Олег Лаврушин - Устойчивость банковской системы и развитие банковской политики

В связи с этим наряду с перечисленными показателями оценку финансовой устойчивости отдельных денежно-кредитных институтов необходимо дополнить показателями, характеризующими объем, структуру и взаимозависимость между активами и пассивами коммерческого банка, в частности такими, как:

• темпы роста кредитных вложений и совокупной суммы активов;

• мультипликатор роста активов (активы (собственный капитал));

• темпы роста депозитов и кредитных вложений;

• качество активов, соотношение активов, приносящих доход, и привлеченных ресурсов (платные пассивы);

• темпы роста операционных доходов и непроцентных расходов (расходы на содержание банка, рекламу, представительские расходы и др.).

Эта группа показателей в динамике показывает нарастание негативных тенденций, формирующихся в структуре активов и пассивов коммерческого банка, непропорциональный рост расходов банка, что в перспективе может привести к убыткам и, следовательно, к ухудшению финансовой устойчивости коммерческого банка.

Опережающий рост кредитных вложений над совокупной суммой активов банка свидетельствует о концентрации кредитного риска на определенном сегменте рынка или клиентах, что в условиях нестабильности экономической ситуации приводит к росту просроченной задолженности, снижению прибыли и собственного капитала и, соответственно, к снижению финансовой устойчивости кредитной организации.

Следующий важный показатель, характеризующий устойчивость банка, – мультипликатор роста активов . При его опережающем росте по отношению к собственному капиталу банка снижаются показатели достаточности собственного капитала, ухудшается среднесрочная и долгосрочная ликвидность, происходит накапливание рисков по балансовым и внебалансовым операциям банка. Систематическое превышение темпов роста активов над ростом капитала банка свидетельствует о возрастании риска и нестабильности в его деятельности.

Отношение кредитов к депозитам . Данный показатель отражает степень вовлечения привлеченных ресурсов в активные операции с повышенным уровнем риска. Значение коэффициента, превышающее порог 100 %, означает, что собственные средства банка иммобилизованы в малоликвидные активы, а это является условием ухудшения финансовой устойчивости банка.

Кроме того, следует оценивать динамику показателя доля чистой ссудной задолженности и неликвидных ценных бумаг в основных депозитах . Критической точкой, предвестником кризисных явлений может стать значение этого коэффициента на уровне 50 %.

Качество банковских активов . Качество активов характеризуется уровнем доходности и риска. Снижение доли активов, приносящих доход, в структуре активов кредитной организации до уровня 60 % следует считать критической точкой.

Ухудшение качества активов, как правило, связано с уровнем риска. Доля активов, подверженных риску, не должна превышать 75 %. Портфель работающих активов банков представлен преимущественно двумя портфелями: портфелем ценных бумаг и кредитным портфелем. При этом основная доля приходится на кредитные вложения. Чем выше доля операций кредитного характера в структуре активных операций, тем выше уровень риска и, возможно, нестабильность функционирования банка. Повышение доли неработающих кредитов в структуре кредитного портфеля до уровня 10 % можно считать предвестником возникновения негативной ситуации в работе кредитной организации.

Инвестиции в ценные бумаги различных эмитентов могут оказывать позитивное и негативное влияние на финансовую устойчивость банка. Преобладание в структуре портфеля ценных бумаг государственных долговых обязательств позитивно отражается на качестве активов и ликвидности банков. Напротив, преобладание ценных бумаг других эмитентов при наличии тенденции к их росту может стать предвестником кризиса в случае снижения индекса фондовой биржи на 10 п. п. относительно среднего его значения.

Качество активов коммерческого банка определяет динамику его доходов и расходов. При сохранении высокого качества активов банка увеличиваются доходы и снижаются расходы, связанные с формированием резервов на возможные потери по активным операциям банка. При обратной ситуации значительно увеличиваются расходы, обеспечивающие покрытие рисков активных операций, что зачастую приводит к убыткам банка, снижению собственного капитала. И поэтому показатель соотношение операционных доходов и непроцентных расходов необходимо включить в систему показателей, характеризующих финансовую устойчивость денежно-кредитных институтов.

Одновременно необходимо отметить, что применяемые Банком России методики оценки финансового положения коммерческого банка не предусматривают оценку финансовой устойчивости кредитной организации по отдельным группам банков. В связи с этим представляется полезным ввести оценку финансовой устойчивости денежно-кредитных институтов по форме их участия в собственном капитале.

Зарубежная практика оценки устойчивости банковской сферы рекомендует использовать комплекс различных способов оценки. Среди них следует выделить:

1) оценку финансовой устойчивости банковского сектора и его динамики на основе рыночных индикаторов и с учетом макроэкономических показателей;

2) применение рейтинговых национальных систем оценки надежности кредитных институтов, обеспечивающих в комплексе оценку стабильности банковского сектора;

3) развитие моделей стресс-тестирования банковских систем в целом и отдельных коммерческих банков.

1. Использование рыночных индикаторов для оценки трендов финансовой устойчивости банковского сектора стало особенно заметным в западной практике в связи с развитием рынка финансовых инструментов. Предполагается, что рыночные цены самым оперативным образом учитывают максимум информации в отношении как должника, так и состояния рынка в целом, и следовательно, подходы, основанные на рыночной оценке, имеют определенные достоинства.

Из общего числа известных индикаторов оценки рынком финансовой устойчивости банковского сектора в целом и отдельных кредитных институтов предпочтение на практике отдается показателю, характеризующему изменение стоимости кредитных дефолтных свопов ( CDS ). CDS – производный финансовый инструмент – соглашение, согласно которому покупатель обязуется выплачивать премию эмитенту CDS , последний в обмен на получение платежей принимает на себя обязательство погасить долг третьей стороны перед покупателем в случае невозможности должника погасить свои обязательства (т. е. в случае дефолта третьей стороны). Таким образом, кредитный риск передается от покупателя CDS к эмитенту. Кредитные дефолтные свопы на банковские долговые инструменты обращаются на внебиржевом рынке, и их котировки отражают оценку рынком вероятности дефолта кредитного института, а среднее изменение стоимости CDS крупнейших коммерческих банков – оценку рынком изменения устойчивости банковского сектора. На рисунке 2.1 представлены спреды банковских пятилетних CDS стран европейской зоны, США, Великобритании и Японии [20] Global Financial Stability Report, International Monetary Fund, 2012. URL: www.imf.org , С. 28. в 2010–2012 гг., которые показывают их высокую оценку риска дефолта отдельных стран еврозоны.