Владимир Савенок - Как составить личный финансовый план и как его реализовать

От чего зависит цена на золото, серебро, платину? Если вы взглянете на рис. 5 , где отображена динамика цен на золото за последние 25 лет, то увидите, что золото активно росло в цене в те периоды, когда в мире была напряженная политическая обстановка. Самые последние примеры – война в Ираке и кризис 2008 года. Как только началась война, золото стало дорожать и выросло в цене с $280 за троицкую унцию в 2000 году до $1000 в 2008 году. Но рост не прекратился и далее, потому что мир оказался в эпицентре ипотечного кризиса. К концу 2010 года цена на золото выросла до $1420 за унцию.

Рис. 5. Изменение цен на золото за период с 1985 года

Но давайте расширим период анализа ситуации на рынке золота до 35 лет (см. рис. 6 ) Если бы вы оказались «счастливчиком» и купили золото в начале 1980 года, когда цена на золото составила более $800 за унцию, то лишь в ноябре 2007?го могли бы радоваться тому, что цена на золото наконец, через 27 лет, достигла того же уровня. С января 1995 года цена на золото провалилась в яму и только в 2003 году, через восемь лет, достигла прежней отметки.

Я всегда показываю этот график тем, кто уверен, что золото – очень доходный инструмент. Тем не менее драгоценные металлы можно держать в инвестиционном портфеле как один из инвестиционных инструментов. И если наши клиенты хотят иметь в своем портфеле драгметаллы, мы всегда рекомендуем им, чтобы они:

а) покупали лишь безналичное золото (открывали металлические счета);

б) покупали не в периоды паники и бурного роста, а в периоды спокойствия на рынке.

Рис. 6. Изменение цен на золото за период с 1975 года

Итак, вернемся к функциям, выполняемым драгоценными металлами.

1. Защита вашего состояния от самого плохого: войн, революций и подобных потрясений.Если вас волнует именно это, значит, вам нужно покупать слитки и монеты. Речь в данном случае идет не о том, чтобы заработать на росте цен на драгоценные металлы, а о том, чтобы спастись, если в стране что-то произойдет.

Где можно купить слитки? Вы можете приобрести слитки или монеты в крупных российских банках (Сбербанк, ВТБ, Номос-банк, Банк Москвы и т. д.). При этом вас не должно волновать, что при покупке слитков вы заплатите НДС в размере 18 % (при покупке монет НДС не берется). Слитки и монеты представляют собой некий передаваемый по наследству фонд, предназначенный для защиты семьи. Еще раз повторю, что для достижения этой цели вам не стоит следить за тем, как меняются цены на драгоценные металлы. Вы можете купить слитки и монеты в российском банке и хранить их тоже в российском банке. Не для всех этот вариант приемлем, поэтому некоторые инвесторы предпочитают хранить драгоценные металлы в зарубежных банках (в Швейцарии или Великобритании). Если вы хотите хранить слитки за рубежом, самый простой способ следующий:

1) открыть счет в зарубежном банке;

2) перевести деньги на свой счет и дать поручение банку приобрести для вас золотые слитки.

Это все. Ничего сложного нет, но вы должны быть готовы к тому, что с вас возьмут комиссии за покупку, хранение и страхование. Но для вас это неважно – вашей целью является защита от войны.

2. Защита от инфляции и девальвации.Мне больше по душе именно этот вариант, так как ваши деньги при таком способе инвестирования остаются ликвидными, но при этом вы защищаете свой капитал.

Российский вариант: ОМС – обезличенные металлические счета. Это очень удобный способ защитить свои деньги. Вы открываете счет в банке (рекомендую работать с самыми крупными банками, потому что ОМС не входят в систему страхования вкладов) и кладете деньги на ОМС. Фактически вы покупаете золото или платину (или серебро) по текущей рыночной цене, и если цена на драгоценные металлы будет увеличиваться, то ваш депозит также будет расти. Яркий пример защиты денег с помощью ОМС – конец 2008 года, когда российский рубль упал почти на 50 %. Деньги, которые находились на ОМС, не обесценились, так как цена на драгоценные металлы в рублях выросла вместе с девальвацией рубля.

Зарубежный вариант: фонды драгоценных металлов. В портфелях всех моих клиентов есть такие фонды: я рекомендовал своим клиентам использовать этот вариант для инвестирования в драгоценные металлы. Самым популярным фондом является фонд SPDR Gold (ETF) – фонд, следующий за ценой на золотые слитки. Его держат в своих портфелях почти все крупнейшие инвесторы в мире. Купить этот фонд несложно, если у вас есть счет у зарубежного брокера или в зарубежном банке. Другой фонд, который я также рекомендую использовать для защиты, – фонд драгоценных металлов Aliquote Precious Metals. Он интересен тем, что инвестирует деньги клиентов в три наиболее популярных драгоценных металла: золото, платину и серебро в равных долях. Эти три металла растут по-разному, поэтому такая диверсификация вполне оправданна.

Недавно я прочел статью Роберта Кийосаки о том, как он видит нынешнюю ситуацию на мировых рынках. Не буду пересказывать всю статью, скажу лишь, что настроен он пессимистично и тоже инвестирует в золото и серебро, считая, что мировой финансовый кризис еще только набирает обороты. Что покупает Роберт Кийосаки? Физические слитки или фонды? Думаю, вы и сами догадались: конечно, фонды. Например, значительная часть его капитала вложена в фонд SPDR Gold.

В начале 2010 года я рекомендовал держать в драгоценных металлах до 20 % капитала: это действительно очень хорошая защита в неспокойные времена.

В течение 2010 года цена на золото и серебро значительно выросла, а ситуация в экономике, на мой взгляд, сильно изменилась, поэтому сейчас я рекомендую своим клиентам уменьшить долю драгоценных металлов в портфелях до 5-10 %.

Все, о чем шла речь выше, без сомнения, интересно и познавательно, но когда я обо всем этом рассказываю на семинарах, больше всего слушателей интересует вопрос «Как гражданин России может инвестировать деньги во все эти инструменты, особенно в зарубежные фонды?». Поэтому я хотел бы подробнее рассказать о том, как можно купить зарубежные фонды и ценные бумаги. Прежде всего надо заметить, что самостоятельно купить зарубежные фонды и ценные бумаги вы не можете, поэтому вы должны иметь счет у брокера.

Кто может быть брокером?

– Брокерская компания.

– Банк.

– Страховая компания.

Если российский инвестор решил выйти через брокера на зарубежный фондовый рынок, у него есть три пути.