Андрей Красников - Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Трейдер, вложивший в акцию весь депозит, с первого минуса чувствует неудобство и гораздо скорее закроет неудачную позицию, чем его коллега, который только начал усредняться и который подсознательно мечтает о том, чтобы цена упала еще ниже (чтобы усредниться еще и там, увеличив тем самым гипотетическую прибыль).

В данном случае усреднение работает и как механизм, перекачивающий весь ваш счет в убыточную позицию, и как элемент азартной игры, не позволяющей трезво взглянуть на ситуацию.

То есть, усреднение все же – зло?

Все не так категорично. Как я уже говорил, в большинстве случаев усреднение работает вам на благо, позволяя улучшить среднюю, если вы немного поторопились с открытием позиции.

Опасно оно только в случае, когда ваша позиция оказывается открыта против тренда.

Давайте посмотрим, как усредняться правильно, чтобы риск стал минимальным.

Первое и самое главное, что вы должны запомнить – не торопитесь усредняться!

Предположим, что вы торгуете в первом эшелоне и видите просадку по вашей бумаге на два-три процента. Подумайте, что принесет вам усреднение в такой ситуации?

Ваша средняя опустится на один-единственный ничтожный процент. А количество свободных денег сильно сократится.

Если цена после этого пойдет вверх, то окажется, что никакой особой выгоды вы не получили. Разве что за счет наращивания позиции, которая начала приносить прибыль в увеличенном размере. Сам же принцип усреднения оказался практически никак не использован.

В случае же, если цена бумаги продолжит падение, вы можете оказаться в дурацком и опасном положении, когда свободные деньги уже заканчиваются, а результат усреднения – смехотворен.

То же самое, если вы торгуете бумагами, скажем, третьего эшелона.

Акция упала на десять процентов. Ну и что? В третьем эшелоне бумаги иногда падают на пятьдесят-семьдесят процентов. Зачем усредняться всего на десяти, раньше времени рискуя депозитом?

Основной принцип – если вы имеете возможность усредниться, то не делайте этого, пока провал цены не окажется действительно колоссальным.

Помните, если цена вернется наверх и вы не успеете понизить среднюю, то совершенно ничего не потеряете. А в трейдинге главное – именно не потерять.

Следующий момент – это правильные действия при усреднении. Если вы все-таки занялись этим и опустили среднюю цену ваших акций, то обязательно продайте докупленный пакет на уровне вашей новой средней. Не жадничайте.

Если вспомнить приведенный в начале главы пример, то вам нужно будет продать сто акций по цене в девяносто рублей. Таким образом, вы освободите деньги для того, чтобы снова иметь возможность усредниться, если цена опять опустится.

Пожалуйста, осмыслите этот пункт. Многократное использование этого метода иногда позволяет опускать среднюю соразмерно движению тренда – бывает, что и в разы.

Итог.

Не торопитесь потратить все доступные деньги на незначительной просадке и обязательно продавайте пакет бумаг, купленный для усреднения, когда график снова подойдет к средней цене покупки ваших акций.

Небольшая ремарка.

Это все справедливо для тех случаев, когда вы не уверены в фундаментале бумаги и не понимаете, что с ней происходит. Я бы посоветовал вообще выйти из такого непонятного актива, но, если уж вы решили его держать, то усредняйтесь очень осторожно и с умом.

В случае же, когда вы отлично представляете себе дела компании и абсолютно уверены в своей позиции – делайте что угодно каким угодно образом. И получайте заслуженную прибыль.

Мы дошли до еще одной важнейшей вещи в биржевой торговле.

Диверсификация – это разделение активов на различные инвестиционные направления. В нашем случае это означает банальное разделение депозита на несколько акций.

Что достигается таким разделением? Одновременно вы получаете как преимущества, так и недостатки. Давайте рассмотрим пример, который наглядно их покажет.

Предположим, у вас есть миллион рублей, а на рынке вам нравятся десять акций. И вы вкладываете в каждую из них по сто тысяч, диверсифицируя свой депозит по десяти направлениям.

Проходит определенный период времени и вы снова смотрите на котировки ваших акций.

Обычное распределение в такой ситуации – это шестьдесят-двадцать-двадцать (мы не учитываем возможность того, что за это время случился глобальный финансовый кризис). То есть, из десяти случайных акций шесть должны остаться примерно на том же уровне, две – упасть в цене, а две – вырасти.

Поскольку вы тщательно отбирали эти акции, то распределение немного сдвинется в вашу сторону (сдвинется именно что немного, потому что предугадать все движения вы точно не сможете).

Итого, из ваших десяти акций пять останутся в боковике, две упадут в цене, а три – вырастут.

В идеальной теоретической ситуации, когда значения роста и падения равны пятидесяти процентам, а боковик равен нулевому изменению цены, вы получите пятьдесят тысяч рублей прибыли.

Итого, диверсифицировав депозит, вы заработали пять процентов. Надо сказать, что это весьма небольшая прибыль. Но при этом вероятность ее получения – очень высока. Для этого достаточно лишь уделять немного внимания текущим делам компаний, акции которых вы планируете взять.

Теперь представим, что вы решили не заниматься разделением счета, а положить все деньги в одну корзину, купив на весь депозит только одну из этих бумаг.

Нетрудно догадаться, что у вас есть тридцатипроцентный шанс получить прибыль в полмиллиона рублей.

Также несложно понять, что существует еще пятидесятипроцентная вероятность того, что вы ничего не заработаете.

Кроме того, с вероятностью в двадцать процентов вы потеряете половину ваших денег.

Разумеется, столько вы не потеряете, потому что закроете позицию раньше. Но мы рассматриваем теоретическую ситуацию, на примере которой легче увидеть все плюсы и минусы.

Задайте себе вопрос – стоит ли рисковать, если шанс на получение большой прибыли практически равен шансу на огромную потерю?

Ответ на этот вопрос далеко не прост. Дело в том, что на бирже время от времени встречаются стопроцентно верные идеи – все, опять же, вращается вокруг изменений в фундаментальных показателях компании. В том случае, если вы нашли такую идею, вложить в нее сто процентов имеющихся средств будет однозначно правильным решением.

Но начинающий трейдер, к сожалению, практически неспособен определить, насколько идеальна попавшаяся ему идея. Новостная шелуха, манипуляции “куклов” и невнятный фундаментал сильно застилают глаза и все предстает в излишне розовом свете.