Энциклопедия юриста

На первом этапе своего возникновения биржевые собрания представляли собой регулярно действующий оптовый рынок, где наряду с куплей-продажей товаров осуществлялась торговля вексельными обязательствами. Понятие биржевого членства в это время отсутствовало: все заинтересованные лица могли принимать участие в биржевых собраниях, а заключение сделок совершалось присутствующими на бирже лицами, т. е. публично. В дальнейшем процесс расслоения торговой среды привел к образованию различных купеческих званий и выделению маклеров как особой категории посредников при заключении биржевых сделок (Италия и Голландия — XIII–XIV вв.), что объективно способствовало ограничению свободы участия в биржевых собраниях. Логическим следствием этого процесса стало придание бирже институциональной структуры, установление биржевого членства и нового правового оформления понятия "Б.п.". Показательным в этой связи является положение ст. 595 Торгового Устава Российской Империи, согласно которой посещать биржу могли лица всех сословий, но вести торговые дела на бирже предписывалось в пределах принадлежащих им по закону торговых прав.

Биржевое право РФ различает постоянных и разовых Б. п.

Постоянные посетители — это брокерские фирмы или независимые брокеры, регулярно принимающие участие в биржевых торгах на основе единовременного или периодического внесения установленной биржей платы. Постоянные посетители вправе осуществлять биржевое посредничество, а также совершать биржевые срочные сделки при наличии у них лицензий. Законодательством установлены определенные ограничения на деятельность постоянных Б.п. Во-первых, их статус является временным (не более 3 лет). Во-вторых, постоянные посетители не участвуют в управлении биржей. В-третьих, предусматривается лимит постоянных посетителей: их число не должно превышать 30 % от общего числа членов биржи.

Разовые посетители получают право на совершение биржевых сделок только в ходе одного биржевого собрания. Получение указанного статуса носит возмездный характер, при этом разовые посетители не могут выступать в качестве биржевых посредников и совершают биржевые сделки на реальный товар от своего имени и за свой счет. Биржа может предусмотреть и другие ограничения допуска разовых посетителей к биржевым торгам (например, к торговле определенными видами биржевых ценностей). Такой подход имеет объективные основы: биржа может гарантировать надлежащее исполнение взятых на себя обязательств, только если участники биржевой торговли располагают определенными финансовыми ресурсами, а также имеют профессиональные навыки и знания.

В отличие от этого законодательство о фондовых и валютных биржах рассматривает в качестве Б.п. лиц, допущенных в место проведения биржевых торгов без права участия в них. Дело в том, что осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и валютном рынке предполагает обязательное наличие соответствующей лицензии (ФЗ РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"; Закон РФ от 9 октября 1992 г. № 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле"). В зале биржевых торгов вправе присутствовать только лица, непосредственно совершающие биржевые сделки с ценными бумагами и валютой, — брокеры и (или) дилеры, а также лица, являющиеся сотрудниками биржи и осуществляющие организационно-техническое проведение торгов.

В случае проведения электронных биржевых торгов понятие "Б.п." в традиционном смысле неприменимо. Здесь также существует категория лиц, обладающих правом в режиме просмотра использовать технические средства биржи и передаваемые по ним данные в ходе биржевых торгов. Однако такие лица имеют статус информационных участников торгов. При этом речь, как правило, идет об особом биржевом членстве. В этой связи важно различать услуги биржи, предоставляемые таким информационным участникам, и ее обязанность в течение торговой сессии публично предоставлять определенную биржевую информацию всем заинтересованным лицам.

Шеленкова Н.Б.

БИРЖЕВЫЕ БРОКЕРЫ — профессиональные посредники при заключении сделок на товарных и фондовых биржах (см. Брокеры ). Через Б.б. совершают сделки производственные и торговые организации и лица, не являющиеся участниками бирж и потому не допускаемые к биржевым торгам. Б.б. совершает юридические действия от своего имени, в интересах доверителя и за его счет. Б.б. может осуществлять свою деятельность на основании договора комиссии или агентского договора, заключаемого клиентом непосредственно с ним либо с брокерской фирмой, участником которой является Б.б. При отсутствии в договоре четких указаний о полномочиях Б.б. ему может быть выдана доверенность на совершение сделок.

В зарубежной практике отношения клиента с Б.б. зачастую оформляются не договором, а поручением в стандартизированной форме. Б.б. обязан действовать в интересах клиента, добросовестно выполнять его указания о количестве, цене, качестве товара и др. Поручения от разных клиентов выполняются Б.б. в порядке их поступления. С учетом оперативного характера биржевых операций от Б.б. требуется незамедлительное представление доверителю отчетов о каждой совершенной сделке и ее условиях. За оказанные услуги Б.б. получает вознаграждение в размерах, устанавливаемых соглашением с доверителем, а при отсутствии соглашения — в размерах, определяемых обычаем делового оборота.

Пугинский Б.И.

БИРЖЕВЫЕ ПОСРЕДНИКИ — лица, подготавливающие совершение биржевых сделок, а в РФ — также и совершающие эти сделки, обычно в качестве брокеров или дилеров.

Б.п. на российских биржах товарных являются брокерские фирмы, брокерские конторы и независимые брокеры (Закон РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле"). Брокерская фирма представляет собой юридическое лицо, профессионально занимающееся брокерской деятельностью, брокерская контора — филиал или другое обособленное подразделение брокерской фирмы, имеющее отдельный баланс и расчетный счет, а независимый брокер — физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица. Б.п. совершают сделки на товарных биржах:

а) от имени клиента и за его счет;

б) от имени клиента и за свой счет;

в) от своего имени и за счет клиента (брокерская деятельность);

г) от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (дилерская деятельность). Заниматься брокерской и дилерской деятельностью на товарных биржах имеют право исключительно Б.п.