Дмитрий Карпиловский - Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах

Анализируя существующие примеры наиболее прибыльных для инвесторов ICO, можно выделить несколько общих характеристик, которые наблюдаются сейчас и вполне могут сохранить свою актуальность в будущем.

Во-первых, все успешные ICO-проекты так или иначе связаны с блокчейном, причем на уровне разработки, а не просто использования технологии. Конечно, любой стартапер, независимо от сферы деятельности, может воспользоваться ICO, но связь между прибыльностью ICO и тематикой стартапа прослеживается явно. В криптоэкономике продолжается активное «строительство», и в лидерах оказываются те, кто разбирается в этом архитектурном направлении, максимум — те, кто изобретает удобные инструменты. Но те, кто, условно говоря, только поставляет строителям провизию или вообще кормит людей, далеких от строительства, — те остаются не у дел.

Во-вторых, прибыльные стартапы не только связаны с блокчейном — они предлагают что-то новое в технологическом отношении. Продолжая аналогию, спросом пользуются строители, которые способны спроектировать или построить более удобный дом, чем здания вокруг. Те же, кто строит то же самое, что уже неоднократно строили раньше, не добиваются успеха. Нововведение может быть продвинутой инновацией, а может быть просто любопытным и умным сочетанием уже имеющихся технологий. Но оно должно присутствовать, иначе проект мало кого заинтересует и вряд ли принесет большую прибыль инвестору.

В-третьих, наиболее доходными в конечном счете оказываются ICO, которые изначально запрашивают за свой токен небольшую сумму — меньше доллара. Среди наиболее прибыльных ICO по состоянию на конец 2017 года только в одном случае токены продавались более чем за 3 доллара; все остальные стоили менее 0,6 доллара. Соответственно, стоит с осторожностью относиться к громогласным заявлениям стартаперов о том, что революционный характер их проекта оправдывает сверхвысокую стоимость токенов: за этим вполне может скрываться неуверенность в своей способности привлечь большое количество как крупных, так и мелких инвесторов, для каждого из которых очевидна перспективность проекта.

ICO — форма привлечения инвестиций в виде продажи инвесторам фиксированного количества новых единиц криптовалют (токенов), полученных разовой или ускоренной эмиссией.

ICO — относительно простой и быстрый метод сбора денежных средств для стартапа, который на данный момент никак не регулируется на законодательном уровне.

Этапы ICO:

— идея;

— исследования;

— White Paper;

— маркетинг;

— правовые аспекты;

— предварительная продажа (pre-ICO);

— основная работа и планирование;

— продажа токенов;

— реструктуризация;

— запуск проекта;

White Paper является основным официальным документом в любом ICO. В нем находится ключевая информация об инвестиционном предложении. Это подробный документ, в котором описывается весь ICO-проект: продукт, рынок, бизнес-план, команда, необходимые инвестиции и их распределение, доли и т. д.

Стратегия быстрого сброса: инвесторы покупают токены на ICO, а затем продают их при росте курса.

Стратегия Buy&Hold (англ. «купи и держи») — инвестиционный подход, а не спекулятивный. Инвестор вкладывается в проект, который, по его прогнозам, станет успешным в долгосрочной перспективе (от года с момента проведения ICO).

Общие черты наиболее прибыльных для инвесторов ICO-проектов: внедрение блокчейн-технологий, предложение инновационных решений проблем рынка, невысокая стоимость токенов в рамках ICO.

Инвестирование — достаточно сложное дело, к которому необходим тщательный и комплексный подход. Поэтому для помощи неопытным или просто слишком занятым инвесторам были созданы инвестиционные фонды — организации, профессионально занимающиеся управлением инвестициями.

Инвестиционный фонд — учреждение, осуществляющее управление коллективными инвестициями. Суть его деятельности состоит в накоплении сбережений инвесторов для портфельного инвестирования в активы с целью приумножения капитала.

Инвестиционные фонды, которые работают именно с криптоактивами (т. е. криптофонды) , — явление вполне закономерное: ведь крипторынок растет. Сейчас таких фондов открывается все больше, и вопрос, стоит ли вкладывать туда активы, волнует все большее количество потенциальных инвесторов. А часть из них уже вовсю сотрудничает с криптофондами.

Криптофонды — это инвестиционные фонды, активом которых являются криптовалюты. По своей сути криптофонд представляет собой «сейф» с криптоактивами, имеющими определенную стоимость, которая называется индикативной .

Фактически криптофонд предполагает инвестиционное партнерство между главой фонда и инвестором, который поручает фонду управление криптовалютой. Целью партнерства является получение прибыли за счет успешного распоряжения активами инвесторов (доверительное управление).

Криптофонд подразумевает управляемый капитал, который состоит из цифровых денег. Преимущество для инвесторов — в том, что им не нужно самостоятельно торговать криптовалютами, просчитывать рыночные тенденции и мониторить финансовые новости. Таким образом, криптофонд представляет собой своего рода симбиоз интересов инвесторов и трейдеров. В результате такого взаимодействия обе стороны получают прибыль. Инвесторы минимально участвуют в управлении средствами, экономя собственное время и усилия. Трейдеры, в свою очередь, получают активы для совершения сделок. В данном случае при условии сотрудничества с профессиональным криптофондом управление капиталом обходится для инвесторов фонда дешевле и проще, чем для частных инвесторов.

Как правило, криптофонд возглавляет финансист, имеющий опыт управления активами, либо группа таких людей. Это могут быть трейдеры, консультанты, аналитики, понимающие, как управлять криптоактивами, но не имеющие такого их количества, которое необходимо для успешного размещения. Для получения этих активов привлекаются инвесторы.

Чтобы получить прибыль и правильно разместить активы, фонд разрабатывает различные портфельные стратегии управления. У активов инвестиционного криптофонда много собственников, каждый из которых имеет в нем свою долю.

Многие держатели криптовалюты не являются профессиональными инвесторами и плохо знакомы с инструментами управления финансами, равно как и с управлением рисками.

Большинство из них — не в полной мере профессиональные майнеры, трейдеры или просто покупатели криптовалюты, которые хотят распорядиться ей максимально выгодно. Некоторые предпочитают решать задачу самостоятельно и вкладываются в ICO или в новые криптовалюты, которые, на их взгляд, имеют хорошие перспективы. Однако они часто проигрывают из-за отсутствия большого опыта инвестирования и рыночной экспертизы.