Михаил Беляев - Экономика для любознательных

Инфляция. Обесценение денежной единицы, проявляется в росте цен, поскольку за денежную единицу можно приобрести меньше товаров. Факторы инфляции. Денежные (монетарные) – избыточный выпуск денег (рост денежной массы сверх потребностей товарного оборота); кредитная эмиссия (способность банка в процессе взаимного кредитования и вследствие эффекта кредитного мультипликатора увеличивать денежную массу). Немонетарные – импортируемая инфляция (более дорогие импортные товары или перенос инфляционных факторов из страны в страну в случае интенсивных экономических связей), завышение цен в определенных секторах экономики (как правило, милитаризованных при государственных закупках); монополистическое ценообразование (действия монополий, доминирующих на рынке).

Резервные валюты. Валюты, пользующиеся наибольшим спросом в международных экономических отношениях, и используемые для формирования валютных резервов центральных (национальных) банков. Обладают свободной конвертируемостью (обменом на другие валюты), стабильностью курса. В настоящее время в наибольшей степени понятию резервная валюта отвечает доллар США и Евро. Доллар США опирается на высокоэффективную, в прямом смысле слова глобальную экономику (с учетом транснациональных компаний, принадлежащих американскому капиталу), что и определяет его статус. По этим причинам появившиеся в последнее прогнозы утраты в ближайшем будущем долларом статуса резервной валюты преждевременны.

Учет векселей. Продажа векселя банку с определенной скидкой. Как правило, на основе ставке рефинансирования (учетная ставка центрального банка). На основе учета векселей появилась банкнота – вексель на банкира.

Функции денег. Средство обращения, средство платежа, мера стоимости, мировые деньги (валюта), тезаврация (образование сокровищ или просто говоря, хранение определенных сумм – золотые или так называемые полноценные деньги). В последнее время – информационная функция денег (денежные потоки сигнализируют об определенных экономических процессах).

Биржа. Товарная – «площадка», на которой осуществляется торговля определенным видом высокостандартизированного товара большими партиями по образцам. Фондовая биржа – «площадка», где осуществляется торговля ценными бумагами. Первичное размещение (IPO) – продажа выпуска ценных бумаг первому владельцу. Вторичный рынок – последующие сделки по купле-продаже данной бумаги. Способствует мобилизации капитала компаниями, а также обеспечивает перелив капитала в более проогрессивные отрасли и виды производств.

Брокеры и дилеры. Лица, имеющие право осуществлять операции на фондовом рынке («квалифицированные участники рынка»). Обладают лицензией от регулирующего органа. Брокеры являются посредниками, ведущими операции по поручению клиента и за его счет. Дилеры выступают самостоятельными игроками. Осуществляющими операции от своего имени и за свой счет. (На самом деле это не ипн6дивидуальные игроки, а солидные фирмы, располагающие мощным информационно-аналитическим аппаратом).

Деловая информация. Информация, на основе которой принимаются решения по сделкам или развитию бизнеса. Является результатом анализа большого числа показателей. Цена деловой информации тем выше, чем более определенное решение можно принять с ее использованием. В идеале самая дорогая информация та, которая дает однозначный ответ «Да» или «Нет» на конкретно поставленный вопрос.

Деривативы. Производные ценные бумаги, как бы «вторичные» по отношению к форвардам и фьючерсам. Благодаря современной вычислительной технике и программному обеспечению теоретически может создаваться бесконечное множество производных (второго, третьего и так далее порядков, а также гибридов). В результате образуются колоссальные финансовые пузыри, оторванные от реальных сделок и несущие огромные финансовые риски.

Инсайд, инсайдерская информация. Использование конфиденциальной внутренней информации банка, компании, брокерской конторы, клиента для использования при сделках на бирже в своих интересах. Строжайшим образом преследуется по закону, поскольку ломает биржевой механизм и лишает биржевой механизм экономического смысла.

Финансовые пирамиды. Вид финансовых учреждений, деятельность которых основана на том, что доходы по принятым вкладам (или «добровольным пожертвованиям») выплачиваются за счет взносов вновь вступающих в игру клиентов. На некоторую прибыль могут рассчитывать только те, кто был в числе первых. Крах такой компании неизбежен, поскольку по чисто математическим законам число желающих пополнить число участников очень быстро исчерпывается. Организаторы используют несовершенство законодательных норм, поэтому доказать факт мошенничества и вернуть вложенные средства крайне сложно.

Форварды и фьючерсы. Основные виды сделок. Покупка (продажа) ценных бумаг через определенный срок и по ценам, существующим на момент заключения сделки. Игра на повышение предполагает, что цены повысятся и купивший станет обладателем более дорогой бумаги, заплатив за нее меньше («Быки»). «Медведи» осуществляют сделку с противоположными характеристиками. Купив для поставки бумаги в обусловленный срок по более низкой цене, он продает их по той, которая обозначена в контракт, то есть более высокой. Отличие фьючерса от форварда заключается в том, что форвард предполагает обязательство, а фьючерс только право, которым можно воспользоваться, а можно не воспользоваться. Относятся к разряду высокорискованных операций.

В течение длительного времени работал в Институте мировой экономики и международных отношений (ИМЭМО) АН СССР, специализируясь на экономических проблемах Великобритании. В должности заведующего Отделом теории экономики и экономики США журнала «Мировая экономика и международные отношения», а также заместителя главного редактора журнала «Внешняя торговля СССР» занимался вопросами мирохозяйственных связей, финансов, валюты, движения капитала.

В должности начальника Отдела информации Центрального Банка РФ выполнял функции официального представителя Центрального Банка РФ, спичрайтера Председателя Центрального Банка РФ, участвовал в переговорах с Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития (Мировым банком), непосредственно участвовал в организации аналитической службы и службы PR Центрального Банка РФ, его официальных изданий.

В течение ряда лет был сопредседателем торговоэкономической комиссии таких общественных организаций как «Форум американскосоветский диалог (FASD)» и «Американский центр международных лидеров (ACIL)», в рамках которых обсуждались актуальные вопросы перехода к рыночным отношениям.