Иван Закарян - Особенности национальных спекуляций, или Как играть на российских биржах

– по ФИСС, обращающимся на ОРЦБ, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы;

– по ФИСС, обращающимся на ОРЦБ, базисным активом которых не являются ценные бумаги, фондовые индексы;

– по ценным бумагам, не обращающимся на ОРЦБ;

– по ФИСС, не обращающимся на ОРЦБ;

– по операциям займа ценных бумаг, обращающимся на ОРЦБ;

– по операциям РЕПО с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.

При этом убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (далее ОРЦБ), уменьшает налоговую базу по операциям с ФИСС, обращающимся на ОРЦБ, базисным активом которых являются ценные бумаги и фондовые индексы.

Сумма убытка по ФИСС, обращающимся на ОРЦБ, базисным активом которых являются ценные бумаги и фондовые индексы, уменьшают налоговую базу по ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ.

Сумма убытка по ФИСС, обращающимся на ОРЦБ, базисным активом которых не являются ценные бумаги и индексы (иные), уменьшает налоговую базу по операциям с ФИСС, обращающимися на ОРЦБ.

Сумма убытка по ФИСС, обращающимся на ОРЦБ, базисным активом которых являются ценные бумаги и индексы, уменьшает налоговую базу по операциям с ФИСС, обращающимися на ОРЦБ, базисным активом которых не являются ценные бумаги и индексы (иные).

Убыток по операциям РЕПО уменьшает доходы по операциям с ценными бумагами, как обращающимися, так и не обращающимися на ОРЦБ – пропорционально (в зависимости от стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО, обращающихся на ОРЦБ, и стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО, не обращающихся на ОРЦБ).

Все эти взаимозачеты применяются при определении налоговой базы по окончании налогового периода, а также в случае прекращения действия до окончания налогового периода последнего договора налогоплательщика с налоговым агентом.

Допустим, по итогам года клиент имеет следующий финансовый результат от своих операций:

1) Акции ОАО "Лукойл" – убыток 400 рублей

Акции ОАО "Газпром" – прибыль в 100 рублей

Итого – убыток 300 рублей (по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг)

2) Фьючерс на акции Газпром – убыток 1 200 рублей

Фьючерс на индекс РТС – прибыль 2 000 рублей

Опцион на фьючерс на индекс РТС – убыток 600 рублей

Итого – прибыль 200 рублей (по операциям с "фондовыми" финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке)

Далее сальдируем финансовые результаты: сумма убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, уменьшает налоговую базу по операциям с "фондовыми" финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке.

В нашем примере это убыток в размере 300 рублей и прибыль в размере 200 рублей. Таким образом, прибыль в размере 200 рублей мы уменьшаем только на 200 рублей. В итоге получаем налогооблагаемую базу, равную нулю.

Оставшаяся сумма убытка в размере 100 рублей может быть перенесена в последующие налоговые периоды.

При игре на фондовом рынке клиенты часто используют займ ценных бумаг у брокера. Если срок займа превышает один год, либо его предметом являются неэмиссионные ценные бумаги, то в целях налогообложения прибыли такая сделка не признается займом, она рассматривается как две самостоятельные сделки купли-продажи (то же относится и к сделке РЕПО).

Также в целях налогообложения договор займа, выданного (полученного) ценными бумагами, должен предусматривать выплату процентов в денежной форме.

При передаче ценных бумаг в заем и при возврате ценных бумаг из займа налоговая база кредитором не определяется, но проценты по таким операциям учитываются в налоговой базе, которая определяется как доходы в виде процентов, полученные в налоговом периоде по совокупности договоров займа, по которым налогоплательщик выступает кредитором, уменьшенные на величину расходов в виде процентов, уплаченных в налоговом периоде по совокупности договоров займа, по которым налогоплательщик выступает заемщиком.

Как уже было отмечено выше, проценты, уплаченные заемщиком по договору займа, признаются расходами в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1, 1 раза, – для процентов, выраженных в рублях, и исходя из 9 % – для процентов, выраженных в иностранной валюте.

Суммы превышения расходов над доходами принимаются в уменьшение полученных налогоплательщиком в том же налоговом периоде доходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, а также доходов по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ – в зависимости от того, какие бумаги (обращающиеся или нет) были приняты в заем.

Выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период действия договора займа, могут приниматься в увеличение суммы денежных средств, подлежащих уплате заемщиком кредитору, или перечисляться заемщиком кредитору в соответствии с договором займа. При этом такие выплаты не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора.

Реализация ценных бумаг, полученных по договору займа, осуществляется при условии отсутствия ценных бумаг того же выпуска (инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда) в собственности у заемщика.

Доходы (расходы) по операциям реализации (обратному приобретению) ценных бумаг, являющихся объектом операции займа, учитываются в порядке, описанном выше для операций с ценными бумагами.

Если один клиент имеет несколько счетов у разных брокеров, то взаимозачет по клиенту между этими брокерами не происходит, поскольку такой порядок не предусмотрен Налоговым кодексом РФ. Налоговый агент в соответствии со ст. 214.1 НК РФ определяет налоговую базу по операциям купли-продажи ценных бумаг и ФИСС, совершенных им по поручению клиента. При этом п. 18 ст. 214.1 НК РФ предусматривает возможность (право) налогового агента учесть расходы налогоплательщика, которые он понес без участия налогового агента, в том числе до заключения договора с налоговым агентом, при наличии которого последний осуществляет определение налоговой базы налогоплательщика.

Однако "сальдировать" налоговые базы, посчитанные разными налоговыми агентами, не представляется возможным. Например, в случае, если налогоплательщик обслуживается у нескольких налоговых агентов, то при получении у одного из налогового агента убытка по перечисленным видам операций, "зачесть" его с доходом, полученного у другого налогового агента, налогоплательщик сможет только при подаче налоговой декларации по окончании налогового периода.