Роберт Кийосаки - Кто взял мои деньги?

С другой стороны, существуют так называемые опционы «пут», которые позволяют продавать акции по установленной цене. Люди, покупающие их, рассчитывают, что цена на те или иные акции будет понижаться и они смогут сделать деньги, либо продав (если их ожидания подтвердились) через какое-то время эти опционы по более высокой цене, либо «реализовав» их, то есть вынудив покупателя приобрести у вас акции по более высокой цене, чем они стоят на данный момент на рынке.

Меморандумы частного размещения ценных бумаг (PPM) являются предложениями акций компаний, которые не подлежат федеральной регистрации. В марте 1982 года Налоговое управление США издало так называемое «Постановление D», чтобы согласовать ограничения на предложения незарегистрированных ценных бумаг и упростить существующие требования, предъявляемые к купле и продаже ценных бумаг такого рода. В постановление входят три правила, которым нужно следовать.

Правило 504, предусматривающее, что:

● незарегистрированные и официально не объявившие о своей деятельности компании в течение 12 месяцев могут продавать в США ценные бумаги на сумму до 1 миллиона долларов;

● данные компании могут продавать эти ценные бумаги неограниченному числу инвесторов;

● данные инвесторы не обязаны быть квалифицированными инвесторами;

● данные акции могут быть проданы на публичном рынке через год после покупки.

Существуют также правило 505, предусматривающее возможность продажи ценных бумаг на сумму до 5 миллионов долларов, и Правило 506, предусматривающее возможность продажи ценных бумаг на неограниченную сумму.

Однако эти правила требуют, чтобы ценные бумаги покупались аккредитованными инвесторами (вам разрешается иметь не более 35 неаккредитованных инвесторов).

Инвестирование в меморандумы частного размещения ценных бумаг – типичный пример деловой стратегии, рассчитанной на повышение стоимости ценных бумаг через какое-то время и план выхода основных акционеров.

И опять-таки, при этой форме инвестирования очень важно хорошо изучить всю документацию и досконально знать законодательство. Поэтому вам не обойтись без компетентных советов от профессионалов в области юриспруденции и налогов, чтобы вы могли выбрать тот подход, который будет соответствовать вашей конкретной ситуации.

Первичное публичное предложение (IPO) – это первая продажа акций или ценных бумаг компанией на публичном рынке. Обычно в этом случае речь идет о молодой и малоизвестной компании. IPO – процедура, требующая очень сложной и дорогостоящей подготовки, поскольку при этом расходуется много времени высокопрофессиональных специалистов – юристов и аудиторов. Кроме того, к ней привлекается вся команда менеджеров, вынужденных отрываться от своих основных задач по непосредственному управлению бизнесом. Но зато эта процедура может обеспечить мощный рычаг – надежду на то, что первоначально низкая цена на акции резко возрастет при их предложении на публичном рынке. Этот путь также используется в качестве прибыльной инвестиционной стратегии и стратегии выхода для основателей компании.

Используя указанные выше методы инвестирования, Уоррен Баффет смог превратить 105 тысяч долларов в 30 миллиардов, хотя и не использовал для этого недвижимость, по крайней мере, в таком объеме, как это делаю я. Нам следует усвоить этот урок сильного инвестирования, основанного на синергетическом эффекте от использования различных рычагов и усилителей. Подобный эффект от совместного использования разных видов активов, позволяющий превращать каждые 10 тысяч долларов в такое же количество миллионов, покажется вам совершенно простым, как только вы научитесь это делать и создадите соответствующую структуру. Вначале все это выглядит слишком сложным, но как только система заработает, денежный поток потечет к вам, а не от вас.

А можно ли превратить 10 тысяч долларов в 10 миллионов, используя только один вид активов? Конечно. Чаще всего бизнесмены начинают работать именно с активами какого-то одного вида. Ведь использовать все три их вида значительно труднее. Задайте себе вопрос, можете ли вы успешно инвестировать во все виды активов. Только вы сами можете на него ответить.

На телевидении есть очень популярное шоу – «Слабое звено». Если бизнесмен занят только покупкой и продажей ценных бумаг или только объектов недвижимости, он, скорее всего, упустит какие-то из тех скрытых преимуществ, которые подразумевает стратегия сильного инвестирования: окажется более уязвимым и будет платить слишком высокие налоги, когда начнет получать прибыль. Упуская из виду звенья, соединяющие активы разных видов или усилители, он сам может стать слабым звеном. Недостаток образования или стремление быстро разбогатеть может лишить такого человека возможности сделать деньги. Как часто говорил богатый папа, «наш самый большой расход – это деньги, которые мы не смогли заработать».

Использование в качестве усилителя налогового законодательства

Налоговое законодательство как усилитель, пригодный для всех трех видов активов, является также одним из самых сложных для понимания. Мы, конечно, не ждем, что вы станете экспертом по части налогообложения, но, получше изучив налоговое законодательство и доступные в этой области льготы, вы сможете увеличить свой доход и, не преступая закон, минимизировать налоговые отчисления. Для этого важнейшим условием является поиск достаточно компетентных консультантов по налогам, которые помогли бы разработать стратегию, соответствующую вашим задачам в области инвестирования. Вам необходимо также знать, какие задавать вопросы, и понимать, как налоги влияют на ваш денежный поток.

Если вы наемный работник, то налоги взимаются с вашего дохода, так что ваш денежный поток имеет примерно такой вид:

ЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД → НАЛОГИ → ТО, ЧТО ВЫ ТРАТИТЕ

Если вы владелец собственного бизнеса, то ваш денежный поток выглядит так:

ЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД → ТО, ЧТО ВЫ ТРАТИТЕ → НАЛОГИ

Разница заключается в том, на каком этапе изымаются налоги из вашего денежного потока. Как вы наверняка заметили, положение владельца собственного бизнеса более выгодное, и именно поэтому богатый папа и Роберт рекомендуют создавать собственный бизнес (для начала хотя бы на условии частичной занятости). Как владелец собственной компании, вы сами являетесь хозяином своих денег и можете использовать этот факт для реинвестирования средств в дальнейшее развитие своего бизнеса, до того как с этих денег придется платить налоги. А если вы наемный работник, то будете отдавать часть своих денег государству, еще до того как сможете их увидеть.