Ларри Фильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

E. Макмастеру (R. E. McMaster); Нику Ван Найсу (Nick Van Nice) (сыну Джо и Вилли, настоящей восходящей звезде, а также борцу против CFTC); Линде Брэдфорд-Рашке (Linda Bradford-Raschke); Джорджу Энджеллу (George Angell); Брайану Шаду (Brian Schad); Марку Бенджамину (Mark Benjamin); Шелдону Найту (Sheldon Knight); Майлзу Данбару (Miles Dunbar); Глену Ларсену (Glen Larsen) из Genesis Data; Стэну и Гретхен Марзалк (Stan and Gretchen Marzalk); Джону Хиллу (John Hill); Бо Тунмэн (Во Thunman), осно­вательнице «Клуба — 3000»; Ким Хенри (Kim Henrie) и всем сотрудникам British American — за их огромную помощь и поддержку. Мне повезло, что я познакомился со всеми вами, и я уверен, что этот список далеко не полный.

Мой секретарь и офис-менеджер, очень способная и исполнительная Дженнифер Уэллс, заслуживает особого упоминания в связи с ее блестящей работой, и отдельное ей спасибо за те усилия и заботу, которые она проявля­ет, пытаясь поддержать меня при моем несколько неравномерном образе жиз­ни. Дженнифер — настоящее сокровище.

Моя карьера и эта книга не стали бы возможны без людей из всех уголков мира, подписавшихся на мой информационный бюллетень — Commodity Timing. Мои подписчики, участники семинаров и читатели моих книг заслу­живают персональной благодарности за то, что они пережили со мной как хо­рошие времена, так и те, что я хотел бы забыть! Вы составляете большую часть тех людей, с которыми мне довелось познакомиться и которые мне очень до­роги.

Наконец, спасибо моей жене Карле (Carla) и пятерым уникальным и заме­чательным детям — Келли (Kelley), Джейсону (Jason), Cape (Sara), Мишель (Michelle) и Пэйдж (Paige).

ЛАРРИ ВИЛЬЯМС Ранчо Сайта Фе, Калифорния

Оглавление

Введение. Вы — трейдер 1

Глава 1. Наведение порядка в краткосрочном хаосе 11

Как я узнал, что такое рынок 11

Графическое представление рынка 13

Неслучайный рынок 16

Понимание рыночной структуры 19

Глава 2. Вопрос цены и времени 27

Все, что вам нужно знать о циклах 27

Естественный цикл изменения диапазона 33

Там, где тренд с вами — вторая ценовая фигура силовой игры 42

Глава 3. Главный секрет краткосрочной торговли 51

Все дело во времени 52

Глава 4. Прорывы волатильности — прорыв моментума 65

Простые дневные прорывы диапазонов 69

Взгляд на волатильность S&P 500 77

Отделение покупателей от продавцов

для нахождения волатильности с помощью

рыночных колебаний 83

Результаты 84

Еще один шаг вперед 84

Глава 5. Теория краткосрочной торговли 87

Что не так с информационным веком 91 Правило миллионов Э.Г. Гарримана 92

Глава 6. Подбираемся ближе к истине 95

Рынок не игра в орлянку 96 Месячные дорожные карты 105

Глава 7. Ценовые фигуры получения прибыли 109

Общий элемент 110

Вопросы, которые следует задать 116

Мои фигуры ударных дней 118

Как использовать фигуры ударного дня 122

Ловушка специалистов 126

Важное замечание: это работает

и на более коротких временных периодах 131

"Уупс!" — это не ошибка 132

Торговля S&P по системе "Уупс!" 138

Глава 8. Разделение покупателей и продавцов 141

Величина наибольшего колебания 143

Торговля фондовым индексом с применением значения наибольшего колебания 144 Некоторые советы 150

Глава 9. Краткосрочная торговля по экрану котировок 151

Как делает деньги экранный трейдер 153

Точки разворота как признаки изменения тренда 154

Трехбарная система максимумов/минимумов 157

Новый индикатор для краткосрочных трейдеров...

Вилл-Спрэд (Will-Spread) 158

Вилл-спрэд и фондовый индекс S&P 500 162

Глава 10. Специальные краткосрочные ситуации 169

Торговля фондовыми индексами в конце месяца 169

Целевые месяцы 170

Делаем лучше 170

Торговля на рынке бондов в конце месяца 172

Углубляясь в детали 173

Все лучше и лучше 176

Время и продавать тоже 178

Глава 11. Когда выходить из сделок 181

Глава 12. Размышления о спекулятивном бизнесе 183

В чем суть спекуляции 184

Это — вопрос времени 185

Управление торговлей 185

Существенные моменты спекуляции 186

Глава 13. Управление капиталом — ключи к королевству 197

Большинство трейдеров используют подход «попал/промазал» 198

Подходы к управлению капиталом — выбирайте любой 199

Хорошее, плохое и уродливое в управлении капиталом 200 Взгляд под новым углом: проседание как актив 206 Возвращение к Райану и Ральфу 211

Глава 14. Мысли из прошлого 213

Глава 15. Так что же заставляет фондовый рынок расти? 271

Логика 101 272

Эти слова — мой бонд 272

Взгляд на данные «А» и данные «В» 274

Давайте сломаем некоторые плохие привычки 275

Как сломать плохие привычки 277

Комментарии по установке стопов —

потеря долларов и непредсказуемость 279

Глава 16. Заключительные комментарии 285

Это как жизнь 285

Введение

Вы — трейдер

Известно вам это или нет, но вы торговали товарными фьючерсами (коммодити) всю свою жизнь. Хотя, вероятно, вам никогда не приходилось тор­говать контрактами на свиную грудинку (Pork Bellies), вы почти наверня­ка продавали и покупали права собственности на такие товары, как автомо­биль, дом или антиквариат, на чьи-то деньги или от чьего-либо имени. Если вы никогда не делали этого, то наверняка торговали временем за деньги. Вы торговали своим временем как преподаватель, адвокат, сантех­ник или землекоп в обмен на чьи-то деньги. Таким образом, вы уже напо­ловину овладели профессией трейдера, но просто не знали об этом!

Когда мы торгуем своим временем, то фактически торгуем и своим вре­менем, и своими навыками. Именно поэтому нейрохирург получает в час больше, чем хирург-ортопед. И именно поэтому хороший куортербек 1по­лучает больше, чем текл (линейный нападающий) и врач, вместе взятые. Он больше рискует карьерой. Дело не в том, что его профессия однозначно ценнее других. Дело в том, что в ней труднее преуспеть, и она несет в себе больший риск неудачи. Эта характеристика и определяет, большее или меньшее количество долларов получит человек, продающий свое время и навыки.

Мастерство Майкла Джордана в дриблинге и бросках само по себе не имеет никакой ценности, однако владелец «Чикаго Буллз» увидел возмож­ность сделать кучу денег с помощью этих, казалось бы, бесполезных навы­ков, набив стадионы болельщиками и заставив телевизионные компании раскошелиться за право трансляции матчей. Таким образом, что-то «не имеющее никакой ценности» может представлять огромную ценность.

1Куортербек - в американском футболе ведущий игрок, занимающий позицию на бэкфилде за линией схватки; вводит мяч в игру. - Прим. ред.

Однажды на семинаре по торговле я проиллюстрировал это, поместив свой банковский чек в запечатанный конверт, который затем положил в прозрачный полиэтиленовый пакет, где было еще 14 таких же конвертов. Каждый из участников имел возможность вытянуть один конверт. Вытянувший конверт с чеком на $5,000 мог оставить деньги себе.

Читать дальше