Андрей Постюшков - Оценочный менеджмент. Формирование стратегии хозяйствующих субъектов в условиях рынка. Учебное пособие

1. Экономическая стратегия согласуется с организацией:

– с ее уставными целями и нормами;

– с общей стратегией в целом и с другими компонентами;

– не противоречит стратегическим финансовым целям филиалов и дочерних фирм;

– реализуется и контролируется силами организации, соответствует ожидаемому потенциалу;

– сохраняет эволюционный характер экономической деятельности;

– концентрируется на ключевых проблемах экономической деятельности.

2. Экономическая стратегия имеет внутреннюю согласованность своих структурных компонентов:

– является единством экономических целей, средств и индикаторов степени их достижения;

– является единством своих функциональных элементов (компонентов);

– осуществляется в процессе научно-аналитического исследования, когда оценка финансового риска интегрирована в экономическую стратегию организации;

– строится и реализуется на единой информационной базе, основу которой составляют данные бухгалтерского учета и отчетности;

– является единством содержательного и формализованного описания;

– согласуется с экономической политикой и с экономической тактикой.

3. Экономическая стратегия согласуется с внешней средой:

– с потенциалом изменения окружающей среды;

– основывается как на законах макроэкономики, так и на законах микроэкономики. Указанные основные группы принципов позволяют подойти к процессу формирования стратегии всесторонне и обоснованно. В общем случае основополагающим является принцип аналитического характера выбора экономической стратегии. Экономическая стратегия должна предусматривать возможность целенаправленного совершенствования отдельных функциональных блоков, элементов системы и любой ее совокупности. Особое место в процессе учетно-аналитического обеспечения выбора экономической стратегии отводится рассмотрению взаимосвязи между четырьмя основными параметрами – чистой прибылью, портфелем заказов, ликвидностью и риском. Стратегическая взаимосвязь перечисленных параметров составляет сущность совокупного критерия выбора экономической стратегии (рис. 2.5).

Рис. 2.5. Критерии оценки и выбора экономической стратегии

На основании проведенного критериального анализа в символах целевую функцию экономической стратегии можно представить следующим образом:

mах СК(Р) = F × (Хn, L, R),

где СК – собственный капитал,

Р – чистая посленалоговая прибыль,

L – ликвидность,

R – финансовый риск,

Хn – портфель заказов

В ходе выбора экономической стратегии предприятия возможны два варианта: случай явного доминирования одного критерия – доминирующего показателя и случай наличия нескольких равнозначных критериев (здесь целесообразно предусмотреть способ сведения многих критериев к одному).

В общем случае менеджер-аналитик может выбрать одну из стратегий исследования:

– стратегию компенсации, когда критерии сравниваются для различных альтернативных стратегий;

– стратегию исключения, когда сравниваются значения критериев от дельной альтернативы с определенными пороговыми экстремальными значениями с целью исключения анализируемой альтернативы из последующего рассмотрения.

В исследовании отстаивается точка зрения, согласно которой предпочтительным является случай доминирования одного, но интегрального критерия – чистой прибыли. По этому критерию и производится окончательный выбор экономической стратегии из ряда рассматриваемых альтернативных решений. В то же время прогнозируемые ожидаемые значения показателя чистой прибыли целесообразно сравнивать с пороговыми значениями этого показателя. Если прогнозные данные оказываются ниже пороговых значений, экономическая стратегия исключается из рассмотрения. В интегральном критерии чистой прибыли частично присутствуют субкритерии портфеля заказов, ликвидности и риска.

Процесс принятия рационального решения по выбору экономической стратегии представлен на рис. 2.6.

Приведенная схема конкретизирует основные концептуальные этапы процесса выбора экономической стратегии и является конкретным руководством к действию.

Рис. 2.6. Схема принятия решения по выбору экономической стратегии

Помимо анализа финансового состояния предприятия в процессе выбора экономической стратегии важное место отводится стратегическому анализу направлений развития предприятия на перспективу. Стратегический анализ составляет сущность процесса обоснования выбора экономической стратегии предприятия (рис. 2.7).

Выработка экономической стратегии с учетом стратегического анализа предполагает:

– получение полной и достоверной информации;

– финансово-экономический анализ деятельности предприятия (портфеля заказов, внутренней и внешней среды, ресурсов, сильных и слабых сторон деятельности предприятия, возможностей и срывов, действий конкурентов, действий государственных органов власти, финансового риска, отклонений, организационной структуры и организационной культуры, действий стратегических инвесторов и реакций акционеров, неэкономических факторов).

После принятия решения о выборе конкретной экономической стратегии следует разработать механизм ее реализации.

Формирование экономической стратегии развития промышленных предприятий должно осуществляться прежде всего на принципах менеджмента.

Структуру корпоративного менеджмента по отдельным видам в целом можно представить в виде следующей формулы:

М = Ом + Пм + Фм + Км + Им + Эм + Мвэд + + Ам + См + Мм + АНм + Дм,

где Ом – общий менеджмент;

Пм – производственный менеджмент;

Фм – финансовый менеджмент;

Км – кадровый менеджмент;

Им – инвестиционный и инновационный менеджмент;

Эм – экологический менеджмент;

Мвэд – менеджмент внешнеэкономической деятельности;

Ам – административный менеджмент;

См – стратегический менеджмент;

Мм – мотивационный менеджмент;

Анм – антикризисный менеджмент;

Дм – другие виды менеджмента.

Рис. 2.7. Структура стратегического финансового управления

Ключевым элементом указанной структуры в рамках выбора и обоснования экономической стратегии развития предприятия являются, по мнению автора, стратегический менеджмент и производственный менеджмент. Структура стратегического менеджмента, в свою очередь, определяется по следующей формуле: