Николай Солабуто - Секреты инвестирования в ПИФ

Конечно же, все индивидуально, например кто-то хочет выйти на пенсию в 40 лет и уехать жить в домик в деревню, а кто-то хочет иметь к 50 годам состояние в $1 млн и достойную пенсию, пакет ценных бумаг, вложения в недвижимость, счет в надежном банке на текущие расходы и т. д. Повторимся: все очень индивидуально. При грамотном подходе к составлению финансового плана, за 10-20-30 лет можно получить вполне приличный доход, т. е. доход, который не требует от вас дополнительных усилий.

Но вначале попытаемся ответить на вопросы:

• В каком возрасте вы планируете перестать ходить на работу?

• Какой размер ежемесячного дохода вы хотели бы иметь?

• Какие покупки вы хотели бы сделать в течение ближайших 10–20 лет?

Финансовые цели намечены. Теперь важно верно оценить ваше текущее финансовое положение. Составление плана начинается с анализа того, чем вы располагаете сегодня. Это анализ ваших активов/пассивов, доходов/расходов. К сожалению, трудности часто возникают и на этом этапе составления личного финансового плана. Далеко не каждый может назвать точную сумму своих расходов. Сколько тратите на транспорт, сколько на продукты? Как правило, люди тратят столько же, сколько и зарабатывают. Но это надо менять. Для обеспеченного будущего требуются инвестиции сейчас.

Далее от нас требуется оценить те активы, которые у нас уже есть. А вот тут-то и начинается неразбериха. Все активы делятся на плохие и хорошие. «Хорошие» активы – это активы, которые приносят доходы (банковские счета, рентная недвижимость, ценные бумаги, паи ПИФов, бизнес и др.). «Плохие» активы не приносят дохода (квартира, автомобиль и др.). «Плохие» активы еще и уносят деньги в виде расходов на их содержание. Многие люди сразу начинают возмущаться: «Как же так, цены на квартиры растут, а вы мою квартиру назвали “плохим” активом?» Наверное, последние и правы, если они имеют лишнюю квартиру или сознательно в какой-то момент захотят стать бомжами, продав свою квартиру, или пойти на ухудшение жилищных условий и таким образом реализовать накопленный доход. Но если вы продолжаете жить в этой квартире до конца дней своих, то она так и останется вашим «плохим» активом. То же можно сказать и про машины, и про дачи, и про все остальные активы, без которых мы не мыслим своей жизни. Но это не проблема, давайте создавать настоящие «хорошие» активы. А это в первую очередь инвестиции в доходные инструменты. Одним из таких инструментов являются ценные бумаги, котирующиеся на фондовом рынке.

Запишите в плане следующие данные:

• сумма ежемесячного дохода (укажите источник и дату поступления средств);

• сумма ежемесячных расходов (укажите статьи расходов);

• «хорошие» активы, приносящие доход;

• «плохие» активы, не приносящие дохода;

• оцените, насколько рационально вы используете свой капитал.

Изначально каждый из нас является потенциальным миллионером, а каждый потерянный для инвестирования день обходится нам очень дорого. Для достижения финансового благополучия нам требуются две вещи: время и деньги. Не будет денег, сколько бы мы не ждали, из нуля ничего не получишь. А если у нас есть деньги, но нет времени, то чуда не бывает, через минуту денег больше у вас не станет. Для начала нужно обеспокоиться созданием первоначального капитала. А он из воздуха не появится. Вы должны его либо иметь, либо создать. Ну с первым все понятно, а вот со вторым что делать? Конечно же, копить. Регулярно откладывать либо определенную сумму, либо процент от доходов. Например, вы всегда откладываете 10 % от любого дохода и направляете на инвестирование. На практике, вероятно, вам придется вначале направлять на инвестирование до 80 % от своего дохода, но со временем в связи с ростом вашего инвестиционного капитала сумма отчислений будет уменьшаться и в какой-то момент вы прекратите откладывать.

• Проанализируйте свою текущую финансовую ситуацию и определите, какую сумму вы готовы выделять для инвестирования.

• Используйте правило «заплати сначала себе».

