Светлана Бычкова - Бухгалтерский финансовый учет

Для каждого основного показателя, характеризующего деятельность организации, проводится анализ изменения темпов роста, средних темпов роста за рассматриваемые периоды, выявляются основные направления изменения этих показателей.

Результаты расчетов средних значений темпа роста (темпа прироста), учет связей между основными показателями позволяют рассчитать прогнозное значение изучаемого показателя на перспективу. Прогноз на основе трендовых моделей позволяет с определенной степенью надежности рассчитать значение прогнозируемого фактора, выбрать наиболее рациональные управленческие решения и оценить последствия этих решений для финансово-хозяйственной деятельности организации.

Анализ финансовых коэффициентов (т. е. относительных показателей) – это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Показатели балансовой отчетности являются, как правило, количественными. Они характеризуют объем, размер используемых производственных ресурсов. Относительные показатели финансового анализа формируются из количественных взаимосвязей по определенным правилам и зависимостям между ними. Например, для оценки производительности труда (Пт) рассматривается соотношение между выручкой от продаж (В) и численностью рабочих (Ч):

Значение Пт показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на одного рабочего.

Метод анализа коэффициентов основан на использовании относительных показателей, характеризующих изучаемый процесс. Результаты анализа коэффициентов позволяют определить степень воздействия количественных факторов на относительный, результативный фактор, наиболее точно определить слабые и сильные стороны деятельности организации и т. д.

В финансовом анализе достаточно широко распространена система финансовых коэффициентов, рассчитываемых на основе показателей бухгалтерской финансовой отчетности и позволяющих определить: ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость организации; рентабельность и экономическую эффективность ее деятельности.

Анализ финансового состояния организации обычно начинают с определения состава активов, данные о котором приведены в балансе:

• стоимость внеоборотных активов;

• стоимость оборотных активов;

• стоимость имущества или итог баланса.

Первое представление о структуре активов дает коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов ( К стр. акт). Границы допустимых значений этого коэффициента обусловливаются в основном отраслевыми особенностями бизнеса:

Структуру активов организации далее можно выявить с помощью вертикального анализа с определением удельного веса каждого показателя либо в общем имуществе организации, либо во внеоборотных (оборотных) активах.

Анализ динамики изменения состава и структуры активов проводят с помощью горизонтального или трендового анализа.

На основе анализа состава, структуры и динамики внеоборотных активов можно выявить стратегические предпочтения организации; примеры их представлены в табл. 15.2.

Для оценки состояния средств труда организации необходимо проанализировать состояние имущества по показателям, раскрывающим их качественную характеристику и динамику изменения, а именно: коэффициентам износа, годности, обновления и выбытия.

При анализе первого раздела актива баланса следует также обратить внимание на тенденцию изменения незавершенного строительства, поскольку оно не участвует в производственном обороте и, следовательно, при определенных условиях увеличение его доли может негативно повлиять на результативности финансовой и хозяйственной деятельности организации и соответственно на ее финансовое состояние.

При проведении анализа состава, структуры и динамики оборотных активов значения темпов роста исследуемых показателей необходимо сопоставлять со стратегическими и тактическими целями развития организации на данном этапе. Например, рост запасов может свидетельствовать:

• о снижении скорости оборота материальных запасов вследствие образования сверхнормативных излишков либо снижении объемов производства. Если цели развития организации не предполагают увеличения масштабов производства, рост запасов является отрицательным фактором;

• о подготовке организации к расширению производства. Если это предусматривается стратегическими и тактическими целями, рост запасов является положительным фактором.

При анализе запасов можно рассчитать коэффициент накопления ( К н), характеризующий их мобильность:

где ПЗ – производственные запасы;

НП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

Т – товары.

При оптимальном варианте К ндолжен быть меньше 1, но это справедливо только в том случае, если продукция организации конкурентоспособна и пользуется спросом.

Информация об источниках формирования активов, которые подразделяются на собственные и заемные, содержится в пассивной части бухгалтерского баланса.

Назначение собственных средств организации состоит:

• в финансировании активов. В этом смысле собственный капитал (СК) организации является наиболее стабильным и долгосрочным источником, поэтому СК и приравненные к нему средства (СК реальн) называют постоянными статьями пассива;

• в создании «страхового резерва». Эти средства определяют размер имущества, гарантирующего возврат заемных средств (поэтому считается, что величина собственных средств должна быть не меньше величины заемных источников). Минимальный размер подобной гарантии для кредиторов устанавливается законодательно и в настоящее время составляет:

– для ООО и ЗАО размер уставного капитала не может быть менее 100 МРОТ;

– для ОАО – 1000 МРОТ.

Собственные средства пополняются за счет внутренних и внешних источников. Внутренние накопления образуются путем распределения валовой, а затем и чистой прибыли, а вновь выпущенные и реализованные акции привлекают средства извне.

К заемным средствам (заемному капиталу – ЗК) относятся краткосрочные и долгосрочные обязательства организации. К заемным средствам, используемым в организации длительное время (сроком более года), относят долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы. Краткосрочные обязательства погашаются путем реализации (использования) текущих активов или создания новых обязательств. К ним относятся: