Алексей Геращенко - Экономика ХХІ

Теперь мы ответили на вопрос, как определить экономическое благосостояние граждан? Всё ещё не совсем. Дело в том, что каждая страна измеряет свой ВВП в национальной валюте. И что же? Разве сложно перевести его в единую валюту по обменному курсу? Да, несложно, обычно всё сводят к эквиваленту долларов США, но дело в том, что за один доллар в разных странах можно приобрести разный объём товаров и услуг. Чтобы учесть и это, использую так называемый паритет покупательной способности.

Объясним, как это работает, на примере. Допустим, курс доллара к гривне составляет 20. Допустим, за 10 долларов в Украине можно купить столько же, сколько за 30 долларов в США. Предположим, ВВП на душу населения составляет 50 тысяч гривен в год. Тогда его эквивалент в долларах составляет 50 / 20 = 2,5 тысяч долларов. Но за них в Украине можно купить столько же, сколько в США за 2,5 × 30 / 10 = 7,5 тысяч долларов.

Тогда скажут, что ВВП на душу населения по паритету покупательной способности составляет 7,5 тысяч долларов в год на человека.

Давайте посмотрим, какие страны возглавляют этот рейтинг.

ВВП на душу населения по паритету покупательной способности, долларов в год [3]

Мы видим, что список возглавляют страны, где либо есть удачное географическое положение, они находятся на залежах нефти, как Катар, Бруней, Кувейт, ОАЭ, Саудовская Аравия, либо те, кто нашёл свою экономическую модель. Просматривая список дальше, мы придём к выводу, что преимущественно доминируют в нем страны европейской цивилизации. Кроме стран Европы, это Австралия, США, Новая Зеландия, Канада. Загадка экономической успешности не даёт покоя экономистам и социологам. Многие связывают успех европейской цивилизации со средневековой реформацией христианства, которая воздвигла на пьедестал человека, заменив патернализм человеческой самостоятельностью. На базе этого и формируются права человека, правовое государство, демократия и гражданское общество. А экономика, в свою очередь, нуждается в предпринимателях, самостоятельных творческих людях. Общества, мировоззренческие доктрины которых базируются на свободе человека, его индивидуализме, способности найти своё предназначение, в целом достигают более высоких результатов в экономике.

«ВВП на хлеб не намажешь», – говорят некоторые политики. Действительно, высокий ВВП – это ещё далеко не всё. Но именно он позволяет достигнуть экономического благополучия людей. Например, для низкого ВВП можно наблюдать следующие парадоксы. В Украине очень высокая налоговая нагрузка на фонд оплаты труда, основная часть её связана с финансированием пенсионного фонда, при этом пенсионный фонд является глубоко дефицитным. В то же время доля ВВП, идущая на пенсии, – одна из самых высоких в мире, но пенсии при этом – мизерные. Тут мы видим, что проблему бедности и низких социальных выплат можно решить лишь созданием богатства. Только высокий уровень развития экономики является основой для создания общества всеобщего благосостояния. Вопрос справедливого распределения благ является вторичным по отношению к вопросу их создания. Вначале рост экономики, потом социальная справедливость, иначе за вопросом социальной справедливости рост экономики может и вовсе не случиться.

В первой части известного фильма Wall Street финансовый воротила Гордон Гекко произносит вызывающую фразу «Жадность – это хорошо». И действительно, долгое время считалось, что действие сугубо в собственных интересах может привести к наилучшему для экономики результату. Но спустя два десятка лет по следам мирового финансового кризиса 2008–2009 годов выходит вторая часть фильма Wall Street, и тот же Гекко, отсидев в тюрьме срок за мошенничество, заявляет противоположное, что именно жадность стала причиной мирового кризиса.

Экономика – социальная наука. Наука о поведении людей, их отношении к экономическим ценностям и выбору. Природа человека несовершенна, более того, она постепенно эволюционирует. Поэтому поиск природы кризисов в такой абстрактной категории как «жадность» может быть в правильном направлении.

«Унести чашу с пуншем, когда вечеринка в самом разгаре», – так иногда говорят о роли центральных банков. В период активного роста всеобщий оптимизм приводит к тому, что ради дополнительной прибыли люди и предприятия всё более активно начинают использовать кредиты.

Так, к 2008 году многие в США поступали следующим образом – покупали дом, брали под его залог кредит и строили новый ном, отдавали новый дом в залог, получали кредит и строили ещё один дом. Похожим образом действовали их кредиторы. Они выдавали кредиты, но видели дополнительный спрос. Тогда, чтобы не ждать, когда наступит погашение и удовлетворить этот спрос, они стали объединять кредиты в пулы и продавать в виде ценных бумаг права требования этих кредитов. Покупатели верили, что кредиты надёжны и покупали обязательства людей, о которых они вообще ничего не знали. Банки выручали деньги и снова кредитовали. С новыми кредитами осуществлялась та же схема. Пока это массовое «помешательство» продолжалось, никакая статистика не говорила о проблемах. В этом специфика экономики – если люди во что-то верят, то рынки движутся в соответствии с их верой. Если люди верят, что собаки мёрзнут на холоде и им нужны специальные курточки, без которых собаки обходились несколько тысяч лет, то курточки будут пользоваться спросом.

Постарайтесь проследить за следующей мыслью:

1. В какой-то момент накопилась критическая масса заёмщиков, чьи доходы не позволяли обслуживать многочисленные кредиты.

2. Проявление банками большей осторожности в ответ на эту ситуацию уменьшило объёмы удовлетворённых заявок на кредиты, это в свою очередь снизило спрос и, следовательно, цены на новое жильё.

3. Переоценка стоимости недвижимости нашла своё отражение в уже построенном жилье, сделав отрасль менее привлекательной, что не могло не сказаться на доходах её участников.

4. Переоцененные залоги (дома) уже не покрывали сумм выданных кредитов, что сделало банки менее надёжными заёмщиками, снизило их возможности по привлечению денег.

5. Банки, в свою очередь, снова уменьшили объёмы кредитования рынка, который стал вследствие этого ещё менее привлекательным, многим заёмщикам проще было отдать банку залог, чем оплачивать кредит, превышавший его стоимость.

6. Предложение жилья ещё более опустило цены и усугубило проблемы банков, которые теперь имели необеспеченные кредиты (рыночная стоимость жилья стала ниже суммы задолженности по кредитам).