Тимур Казанцев - Инвестирование в акции. Практический курс [publisher: SelfPub c оптимизированными иллюстрациями]

Таким образом, изначально вам необходимо выбрать для себя стратегию инвестирования, которая будет учитывать ваш характер и ваши цели (на старость, сейчас, дивидендные доходы и т. д.). Эта стратегия в принципе может меняться со временем, а также по мере того как вы лучше начнете понимать себя и свое поведение на фондовом рынке.

Например, сейчас у меня долгосрочная стратегия. В моем портфеле акции примерно 35 различных российских и американских компаний, около 5 из них в минусе еще с прошлого года, но я по-прежнему их держу, потому что по фундаментальным показателям они хорошие. Я мог их продать в прошлом году сразу же и зафиксировать убыток, но мне не нужны были срочно деньги, поэтому я их оставил, и сейчас по прошествии практически 9 месяцев, они начинают восстанавливаться, и я доволен.

Как уже упоминал, ваши стратегии могут меняться. Например, когда я только начинал инвестировать, я думал, что окей буду покупать когда цена низкая и продавать когда цена высокая. И на этом иметь хорошую прибыль. И вот какие я для себя сделал выводы в результате использования этой стратегии.

Во-первых, после продажи, цена иногда продолжает идти вверх, либо даже если цена падает, она может упасть не до самого конца, а потом опять начнет расти, и ты думаешь, зачем же ты продал, цена уже восстановилась, и преодолела цену, по которой я продал, и лучше бы я держал.

В итоге акция продолжает рост, а ты ее уже продал, и теперь покупать смысла нет по такой же цене или даже выше. У меня такое много раз, когда я продавал акции, а через короткое время они продолжали рост, и если бы я не продал, я бы заработал еще больше прибыли.

В некоторых случаях конечно же были и правильные решения с моей стороны, то есть я покупал ровно на просадках и продавал на пике, а потом акции опять хорошо падали, но это опять же не всегда удается предсказать со 100 % уверенностью.

Кроме того, я думал, что окей, при продаже я буду делать, например, 10000 или 20000 рублей или 200 долларов с одной сделки чистой прибыли, но они прямо сейчас мне не нужны. Поэтому пусть лучше лежат там еще некоторое время, и они превратятся в 40000 или 50000 рублей или даже больше, а вот когда действительно пригодятся, тогда я продам.

Поэтому сейчас я больше перешел к другой стратегии – я покупаю сильные компании, у которых хорошие фундаментальные показатели, стабильная выручка и прибыль, и держу их. А когда они падают, я их докупаю. Кроме того, беру компании, которые генерируют постоянный доход в виде хороших дивидендов. Играть в спекуляции – купли/продажи в течение короткого времени, сейчас этим занимаюсь на так часто, в основном по акциям, у которых очень очевидные частые и большие диапазоны – взлеты и падения – по ним спекулирую в коротком плане.

Поэтому, самое главное – это понимать себя. Если вы поймете, какой вы тип инвестора, в каком стиле вам комфортнее работать, и будете следовать ему, то инвестиции вам будут только в радость, в противном же случае, вы рискуете потратить много нервов и эмоциональных сил, а кроме того, рискуете совершить больше ошибок при принятии разумных инвестиционных решений.

В данном эпизоде я также хотел бы поделиться некоторыми очень короткими, но полезными психологическими советами, которые помогают мне в принятии инвестиционных решений. Вы можете найти много таких советов в интернете, но здесь я опишу те, которые мне самому интересны и показались правильными. Какие-то советы – это советы других инвесторов, некоторые – мои собственные.

Итак, начнем с самого главного. Если бы надо было выбрать один совет о том, что надо знать при инвестициях в акции, то это был бы наверное тот, что в долгосрочной перспективе, рынки акций всегда растут. Это как развитие человечества или глобальной экономики, ведь мы же понимаем, что в будущем будут все новые и новые технологии, которые будут изменять и трансформировать наш мир. Людей будет все больше, и они будут производить все больше добавленной стоимости. Если вы посмотрите на графики рынков акций начиная с 19 века и по сегодня, вы увидите, что основной тренд – это рост глобальной экономики и как следствие, рынков акций. Да, бывают периоды кризисов и рецессий, но они всегда заканчиваются и после них следует еще более долгий период роста экономики.

https://www.visualcapitalist.com/stock-market-returns-time-periods-1872-2018/

Вот мы можете посмотреть на этот сайт, здесь представлена диаграмма рынка акций США с 1872 по 2018 годы. Верхняя графа показывает, что было бы, если бы вложились в акции на год. Максимум вы могли бы получить до 53 % в год, но в некоторые годы могли бы и просесть на -37 %. Следующая графа показывает, какую бы среднюю доходность вы получали если бы вкладывались на 5 лет. Здесь ваш максимум мог бы быть чуть ниже 30 %, а минимум – это около -12 %. И последние две графы – это какая была бы доходность если бы вы вкладывались на 10 и 20 лет. В таком случае ваша максимальная доходность могла бы достигать 17 и 13 % соответственно, но риска убытков практически бы не было.

Таким образом, чем на дОльший срок вы вкладываетесь, тем бОльший шанс, что вы не потеряете свои деньги, а только приумножите, пусть даже в долгосрочной перспективе средняя доходность за год может быть меньше чем какой-либо отдельный супер-успешный год.

Здесь также очень важно оговориться, что эти данные относятся к широкому рынку, то есть если бы вы покупали, например, американский индекс SP500, а не акции отдельной компании. Если вы покупаете акции отдельной компании, то в таком случае результат может быть менее предсказуем, ведь компании вообще могут оказаться банкротом и уйти с рынка. Очень немногие компании просуществовали более сотни лет. Coca Cola, пожалуй, один из немногих хороших примеров. А если посмотрите, например, на компанию General Electric, то они очень сильно опустились от своих максимальных значений и смогут ли они подняться до своих прежних пиков остается под вопросом.

Второй совет, который в принципе вытекает из первого совета, что рынки всегда растут, это совет одной молодой девушки, на пост которой я наткнулся на сервисе Quora. На самом деле, я думаю, это не ее уникальный совет, а многие инвесторы также следуют ему, потому что он достаточно простой и эффективный. Так вот, весь смысл ее поста заключался в том, что она продает только, когда акции в плюсе. Таким образом, вы исключаете возможность потерять свои вложенные деньги. Да, иногда могут быть просадки, но если верить аксиоме, что рынки в долгосрочной перспективе всегда растут, то даже если ваши акции упадут в цене, вы будете понимать, что это только временно, и будете ждать восстановления, которое неизбежно случится, пусть и возможно вам придется подождать несколько месяцев, а может быть и лет. И конечно же при выборе такой стратегии, у вас должна быть хорошая диверсификация, то есть вам необходимо вкладываться понемногу в разные активы, потому что если вы вложите все свои деньги в одну или две акции, и в случае их резкой просадки, вы можете оказаться в сильном убытке на долгое время. Также при такой стратегии вам необходимо инвестировать только те денежные средства, которые вам могут не понадобиться в ближайшее время. А в целом, это очень простая и в то же время очень эффективная стратегия, потому что она побуждает вас продавать только когда вы в плюсе.