Лилия Голдэн - Закон больших денег [Как создать изобилие из зарплаты] [litres]

А здесь нужно сделать небольшое отступление. Я декомпозирую знание о кредите не для того, чтобы вы испугались и никогда не прибегали к кредитным инструментам, а напротив, чтобы вы осознанно шли на сделку с банком, относясь к своему бюджету с уважением и ответственностью.

Есть поверье, будто кредит – это плохо. Не верьте. «Плохой» кредит – да, плохо. То есть тот, что съедает ваш капитал, не принося увеличения активов либо дохода. Сами по себе кредитные инструменты при грамотном обращении выводят на новый уровень потребления и благосостояния. Поэтому, пожалуйста, смените парадигму мышления. Мыслить категориями «кредит – плохо» не масштабнои больше смахивает на ментальность бедняка, не обремененного финансовым знанием.

Чтобы отличить «плохой» кредит от «хорошего», требуется смотреть на деньги системно. В этой главе нам интересны еще два вопроса: откуда у банков берутся деньги и как образуется величина процентов.

Ценообразование процентов .

На процентную ставку влияют четыре составляющие:

• стоимость привлечения денег;

• риски;

• операционные издержки;

• маржа [19] Маржа – прибыль, в банке – разница между доходами и расходами. банка.

Банки привлекают деньги главным образом за счет депозитов физических и юридических лиц. На втором месте стоит межбанковское кредитование: банки занимают друг у друга, когда у одних в моменте излишек денежной массы, а у других – недостаток. И, разумеется, немаловажным источником денег для банков является Центральный банк. Но ЦБ предоставляет деньги только под залог ценных бумаг, под честное слово банк никто не профинансирует. Добавлю, что Центробанк выдает крупными порциями – траншами.

Есть установленный порядок работы Центробанка с другими кредитными учреждениями. ЦБ выдает средства, как правило, только крупным банкам, а те снабжают более мелкие. И денежный ручеек, наконец, доходит до микрофинансовых организаций, а бывает, что и не доходит вовсе, ставя владельцев МФО перед необходимостью инвестировать собственные средства.

Все участники поставки денег хотят получить за них плату. И чем больше участников в цепочке передачи денег, тем выше стоимость привлечения денег.

Первичную стоимость денег запускает Центробанк, ссужая средства коммерческим банкам по ключевой ставке (или ставке рефинансирования) [20] Ключевая ставка – показатель минимального процента, под который ЦБ выдает банкам краткосрочные кредиты. Ставка рефинансирования – годовой процент, уплачиваемый кредитными организациями Центробанку за предоставляемые кредиты. С 01 января 2016 ключевая ставка и ставка рефинансирования приравнены друг к другу. На момент написания книги ЦБ ссужал средства коммерческим банкам по ставке ниже ставки рефинансирования, закладывая другие алгоритмы ценообразования. Но для простоты мы будем придерживаться предыдущей практики фондирования, когда ЦБ ссужал именно по ставке рефинансирования. . Знакомое звучание? Да, о ней все время говорят. В основу ставки рефинансирования положен процент инфляции. Что такое инфляция, знают все, но тем не менее напомню. Это обесценивание денег во времени, когда на одну и ту же сумму сегодня и, допустим, через десять лет можно купить разное количество одного и того же товара. И сегодня оно больше, чем через десять лет. Отсюда возникает концепция временно́й стоимости денег, под которой понимается, что деньги сегодня стоят дороже, чем завтра (через год). То есть некий дисконт денег во времени. Вы, вероятно, слышали про дисконтирование? Так вот, оно как раз имеет прямое отношение к временно́й стоимости денег.

Риски тоже разгоняют стоимость кредитов. По общему правилу инвестора: чем выше риск, тем выше доходность. А банки воспринимают нас как инвестиции, они в нас вкладывают свои средства и заинтересованы в том, чтобы вложения с лихвой окупились. Поэтому, если у вас плохая кредитная история или невысокий и нестабильный доход, банк станет рассматривать вас как рисковое предприятие и компенсировать риски невозврата, завышая кредитную ставку. Почему у микрофинансовых организаций есть свои клиенты? Да потому что в банках им отказали, а МФО денег дадут – но мало и дорого.А качество их активов (в данном случае портфель выданных населению кредитов) будет стремиться к низкому.

С бумагами наперевес вбегаю в офис, куда меня пригласили на собеседование. Идет третья неделя подбора предложения на позицию финансового директора. Изрядно утомившись от презентаций и тестов различного уровня, из последних сил набираюсь энтузиазма, набрасываю привычную улыбку Моны Лизы и уверенно захожу в кабинет, где меня уже ждут.

Офис принадлежит микрофинансовой организации. За столом вальяжно расположились двое: девушка, руководитель юридического департамента, и мужчина, исполнительный директор. Оба играют роль «плохих полицейских», не стесняясь неэтичных вопросов и превращая банальное собеседование в стресс-интервью.

После очередного вопроса из серии: «Скажите, чем отличается отчет о прибылях и убытках от отчета о движении денежных средств?» – понимаю, что говорю явно не с теми. Такие вопросы профессионалам не задают, это фундамент любых финансов. «Неужели рынок труда настолько слаб, что они вынуждены задавать подобные вопросы? Или кого-то из потенциальных финансовых директоров хрестоматийным вопросом поставили в тупик?» – все это крутится в голове, пока меня не настигает следующий вопрос:

– А вот у вас крестик… Как вы относитесь к тому, что будете причастны к ростовщической деятельности? Не противоречит ли это вашей религии?

Машинально хватаюсь за крестик и, аккуратно его поправляя, как бы прошу извинить за собственное мировоззрение. Отвечаю автоматически, а фоном – четкая мысль: эти двое просто не умеют продавать идею своей компании. Я бы их точно не наняла…

К концу беседы у меня не осталось сил. Два часа заняло противостояние, а не выяснение целей, задач, функционала и моего профессионализма. Улыбнувшись в ответ на последний вопрос, я уже все решила: в конструкцию, где философия «выбивания денег» из клиентов и грубость пронизывают деловые отношения в коллективе, я не встроюсь – это меня испачкает…

Через две недели МФО сделала мне оффер [21] Оффер (от англ . offer) – предложение о работе. , но я его отклонила. А на следующий день вышла на выбранное место работы, в новую команду. Карьерные перспективы открывались великолепные, а внутренний компас подсказывал, что я на верном пути.

Предлагаю взглянуть на выжимку из финансовой отчетности и на реальных доходах банка проследить, как процентные поступления распределяются по статьям доходов и расходов.