• Возьмите за правило выделять на инвестирование 10 % любого полученного дохода.

Управляющие компании могут предложить вам разные инструменты для инвестирования, разные стратегии. Следует подчеркнуть, что выбор инструментов во многом обусловлен вашими личными предпочтениями. Один из важных вопросов, который вы должны задать себе перед началом инвестиционной деятельности: готовы ли вы рисковать? И если готовы, то в какой степени? Все существующие стратегии делятся по величине среднего риска на три группы – консервативная, умеренная и агрессивная стратегия. Консервативная предусматривает работу в основном с долговыми инструментами (облигациями) и в меньшей степени с долевыми (акциями). Умеренная стратегия – это уже акции, как правило, «голубые фишки». Агрессивная стратегия подразумевает работу с акциями второго и третьего эшелонов или с производными инструментами. Выбор стратегии всегда зависит от вас. Кто-то предпочитает более рискованные стратегии и готов большую часть своего состояния вкладывать в рискованные инструменты. История показывает, что на большом отрезке времени такие вложения себя оправдывают, так как исторически вложения в акции более прибыльные, чем банковские депозиты. Но для начала нужно понять, какой вы инвестор – агрессивный или консервативный, и исходя из этого выбрать стратегию для вложений.

Таким образом, учитывая свои возможности, имеющиеся стартовые условия и готовность рисковать, рассчитываются возможные варианты достижения поставленных целей.

Определите размер суммы, которая составит ваш «стартовый капитал»:

• если вы не готовы рисковать, для вас предпочтительной является консервативная стратегия и в качестве инструментов вы можете использовать облигации или смешанные инвестиции (облигации и акции одновременно);

• если вы готовы рисковать, используйте в качестве инструментов акции (фонды акций или индексные фонды) и производные инструменты (фьючерсы, опционы);

• если вы выбираете умеренную стратегию, оптимальными инструментами для вас являются акции;

• при расчетах финансовых результатов учитывайте возможные экономические риски.

После всего этого подготовительного периода мы можем заняться инвестициями.

Вкладывая деньги в паевые фонды, инвестор фактически вкладывает их в акции российских компаний. Поэтому, прежде чем начать рассказывать непосредственно о методах инвестирования в паевые фонды, стоит разобраться, а выгодно ли вообще инвестировать в российские акции? Рынок ценных бумаг во многом является отражением состояния экономики страны, которая в последнее время развивается быстрыми темпами. Ленты экономических новостей несут своим читателям, как правило, положительные новости. Высокие цены на сырье – нефть, газ, металлы – также играют на пользу развитию нашей экономики. Продолжается рост золотовалютных резервов, профицит бюджета достиг троекратного размера. Ведущие мировые рейтинговые агентства, такие как Fitch, Moody’s, повышают инвестиционные рейтинги России. Это стимулирует рост иностранных инвестиций. Все эти факторы позволят с оптимизмом смотреть в будущее. И потенциальные инвесторы – как частные, так и корпоративные – чувствуют этот оптимизм в самом фондовом рынке. Рынок демонстрирует впечатляющий рост и продолжает расти. Те, кто, несмотря на сомнения, разместил активы на российском фондовом рынке, скорее всего, не прогадали. Основной причиной возрастающего интереса инвесторов к вложениям в акции российских предприятий стало то, что после кризиса 1998 г. экономика России начала восстанавливаться быстрыми темпами. Рост ВВП, промышленного производства, профицита государственного бюджета – все это положительно отражается на рынке ценных бумаг. В мировой классификации рынки делятся на развитые и развивающиеся. К развитым рынкам относятся рынки стран со старой экономикой, такие как рынки Западной Европы, Америки, Японии. В этих странах уже давно побороли инфляцию, и жесткая конкуренция среди предприятий не позволяет им расти широким фронтом. Напротив, в развивающихся странах остается повышенная инфляция, которая при переоценке основных фондов закладывается в цену акций, и из-за узости рынка подавляющее число предприятий работают с прибылью, что обеспечивает рост ВВП. Отсюда и получается, что рынки развивающихся стран растут опережающими темпами (рис. 1–4).