Сюзан Чишти - Финтех

Все финансовые услуги – ответ на четыре базовые потребности, и это не изменится. Хотя если что и меняется, так это метод, посредством которого эти потребности удовлетворяются.

Новые технологии обеспечивают удобство, скорость и объемы, которые мы никогда раньше не видели, делая финансовые транзакции проще, дешевле и удобнее. Как заявил Джефф Стюарт (Jeff Stewart), председатель правления компании Lenddo, онлайн-платформы, которая использует данные из социальных СМИ и с других сайтов для формирования профиля заемщика. Финтех действительно изменяет конфигурацию индустрии финансовых услуг, которая, несомненно, завтра будет выглядеть совсем не так, как сегодня. И уже все готово для более глубокого проникновения технологических компаний в финансовый сектор, поскольку финансы предлагают им неограниченные возможности.

К 2020 г. в мире будет совершаться более миллиона платежных транзакций в минуту [236]. Поскольку наличные платежи остаются основным способом платежа для небольших сумм, мы проанализировали нисходящий тренд в их применении за последние десятилетия вкупе с альтернативными методами платежа, которые используются все чаще. По большому счету, правительства учитывают разницу в стоимости между наличным и безналичным решениями: наличные платежи могут стоить до 1,5 % ВВП [237], что почти в пять раз больше, чем стоимость безналичных альтернатив [238]. Объем безналичных платежей будет зависеть от роста мирового ВВП, особенно в ЮАААБВ (страны Южной Америки, Африки, Азии и Ближнего Востока), улучшения качества инфраструктуры платежных систем, а также продолжающегося роста электронной коммерции в мировом масштабе.

В действительности, согласно eMarketer, объемы сбыта электронной торговли в сегменте B2C должны достичь $2,36 млрд к 2018 г. по сравнению с $1,23 млрд в 2013 г. В этом отношении мобильная связь представляет собой мощное средство для цифровой торговли, и мы ожидаем, что общая стоимость мобильных платежей вырастет до $1271,8 млрд к 2020 г. [239]с $235,4 млрд в 2013 г. С другой стороны, цифровизация валют и их прием покупателями и продавцами также растет.

Криптовалюты, такие как биткойн, рипл и сотни других криптотехнологий, несомненно, будут подпитывать цифровизацию платежных систем и соединенную общим каналом экономику [240].

Подгоняемые растущими инфраструктурными требованиями и численностью среднего класса мировые финансовые потребности вырастут в три раза, достигнув отметки всего в 0,5 % европейского ВВП. В последние годы они увеличивались большими темпами. В этом отношении мировой краудфандинг набрал хороший темп в 2014 г. и вырос на 167 %, достигнув отметки в $16,2 млрд. В 2013 г. [241]этот показатель равнялся $6,1 млрд. Выдача кредитов через площадку P2P компанией Lending Club, крупнейшим торговым кредитором, составила порядка $13,4 млрд в конце сентября 2015 г. против $7,6 млрд в конце 2014 г. [242]Инвестируемые активы достигнут объема в $200 трлн к 2020 г. [243]Наибольший рост произойдет благодаря клиентам с высокой стоимостью чистых активов (ВЧСА). Точнее говоря, активы состоятельных клиентов в регионах ЮААБВ за период с 2012 по 2020 г. вырастут более чем в два раза [244]. Важность институциональных инвесторов также растет, и мы ожидаем, что активы пенсионных фондов, страховых компаний и суверенных фондов благосостояния (СФБ) достигнут $100,5 трлн (5,8 % совокупного годового прироста [245]с 2013 по 2020 г. [246]).

Рост потенциально инвестиционных активов ведет к повышению спроса на управление активами, который влечет за собой рост числа автоматизированных решений финансовых консультантов. Согласно исследованию Corporate Insight [247], по состоянию на декабрь 2014 г. робоконсультанты во всех странах мира напрямую управляли активами на сумму около $19 млрд, и предполагается, что эта цифра будет расти, поскольку виртуальные консультанты предоставляют персонализированное размещение портфелей, создание портфелей с учетом налогов, грамотное восстановление учета для поддержания постоянного уровня риска и круглосуточный доступ с более низкими сборами, чем другие типы консультантов [248]. Игроки рынка также будут извлекать выгоду из любой информации для принятия инвестиционных решений, дистрибуции, соблюдению законодательных требований и отчетности.

Общая стоимость страховых премий достигнет $6,2 трлн к 2020 г. с совокупным годовым приростом в 4,2 % в 2013–2020 гг. Наибольший рост предполагается на развивающихся рынках Азиатско-Тихоокеанского региона, Латинской Америки, Ближнего Востока и Африки. Однако Европа и США останутся двумя самыми большими регионами, на которых к 2020 г. будет приходиться 63 % мировых страховых премий. Долгосрочные перспективы для страховщиков в тех странах, где люди живут дольше и более состоятельны, очевидны. Но они также конкуренции в страховой отрасли и приток новых участников на рынок. Среди последних – компании из других секторов финансовых услуг, технологические гиганты, медицинские компании, фирмы по работе с венчурным капиталом и новые гибкие стартапы [250].

«Телематика» (термин, который относится к любому устройству, которое соединяет телекоммуникации и информатику), например, предлагает новые приложения для управления рисками и включает в себя связи с потребителями. В мировом масштабе стоимость телематики колеблется от €3,4 млрд в 2009 г. до €13,5 млрд в 2014 г. Совокупный годовой прирост за этот период составляет 31,8 % [251].

Страховщики особенно заинтересованы в использовании этой технологии, которая дает им возможность лучше соотносить премии с реальным риском. С другой стороны, водители получают выгоду от снижения страховых ставок при более безопасной езде. Кроме того, правительства в разных странах объявили о планах размещения технических заданий на разработку телематических систем для таких услуг, как срочный звонок и отслеживание угнанного автомобиля (например, инициатива eCall и обязательный закон «О черном ящике» для всех новых легковых автомобилей в Италии).

Мы определили пять основных прорывных событий – опыт потребителей, соединение финансов и технологий, монетизация данных, криптотехнологии и регулирование, которые способны влиять на развитие финансовой отрасли, но их фактическое действие остается неопределенным.

За последнее десятилетие Интернет, мобильность, социальные сети и появление сайтов для сравнения цен изменили правила игры и создали новое поколение потребителей, которые хотят простоты, скорости и удобства во взаимодействии с поставщиками финансовых услуг и даже аналогичными компаниями (например, моделями P2P). Финтех размещает своих клиентов в центре бизнес-модели. Все движется в сторону укрепления финансовых инструментов, утверждения многоканального подхода к предоставлению клиентам множества точек контакта и обогащения опыта потребителей. «Мы понимаем, что наши потребители изменяют способ, с помощью которого они пользуются нашими услугами, и сосредоточиваемся на разнообразии спектра оказываемых услуг, изыскивая возможности в управлении личными финансами, предоставлении современных банковских услуг [252]на основе обновленного интерфейса прикладных программ, страховании рисков и т. д.» [253].