ зоны евро. Очевидно, что в данном контексте Евросистема выглядит как часть ЕСЦБ (или как ее подсистема). НЦБ, не входящие в Евросистему, продолжают осуществлять полномочия в области валютной политики в соответствии со своим национальным законодательством и требованием о координации такой политики в рамках ЕСЦБ (ст. 43 Статута).

Функциональная структура ЕСЦБ(т. е. распределение полномочий между ЕЦБ и НЦБ) напоминает в какой-то степени структуру Федеральной резервной системы (далее – ФРС) США [105] Детальное сравнение ЕЦБ с существующими моделями построения центрального банка на примере немецкого Бундесбанка и Федеральной резервной системы США см.: Apel Е. Central Banking Systems Compared: The ECB, the Pre-Euro Bundesbank and the Federal Reserve System. (Routledge International Studies in Money and Banking. Vol. 20.) N.Y., 2003. . ФРС как таковая не является самостоятельным юридическим лицом. В рамках ФРС юридическими лицами выступают Совет управляющих (Board of Governors) и Федеральный комитет открытого рынка (Federal Open Market Committee) – как федеральные агентства и, следовательно, как публичные юридические лица, а также 12 федеральных резервных банков – как частные юридические лица (в отличие от 24 из 27 НЦБ государств – членов ЕС, находящихся в государственной собственности. Напомним, что 3 из 27 НЦБ являются частными компаниями). Федеральные резервные банки находятся в частной собственности (100 % их уставного капитала принадлежит частным банкам-акционерам того или иного округа) и имеют соответствующую структуру управления. Аналогия между ЕСЦБ и ФРС США помогает лучше понять двойственный характер функций НЦБ, входящих в ЕСЦБ: с одной стороны, они функционируют как часть ЕСЦБ, а с другой – отдельно и независимо от ЕСЦБ, единственными акционерами которой они являются [106] Подробнее об этом см.: Lastra R.M. The Division of Responsibilities between the European Central Bank and the National Central Banks within the European System of Central Banks // Columbia Journal of European Law. 2000. Vol. 6. No. 2. P. 169–170. .

Статус ЕСЦБ закрепляет две основные цели ее создания – обеспечение стабильности цен и поддержку общей экономической политики ЕС (ст. 127(1) Договора и ст. 2 Статута). Для достижения этих целей ЕСЦБ наделяется определенным кругом функций, среди которых различают «основные функции» и «другие функции». К числу основных функций ЕСЦБ относятся (ст. 127(2) Договора и ст. 3(1) Статута):

1) выработка и проведение в жизнь единой валютной политики ЕС;

2) проведение валютообменных операций, соответствующих положениям о валютообменном курсе евро (ст. 219 Договора);

3) хранение и обслуживание официальных валютных резервов государств – членов ЕС;

4) обеспечение бесперебойного функционирования платежных систем.

К числу не менее важных функций ЕСЦБ, не упомянутых в разделе «Основные функции», относятся (ст. 127(4) – (6); ст. 128 Договора и ст. 4, 5, 16 Статута):

1) эмиссия банкнот. Согласно ст. 128(1) Договора ЕЦБ имеет исключительное право санкционировать эмиссию банкнот в рамках ЕС. Право осуществлять эмиссию банкнот принадлежит ЕЦБ и НЦБ, причем такие банкноты являются единственным законным платежным средством на территории ЕС. Статья 128(2) Договора добавляет, что государства – члены ЕС могут эмитировать монеты, но только в том случае, когда объемы эмиссии монет санкционированы ЕЦБ;

2) пруденциальный надзор за деятельностью кредитных организаций и обеспечение стабильности финансовой системы [107] О данном аспекте сочетания функций валютного и пруденциального регулирования в рамках ЭВС см.: Panourgias L. Banking Regulation and World Trade Law: GATS, EU and Prudential Institution Building. Oxford, 2006. P. 159–198 (§ 2 “Monetary Policy and Bank Supervision” of Ch. IV “EC Internal Banking Market and Prudential Supervision”). . По решению Совета ЕС и с согласия Европейского парламента на ЕЦБ могут быть возложены задачи по осуществлению пруденциального надзора за деятельностью кредитных и финансовых организаций ЕС, за исключением страховых компаний (ст. 127(6) Договора). ЕЦБ может консультировать государства – члены ЕС по вопросам сферы действия и имплементации европейского законодательства, касающегося пруденциального регулирования и надзора (ст. 25 Статута);

3) консультации и сбор статистической информации. Органы ЕС и государства – члены ЕС должны консультироваться с ЕЦБ по проектам законодательных актов ЕС, которые затрагивают вопросы, входящие в компетенцию ЕЦБ (ст. 127(4) Договора). Кроме того, ЕЦБ может представлять компетентным органам ЕС и государств – членов ЕС свои заключения по проектам таких законодательных актов (ст. 4 Статута). Для того чтобы обеспечить выполнение задач ЕСЦБ, ЕЦБ при содействии НЦБ собирает необходимую статистическую информацию у компетентных национальных органов либо непосредственно у хозяйствующих субъектов. В этих целях он сотрудничает с институтами, органами или учреждениями Союза, с компетентными органами государств – членов ЕС или третьих стран, а также с международными организациями. На ЕЦБ возлагается обязанность по мере необходимости содействовать гармонизации правил и практики, которые регулируют сбор, подготовку и распространение статистических данных в области его компетенции. Совет ЕС определяет круг физических и юридических лиц, обязанных предоставлять соответствующую информацию, режим конфиденциальности и положения относительно санкций (ст. 5 Статута);

4) международное сотрудничество и внешние операции. ЕЦБ является органом, представляющим ЕСЦБ по вопросам, входящим в ее компетенцию. Сам ЕЦБ и НЦБ с его одобрения могут участвовать в международных валютных организациях (ст. 6 Статута) [108] Об участии Союза и его институтов в международных финансовых организациях см.: The External Dimension of the Euro Area: Assessing the Linkages / R. Anderson, F. di Mauro (eds). Cambridge, 2007; The Euro at Ten: Europeanization, Power, and Convergence / K. Dyson (ed.). Oxford, 2008. . Согласно ст. 23 Статута ЕЦБ и НЦБ могут осуществлять следующие внутренние операции:

• устанавливать отношения с центральными банками и финансовыми организациями в других странах, а также с международными организациями;

• приобретать и продавать по сделкам «спот» и «форвард» все виды валютных активов, включая драгоценные металлы;

• хранить такие активы и управлять ими;

• осуществлять все виды банковских операций в отношениях с третьими странами и международными организациями, включая депозитные и кредитные операции.