Владимир Савенок - Как составить личный финансовый план и как его реализовать

Каковы плюсы и минусы этого способа инвестирования? Плюсы:

– возможность покупки огромного количества фондов и ценных бумаг в «одном окне»: инвестору, использующему такую технологию инвестирования, доступны почти все фонды, хедж-фонды, ETF;

– отсутствие конфликта интересов: за время моей работы по этой технологии компания ни разу не предложила мне или моим клиентам свои фонды для инвестирования средств;

– налоговые льготы: клиент не платит никаких налогов на прибыль в стране, где зарегистрирована страховая компания. Клиент также не платит налоги на прибыль в России, если выплаты по договору накопительного страхования не превышают суммы взносов, увеличенных на ставку рефинансирования;

– защита капитала: страховые компании защищают своих клиентов и информацию о них. Налоговые органы не могут добиться никакой информации, если только не получат на это разрешение суда в стране регистрации страховой компании;

– четкая процедура наследования.

Минусы:

– существенные комиссии при сроке менее пяти лет (по сравнению с интернет-брокерами, но не по сравнению с банками и управляющими компаниями);

– высокие входные барьеры.

На рис. 7 схематично изображена система организации вложений при английском способе инвестирования.

Вначале вы переводите средства на свой счет в страховой компании (на свой полис, иными словами). Далее страховая компания начинает осуществлять инвестирование в соответствии с вашим распоряжением, то есть покупает паи тех фондов, которые вы указали в заявлении. Здесь очень важно то, как компания осуществляет инвестирование: она покупает фонды не напрямую, а через траст . Это обязательное условие законодательства Великобритании (я в данном случае говорю для примера о страховой компании Generali International, зарегистрированной на острове Гернси, который находится под юрисдикцией Великобритании). Таким образом, капитал инвестора защищен: в случае банкротства страховой компании ее клиентам гарантируется возврат как минимум 90 % средств, инвестированных на фондовом рынке через траст. Все остальное вы видите на рисунке.

Рис. 7. Схема инвестирования при английском способе вложений

Вкратце процесс инвестирования можно представить следующим образом.

1. Клиент заполняет заявление на открытие страхового полиса в компании Generali. В заявлении помимо обычных данных о клиенте указываются те фонды и ценные бумаги, которые он хочет приобрести. Деньги в компанию не переводятся до тех пор, пока компания не даст добро на открытие программы для клиента.

2. Компания рассматривает документы клиента (особое внимание уделяется происхождению денег) и принимает решение об открытии программы для клиента.

3. Клиент переводит деньги на счет компании Generali.

4. Generali переводит как минимум 90 % капитала клиента на счет траста. 10 % компания может инвестировать без использования траста, хотя в этом нет большого смысла и компания, как правило, инвестирует 100 % капитала через траст.

5. Траст осуществляет покупку фондов и ценных бумаг через своих партнеров – управляющие компании, брокеров.

6. Клиент ежеквартально получает отчет от Generali о состоянии своего счета. При заполнении отдельного заявления клиент может получить интернет-доступ к счету, позволяющий видеть все операции, которые компания осуществляет с деньгами клиента.

Если вы дочитали книгу до этого места – значит, тема управления личными финансами вам действительно интересна.

Таким читателям полагается приз, он находится по следующей ссылке: http://www.lkapital.ru/static_surprise_2_1.htm

Зарубежный рынок предлагает инвесторам большой набор инвестиционных инструментов. Гораздо больше, чем рынок отдельно взятой страны. Российский рынок (фондовый, недвижимости) еще очень молодой и рискованный, поэтому я рекомендую всем диверсифицировать капитал не только по рискам, но и по странам. А сейчас просмотрите этот раздел еще раз и подумайте, какой способ инвестирования за рубежом вам выбрать – рано или поздно вам придется это сделать.

Клиент, слова которого вынесены в эпиграф, хочет получить защиту своего капитала. Исходя из его пожеланий вы сами можете понять, кто основные враги капитала.

– Семья. Враг номер один. Звучит странно, но это действительно так. Есть такая поговорка: четвертое поколение ходит в рубашке. В большинстве случаев к четвертому поколению весь капитал, заработанный первым и вторым поколениями бизнесменов, исчезает, проедается. Следовательно, капитал должен быть защищен от не очень финансово грамотных наследников, но при этом должен обеспечивать всех членов семьи.

– Бизнес-партнеры. Они могут быть друзьями или просто партнерами. Независимо от того, какие у вас отношения с вашими бизнес-партнерами, я думаю, что свой семейный капитал вы инвестируете или храните раздельно. Но та часть капитала, которая находится в вашем совместном бизнесе, остается незащищенной: если что-то происходит с одним из партнеров, другой может не преодолеть искушения воспользоваться его капиталом, вместо того чтобы передать наследникам. Защититесь от бизнес-партнеров.

– Государство. Оно стремится отщипнуть что-нибудь от вашего капитала в свой карман. Законными или не очень законными методами. Так или иначе, но угроза капиталу со стороны государства существует всегда. Не подумайте, что я призываю вас не платить налоги или скрывать свои доходы, – я законопослушный гражданин и в ладах с законом. Но почему бы не уменьшить налоги легальными способами?

Защитить капитал от этих врагов можно, передав его в траст.

Что такое траст? По британскому законодательству, это соглашение, по которому имущество передается в распоряжение и во «владение» управляющему, но получают от него доход и другие преимущества так называемые бенефициары (выгодополучатели).

Преимущества трастов видны невооруженным глазом.

1. Законное уменьшение налогового бремени. Именно для этой цели трасты используются богатейшими семьями в мире: Ротшильды, Рокфеллеры, Шлюмберже держат свой основной капитал в трастах и передают его по наследству, избегая таким образом значительных налогов на наследование.