Дмитрий Карпиловский - Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах

Первый механизм — передача с кошелька на кошелек. То есть инвестор отправляет активы фонду, фонд их принимает, и дальше активы подконтрольны только фонду. В этом механизме нет технической защиты от мошенничества. Данная сделка полностью основана на доверии.

Второй механизм — смарт-контракты, в которых прописана часть условий. Например, пользователь передает эфириум на специальный смарт-контракт. Активы распределяются смарт-контрактом и выплачиваются тем же смарт-контрактом инвестору. Управляющий фондом, в свою очередь, вносит свои решения тоже с помощью смарт-контракта.

Третье решение — пользователь не передает активы фонду. Он вкладывает их по рекомендации фонда. На сегодняшний день это решение выглядит наиболее безопасным, но его используют очень небольшое количество фондов или доверительных управляющих, потому что оно намного сложнее в управлении.

Иногда прозрачность транзакций фонда и способы взаимодействия фонда с инвесторами зависят и от технологии блокчейн, которая может быть использована по-разному.

Блокчейн и криптофонды

Некоторые фонды публикуют все свои сделки в блокчейн, чтобы все было честно, прозрачно и пользователи могли осуществлять мониторинг транзакций. Другие фонды не работают с технологией блокчейн в связи с тем, что она пока достаточно затратна или в других отношениях нецелесообразна для них.

Стоит отметить, что для некоторых криптофондов блокчейн не может дать «излишнюю прозрачность», поскольку не все фонды хотят сиюминутно публиковать свои сделки, придерживаясь своей инвестиционной стратегии. Решение может быть такое: создать свою собственную систему блокчейн. Но опять же это предполагает большие расходы. Таким образом, зачастую фонды не демонстрируют операции, потому что не могут создать свой блокчейн, а не потому, что хотят скрыть некоторые операции с целью мошенничества. Однако, безусловно, на рынке существуют и такие фонды, которым есть что скрывать, и в этой сфере мошенников также хватает.

Как и любая стратегия инвестирования, работа с криптофондами таит в себе определенные преимущества и риски.

Основным преимуществом сотрудничества с криптофондами является профессиональное управление криптовалютными активами. При наличии хорошей инвестиционной стратегии и профессиональной команды выгода для инвестора будет значительной.

Также преимуществом является концентрация значительных объемов криптоактивов в руках профессионального управляющего. Например, если на рынке появляется явно перспективная валюта, криптофонд может выкупить большую часть монет на ранних этапах, тем самым обеспечивая большую доходность.

К сожалению, имеется и оборотная сторона медали — существенные риски для инвесторов.

Часто инвестор не знает, кому передает активы, а большинство недавно основанных криптофондов нигде не зарегистрированы. По сути, все базируется на доверии инвестора к главе фонда и другим его представителям.

В таких условиях естественно, что многие криптофонды оказываются мошенническими.

Иногда аферисты действуют напрямую: собирают деньги инвесторов, а потом исчезают. Найти их обычно невозможно, поскольку они в полной мере используют такое преимущество криптовалют, как анонимность. Бывает и так, что они предоставляют инвестору данные о себе, но после исчезновения выясняется, что эта информация не соответствует действительности. Но даже при обнаружении мошенников повлиять на них затруднительно.

Иногда осуществляются более сложные махинации. Например, одно лицо основывает фонд и организовывает ICO, но для потенциальных инвесторов создается видимость того, что фонд и ICO не связаны. Фонд привлекает инвесторов, после чего вкладывает деньги в ICO под видом того, что проект выгоден. В итоге ICO оказывается «невыгодным», глава фонда сообщает инвесторам, что те якобы «знали о рисках», закрывает фонд — и остается с капиталом инвесторов. Кстати, фонд после этого даже может продолжать действовать.

Часто инвесторы сталкиваются не с мошенниками, а просто с некомпетентными лицами, которые обещают приумножить капитал, а на деле терпят убытки. В криптосфере сейчас мало профессиональных финансистов, многие неопытны, а заработок здесь представляется легким. Фонды основывают все желающие и привлекают вкладчиков, поскольку среди инвесторов в криптосфере тоже немного профессионалов. При оценке криптоактивов, в которые можно инвестировать, они совершают ошибки, и фонд прогорает.

Некоторые фонды подробно раскрывают каждую транзакцию. Есть фонды, вносящие в блокчейн каждую сделку, которую можно проследить. Они предоставляют информацию о времени, курсе и бирже, на которой она была осуществлена. Однако существуют и фонды, которые не дают никакой информации. Таким образом, невозможно осуществить независимый аудит криптофондов, которые к тому же не подвержены никакому правовому регулированию. Однако этот пробел может быть устранен в перспективе. Кроме того, некоторые криптофонды имеют определенные форматы отчетности. Данный аспект индивидуален для каждого криптофонда, но пока он не настолько проработан, как у классических лицензированных фондов.

Наконец, не все фонды имеют хорошую защиту привлеченных средств. Их могут взломать хакеры и перевести активы на свои счета. В связи с этим возникает вопрос правильного выбора криптофонда [10]   Актуальный обзор наиболее надежных на сегодняшний день криптофондов вы можете найти среди дополнительных материалов к книге, доступных по адресу cryptonet.biz/book. .

Несмотря на сказанное выше, если ориентироваться на ряд показателей, можно минимизировать риск и не заключать партнерство с фондом-мошенником или с фондом, во главе которого стоят некомпетентные лица. Впрочем, стопроцентно надежных фондов не существует нигде: ни в традиционной экономике, ни тем более в криптосфере.

Ниже представлен перечень ключевых критериев, по которому инвестор должен пройтись, перед тем как сделать выбор в пользу криптофонда.

Информация о команде. Об основателях фонда должна быть информация, причем не только на сайте фонда, но и в поисковых системах. Хорошо, если эти люди ранее участвовали в других финансовых проектах, занимались трейдингом; если их имена упоминаются в положительном контексте в связи с деятельностью паевых или хедж-фондов.

Информация о вкладчиках и вкладах. Инвестору желательно узнать о других вкладчиках. Если это опытные инвесторы, которые вложили существенные средства, — доверие к фонду растет. Если инвестируют только неопытные новички и не могут обосновать причины партнерства именно с этим фондом — доверие падает. Если о вкладчиках узнать невозможно, необходимо выяснить, какой объем средств находится в управлении фонда. Если он мал, а фонд работает давно, это может означать, что потенциальные инвесторы не доверяют этому фонду. И, по-видимому, небезосновательно.