Михаил Беляев - Международный финансовый центр (на примере лондонского Сити)

• Первая – «новая» экономика Лондона сформировалась в начале 80‑х годов и проявила более высокую чувствительность, уязвимость и подвижность, чем остальная экономика Великобритании, причем как в отношении подъемов, так и спадов.

• Вторая – более специальная, заключающаяся в том, что предчувствие того, что оптовый сектор финансовых услуг, слабость которого, собственно, и спровоцировала кризис, сам будет остро переживать сокращение сферы собственной деятельности. Это предположение основывалось на сведениях о предстоящих сокращениях занятости в секторе, снижении активности слияний и присоединений, дополненной крахом сложных торгуемых продуктов, которые расцвели в период бума.

Большинство аналитиков в своих прогнозах отталкивались от двух постулатов:

Во-первых – кризис начался в финансовой сфере и связан с известными накопившимися рисками и противоречиями.

Во-вторых, в этой связи неизбежны массовые банкротства банков. Исходя из этих постулатов, соответственно, ожидалось, что финансовые и деловые услуги будут в центре спада в период кризиса. Более того, как казалось, эта ситуация неизбежно негативно отразится и на экономике Лондона, для которой характерна высокая концентрация финансовых отраслей: так, на долю информационно-коммуникационных услуг финансов во «внутреннем» Лондоне приходится 20,6 % занятых от общего числа занятых, а в «открытом» Лондоне – 7,1 %, тогда как, в среднем, в Великобритании – 7,8 %.

Однако, если судить по занятости, то фактическое положение не подтвердило негативные прогнозы и оказалось лучше, чем ожидалось. В финансах занятость начала снижаться в первой четверти 2008 года и в этот период чистый отток рабочей силы составил около 50 тысяч по стране, что составляет 5 % занятых в секторе. Темпы, бесспорно, высокие, но ниже, чем в обрабатывающей промышленности и торговле. Эти цифры составили только десятую часть всех потерь рабочих мест и только четверть от уровня роста безработицы в обрабатывающей промышленности [25] London's Place in the UK Economy, 2009–10 // London School of Economics. – October 2009. – Р. 71–72. .

Касаясь будущего Лондона и как экономического образования, и как финансового центра, большинство экспертов крайне осторожны в оценках, ссылаясь на стандартные, в таких случаях, обстоятельства, затрудняющие предсказания, а именно, на неуверенность и нестабильность социально-экономической обстановки в целом. «События находятся за пределами влияния Сити, однако они заслуживают самого пристального внимания, для того чтобы смягчить негативное влияние на ключевые долгосрочные активы и благосостояние лондонцев».

Скептические взгляды, согласно которым, роль Лондона будет падать, вследствие снижения роли его специфики и «гламура», имеют определенное распространение. Они подчеркивают известное противопоставление лондонского бизнеса отраслям, которые «действительно» нужны британской экономике. На этом основании делается вывод, что экономический феномен Лондона в отрыве от национальной экономики в неизменном состоянии вечно существовать не может.

Однако, большинство экспертов, исходя из предшествующего опыта, считают, что, вряд ли есть признаки того, что финансовый сектор в ближайшей перспективе имеет меньше шансов на возрождение и дальнейшее функционирование, чем вся остальная экономика. Во всяком случае, Мэрия Лондона подготовила документ под говорящим названием «План Лондона», в котором отражается уверенность в неизбежности дальнейшего развития Лондона как «глобального города».

На основе трендовых прогнозов по экономике для «Плана Лондона» выведены перспективные показатели, которые ожидаются в будущем. Структура экономики по численности занятых, с большой долей вероятности, будет меняться в сторону все большего доминирования сектора финансовых и деловых услуг при свертывании обрабатывающей промышленности что подкрепляется рядом последовательно представленных цифр на 2007 г., 2019 г. и 2031 г. Согласно этим расчетам, с 2007 по 2031 годы число занятых в обрабатывающей промышленности сократится в 3,3 раза и составит 61 тысячу человек. Занятость в секторе финансовых услуг практически не изменится, составив, 415 тысяч и 400 тысяч человек, соответственно. Сфера деловых услуг по занятости вырастет более чем в 1,5 раза и предоставит рабочие места более чем 1,5 млн. человек. В общем числе занятых в 2031 году на долю занятых в обрабатывающих отраслях будет приходиться менее 1,2 % занятых, в то время, как на деловые и финансовые услуги – 37,3 %. При этом, общая занятость возрастет на 10 % и составит почти 5,2 млн. человек [26] London's Place in the UK Economy, 2009–10 // London School of Economics. – October 2009. – Р. 110. .

«Оксфордский экономический прогноз», составленный для Лондонской корпорации в августе 2009 года («Oxford Economic Forecasts for the City of London Corporation», August 2009), выглядит менее радикальным, отчасти потому, что оперирует менее отдаленными временными горизонтами, но тенденции дальнейшего снижения «индустриальных», обрабатывающих отраслей подтверждает и это исследование. По прогнозу, занятость в обрабатывающих отраслях в 2019 году сократится до 65 % от уровня 2008 года и составит 143 тысячи человек, занятость в финансовых услугах практически не изменится за этот период, составив, соответственно 344 и 354 тысяч занятых, в то время как занятость в сфере деловых услуг несколько возрастет – на 17,9 % и составит 1492 тысячи человек. В 2019 году в обрабатывающих отраслях будет занято 2,8 % работающих в экономике Лондона, а в сфере финансовых и деловых услуг – 36,6 % от 5,0 млн. занятых [27] См. там же. – Р. 115. .

Точность или достоверность прогнозов подтверждает или опровергает только время, реальные события и факты, однако, приведенные прогнозы относительно развития структуры лондонской экономики не только мало отличаются друг от друга по сути, но, и, в целом, совпадают с общемировой тенденцией ускоренного развития сферы финансовых, деловых и информационных услуг.

Сити, как и любой другой финансовый центр, предоставляет такой набор операций и услуг, которые не только тесно взаимосвязаны между собой, но и взаимно дополняют друг друга. Иными словами, финансовый центр является не просто площадкой, где сосредоточены финансовые компании, предоставляющие финансовые услуги клиентам, а, вместе с тем, отражает особенность своей деятельности, специфика которой заключается в том, что в финансовом центре сосредоточен комплекс услуг, дополняющих друг друга. По сути дела, это место, где клиент может получить практически весь набор услуг, необходимых для его деятельности. Во многом такое взаимное дополнение услуг, сопутствующих «основному» бизнесу в финансовой сфере и характеризуют финансовый центр, и, более того, отличает его от крупной площадки, где проводятся финансовые операции.