Е. Красникова - Антикризисное управление. Шпаргалка

9) в зависимости от характера проявления: субъективный; объективный; неправомерный (правомерный); оправданный (неоправданный); криминогенный;

10) в зависимости от метода (методологии): экспертный; экономико-математический; риск дисконтирования; статистический; интуитивный.

Способ уменьшения потерь называется управлением риском. Сферы риска, подверженные определенной опасности, приводящей к убытку, называют зоной возможных потерь. Данные зоны делятся на 4 категории:

1) потеря собственного имущества (хищение или уничтожение);

2) потеря дохода;

3) юридическая ответственность перед третьими лицами;

4) потеря рабочего персонала. Менеджеры по управлению рисками, как правило, решают и предотвращают риски на предприятии. Каждый менеджер должен оценить степень риска, выбрать методы для управления риском, правильно применить данные методы и проконтролировать ситуацию.

В условиях кризиса возникает множество рисков, различных по содержанию, источнику проявления, величине вероятности, размеру вероятных потерь и негативных последствий для данного предприятия, а иногда для экономики государства в целом. Поэтому возникает необходимость в привлечении квалифицированных рисковых менеджеров. Процесс выработки и претворения в жизнь управленческих решений включает в себя несколько этапов:

1) информационный анализ, который представляет собой комплекс работ по мониторингу внешней и внутренней среды, по выявлению новых источников риска и корректировке уже известных факторов;

2) диагностика ситуации – проводится в зависимости от структуры решаемой задачи, особый акцент делается на учет причин, повлекших изменение риска, оцениваются потери при сложившейся ситуации. На данном этапе применяют различные методы измерения риска;

3) выбор и разработка оптимального варианта – характеризуются тем, что для любого варианта решения определены границы проявления риска;

4) принятие решений, всестороннее обоснование самого решения и определенной вместе с ним возможности и параметров риска;

5) организация и реализация комплекса видов деятельности по управлению, направленной на реализацию риск-решений. В процессе претворения в жизнь риск-решения могут быть выявлены новые стороны проявления организационного риска;

6) стратегия управления, осуществляемая для обеспечения степени определенного вида риска в рисковых решениях, применяемых в определенных ситуациях;

7) критерий выбора риск-решения – на данном этапе рассчитывают динамику потерь исходя из объема продаж, стоимостное выражение затрат, изменение уровня цен и инфляции;

8) разработка путей с целью уменьшения потерь и компенсации отрицательного последствия риск-решений. Страхование и другие средства защиты от риска рассматриваются как требуемые условия выработки и реализации риск-решений, которые используются при выполнении работ на каждой стадии процесса управления риском;

9) оценка эффективности – определение эффективности определенных достижений в соотношении упущенных возможностей и потерь к затратам на управление риском.

Инвестиционный риск – это риск, при котором не происходит возврата денежных средств, вложенных в деятельность, с целью получения дополнительной прибыли.

Например, риск вложения средств в проект связан с неопределенностью его реализации в связи с неполнотой и погрешностью исходных данных об условиях реализации, о величине затрат и результатов возникновения негативных ситуаций при проектировании (изменение конъюнктуры рынка), а также с воздействием факторов технического, коммерческого, политического характера. В зарубежной практике накоплен большой опыт оценки инвестиционного климата.

Методы оценки, разработанные специалистами таких компаний, как «Rund», «BERI», «CRG», стали общераспространенными. «Rund» выделяет следующие группы факторов риска:

1) социально-политические;

2) экономические;

3) внешних платежных балансов.

При оценке инвестиционных рисков в России эти компании вносят некоторые коррективы в свои методы оценки рисков. Желание наиболее полно учесть особенности российской экономики определяет различие в значимости и приоритетности факторов риска: социально-политических, экономических, внешнеэкономических.

Методы, применяемые для оценки инвестиционного риска, бывают следующих видов: факторный анализ, статический анализ, экономико-математическое моделирование и применение метода экспертных оценок.

При применении статического анализа риски определяются исходя из двух критериев: депрессии (ожидаемого результата) и вариации (изменения) ожидаемых результатов.

Наиболее распространено использование метода финансового риска. В последнее время предпочтение отдают экспертному методу. Каждый специалист выступает в роли эксперта и принимает важные решения. Создаются группы экспертов. При оценке финансовых рисков применяют метод экономико-математического моделирования. Наиболее перспективным признан социально-экономический метод. Широко используется метод аналогии, на основании которого составляется финансовая оценка. Данная оценка базируется на определенных методах и факторах.

Фундаментальные методы направлены на долгосрочные перспективы и базируются на макроэкономических показателях.

По итогам исследований выявляются наиболее выгодные и привлекательные территории для инвесторов с целью обеспечения социальной стабильности при применении ресурсов, находящихся в потенциале предприятия.

Инвестиционные решения основаны на формализованных и неформализованных методах. Размер вливаний можно рассматривать как важнейший критерий стабильного развития экономики. Инвестиционная деятельность характерна для любого предприятия. Инвестиции являются важным аспектом функционирования любой организации. Причины инвестирования объясняются наличием материально-технической базы, стабильным уровнем производства и разработкой новых видов деятельности.

Причины инвестиций могут быть различными, но их можно распределить на группы по следующим основаниям:

1) новое строительство, которое, как правило, связано с освоением новых видов деятельности;

2) реконструкция и техническое перевооружение уже действующих предприятий;

3) расширение действующих предприятий. Классификация наиболее распространенных инвестиционных решений: