Михаил Штейнбок - Управление личными (семейными) финансами. Системный подход

– разовые, например, материальная помощь или наследство.

Субъект. Эта характеристика показывает откуда – от кого или от чего – возник доход. Источники могут быть такие:

– муж,

– жена,

– семейный бизнес,

– вклады и инвестиции – проценты или дивиденды,

– недвижимость – арендная плата,

Разумеется, это не исчерпывающий перечень.

Направление потока. Как и в случае с расходами, направление потока позволяет отделить собственно доходы от иных поступлений. От других денежных потоков, входящий в семейные финансы.

Возможны три направления, три источника входящего потока:

– доходы, т. е. поступление новых денег из внешней среды в нашу собственность;

– активы – продажа имущества; возврат инвестиций; возврат денег от кого-то, кто должен нам;

– долги – поступление денег, связанное с увеличением долгов.

Активы

>> Важными являются следующие характеристики активов:

Характер:

– неработающие;

– рабочие.

Эта характеристика позволяет вычислить рабочий капитал.

Целевая направленность . Эта характеристика полезна с точки зрения планирования по функциям семейных финансов.

– текущая жизнь – это неработающие активы;

– резервный фонд;

– фонд финансовой независимости;

– накопления на реализацию целей семьи.

Здесь могут возникнуть технические проблемы. Не каждый актив можно отнести только к одной цели. Например, часто резервный фонд и накопления на реализацию целей совмещаются в одном активе. Лежат на одном вкладе. Так бывает, когда эти суммы не слишком велики.

Такие технические проблемы легко решить в каждом конкретном случае.

Доходность в процентах годовых. Эта характеристика имеет смысл только для рабочих активов; для неработающих активов доходность всегда равна нулю.

Устанавливая значения доходности для каждого из рабочих активов, мы можем рассчитать среднюю доходность размещения денег. Сравнить её с рыночной доходностью и сделать вывод об эффективности размещения своих активов.

Валюта актива . Это очевидно необходимая характеристика, если существуют активы в разных валютах.

Для анализа все активы, как и остальные элементы финансов, должны быть выражены в одной валюте, пересчитаны по некоторому курсу.

Учёт различных валют представляет определённую сложность. Этот вопрос мы рассмотрим отдельно.

Собственник. Это важно, если не всё имущество семьи является совместной собственностью супругов.

Могут быть и иные характеристики активов: ликвидность, тип инвестиций, страна и так далее.

Долги

>> Здесь характеристики достаточно очевидны:

Стоимость в процентах годовых. Благодаря этой характеристике, мы можем определить среднюю стоимость наших долгов и сравнить её с рынком, а также с доходностью активов.

Валюта долга.

Срочность:

– долгосрочные (свыше, например, 10 лет),

– среднесрочные (от 3-х до 10-ти лет),

– краткосрочные (от 1-го месяца до 3-х лет),

– текущие (в пределах месяца),

– просроченные.

Конечно, я привёл не все возможные характеристики элементов наших финансов. Да и градации этих характеристик указаны скорее как пример.

Но приведённые характеристики служат иллюстрацией того, как можно анализировать свои финансы. Они позволяют замечать недостатки в их структуре и принимать полезные, конструктивные финансовые решения.

Это не очень простой вопрос. И разбираться с ним надо лишь тогда, когда семейные финансы включают валютные активы или валютные долги.

Я отношу этот параграф к необязательному для чтения.

Те из вас, у кого валюты нет – листайте дальше и переходите сразу к примерам. Но если захотите купить валюту или, не приведи Господь, взять валютный кредит – сначала прочитайте.

Проблема заключается в том, что курсы валют меняются ежедневно, а изменение состояния семейных финансов мы фиксируем лишь раз в месяц.

Если ориентироваться на какой-то текущий, ежедневно меняющийся курс, то можем придти к противоречию.

Например, в начале месяца у нас было 10 000 рублей и 1000 долларов. Курс на эту дату был равен 60 рублям за доллар. То есть, суммарные активы в рублях составляли сумму (10 000 +1 000 * 60) = 70 000 рублей.

В течение месяца курс доллара вырос и стал равен 65 рублям за доллар. Мы купили по этому курсу 100 долларов. Потратили на это (100 * 65) = 6500 рублей. Теперь у нас есть (1000 +100) = 1100 долларов и (10 000 – 6 500) = 3 500 рублей

Пусть, для наглядности, к концу месяца курс снова вернулся к отметке 60 рублей за доллар.

Тогда на начало следующего месяца, когда мы снова проводим инвентаризацию, у нас есть 1100 долларов (1100 * 60 = 66 000 рублей в эквиваленте) и 3 500 рублей, итого 69 500 рублей.

Но в течение месяца мы не зарабатывали и не тратили денег. У нас не было никаких расходов – мы не приобретали никаких товаров или услуг в обмен на деньги. Курс доллара на конец месяца остался таким же, каким был в начале месяца. Почему уменьшился капитал? Куда мы дели 500 рублей?

Значит, расход всё же был – иначе бы не уменьшился капитал. Но это специфический расход, связанный с изменением курса доллара, а не с приобретением товаров или услуг. То есть это даже не расход, а какой-то иной отток денег из наших финансов.

Для того, чтобы отличать деньги, которые мы сами потратили, от оттока денег из-за изменения валютных курсов, надо придерживаться определённых правил учёта.

Внутренний курс

Сначала введём понятие – внутренний курс валюты .

Внутренний курс – это курс соответствующей валюты на 1-е число текущего месяца.

По сути, это наше представление – условное – о том, сколько стоит валюта в первый день наступившего месяца. В этот день мы провели инвентаризацию и все валютные активы и долги пересчитали в рубли именно по этому курсу.

Вводим следующее правило. Мы будем оценивать валюту по внутреннему курсу в течение всего месяца, до следующей инвентаризации. Независимо от изменения официального или биржевого курса этой валюты. И все операции с валютой, совершаемые в течение месяца, мы будем пересчитывать в рубли по внутреннему курсу.

Например, при инвентаризации 1 марта мы обнаружили, что у нас имеется 1000 долларов наличными и долг 300 долларов. Никаких других активов и долгов нет.

Курс доллара на этот день равнен 60 рублям за доллар. Это и будет внутренний курс доллара на весь март.

Таким образом, в рублёвом эквиваленте у нас есть наличные доллары – актив, ст о ящий (1000 * 60) = 60 000 рублей. И есть долг, ст о ящий (300 * 60) = 18 000 рублей. Капитал на 1 марта равен (60 000 – 18 000) = 42 000 рублей.