Ребекка Хендерсон - Капитализм в огне. Как сделать эффективную экономическую систему человечной

Ярчайший пример мощи, которой могут обладать такого рода институты, равно как и целеустремленности, необходимой для их создания, — это Triodos Bank {249} 249 Главный источник следующего обсуждения — разбор случая Гарвардской школы бизнеса. Rebecca Henderson, Kate Isaacs, and Katrin Käufer, «Triodos Bank: Conscious Money in Action», HBS Case no. 313–109, March 2013 (Revised June 2013). . Он расположен в Нидерландах и в начале своего существования представлял собой исследовательскую группу из четырех человек, занимавшуюся вопросами сознательного управления деньгами. Их интересовала система, разработанная философом Рудольфом Штейнером. Этот ученый полагал, что общество состоит из трех сфер: экономической, правовой (включая политику и законы) и культурно-духовной — и верил, что здоровье социума зависит от баланса этих сфер. Основатели Triodos Bank решили, что их организация будет инициировать социальные преобразования, стимулируя инновационную предпринимательскую деятельность. Банк был зарегистрирован в 1980 году со стартовым капиталом в пятьсот сорок тысяч евро и лицензией от Центрального банка Нидерландов {250} 250 «About Triodos Bank», Triodos, www.triodos.com/about-us. . Он принадлежит своим клиентам: такая стратегия позволяет напрямую заниматься построением здорового общества, а не максимизировать краткосрочные доходы. Сегодня под управлением банка находится более пятнадцати миллиардов евро активов, а доходность составляет двести шестьдесят шесть миллионов евро {251} 251 Triodos Bank, Annual Report 2018, www.triodos-im.com/press-releases/2019/triodos-investment-management-in-2018. .

Слово triodos переводится как «тройной путь» и подразумевает, что банк поддерживает развитие трех социальных сфер Штейнера. Это всегда было неотъемлемым элементом смысла его существования. Эрик Холтерхейс, глава отдела искусств и культуры Triodos Bank Investment Management, описывает высшие цели банка следующим образом:

Для общества важны три вещи. Нужно сохранить Землю, поэтому мы участвуем во всевозможных экологических проектах. Нужно, чтобы люди ладили друг с другом, поэтому мы занимаемся вопросами честной торговли и микрофинансами. Наконец, люди должны развиваться, поэтому мы активны в области культуры. Этим мы отличаемся от других банков. «Мы банк, так что давайте посмотрим, в каких секторах можно заработать» — не наш подход. Мы говорим: «Есть три сектора: Земля (окружающая среда), мы (общество) и я (культура). Это наша отправная точка. Как мы, банк, можем на них повлиять?»

Питер Блом, генеральный директор банка, описывает свои взгляды так:

Мы хотим повлиять на то, что будет происходить следующие десять лет… Уже этим мы отличаемся от многих других банков. Не исключено, что у них появляются мысли о будущем, но скорее что-то вроде «Как лучше делать то, что делаем?», а не «На что нам надо повлиять и что изменить?».

Это очень важная мысль, которая подталкивает к размышлениям о больших социальных тенденциях. Куда мы движемся? Куда идет человечество? Что важно людям? Кроме того, хочется через десять, а может и через пятьдесят лет посмотреть вокруг и увидеть, что все получилось. Это тот подход, когда надо заглянуть в будущее, извлечь уроки и вернуться в настоящее. Без этого очень легко без конца повторять одно и то же. Нужно понимать дух времени. Он связан с длительным развитием людей — развитием предпринимателей и способов ведения бизнеса.

Находить параметры, которые позволяют уловить такого рода цели, непросто, и Triodos Bank — живой пример того, насколько ограниченны сами по себе ESG-параметры, даже очень сложные. Так, для принятия решения о предоставлении кредита требуется тонкая индивидуальная и коллективная оценка. Специалист должен разобраться, соответствует ли заявка миссии банка и правильным характеристикам риска. В банке любят говорить: «Если ребенок придет и попросит пять евро, ты сразу же спросишь: „А на что?“» Пьер Аби, финансовый директор, поясняет: «Прежде чем предоставить ссуду, мы смотрим, для чего ее просят. Какова сверхзадача заемщика? Что он хочет дать обществу? Как это соответствует нашим собственным ценностям? После этого мы строго рассматриваем вопрос с точки зрения банкира. Каковы возможности погашения? Чем занимается заемщик? Как обеспечен кредит? Наконец, мы фиксируем рыночную цену».

Даниэль Повел, который руководил в этом банке кредитованием бизнеса в Нидерландах, рассказывает: «Очень просто финансировать, скажем, органическую или биодинамическую ферму, которая нанимает на работу бывших наркоманов, содержит художественный центр, который делает картины и скульптуры, и просит кредит на установку солнечных батарей на крыше. Тут любой скажет „да“». Однако проекты часто представляют собой нечто спорное — между «светом» и «тьмой». В банке их называют «дилеммы». В таких случаях для принятия решения требуется индивидуальный подход, проницательность и диалог с коллегами. Даниэль приводит в пример случай, который обсуждали на одном еженедельном совещании в понедельник утром.

У нас попросила ссуду одна обувная фабрика — очень известная, по крайней мере, в Европе. Они хотели сократить расходы на энергию путем повышения энергоэффективности и производить собственную энергию из отходов производства — жирного маслянистого вещества, которое остается после выскабливания коровьих шкур. Сжигание этих отходов позволило бы получать тепло и электричество и сократить энергопотребление на тридцать — тридцать пять процентов. Это много. В других экологических вопросах они тоже были на высоте: например, при производстве обуви используется много химии, и они очищали воду почти до состояния питьевой.

«Мы будем это финансировать?» — спросил коллега, представивший нам эту заявку. Кто-то поинтересовался: «Коровы, из кожи которых делают ботинки, могут выходить из коровника?» «Вы хотите, чтобы на ваших ботинках были следы колючей проволоки? — возразили ему. — Разумеется, их держат внутри и не выпускают». Проблема в том, что Triodos Bank не поддерживает интенсивное животноводство, которое заставляет животных тесниться в переполненных помещениях, никогда не выпуская их на свежий воздух. Как нам следовало поступить {252} 252 Насколько я понимаю, в Triodos решили не финансировать этого производителя обуви. ?

Короче говоря, Triodos Bank полагается на руководства, а не на количественные критерии. Сотрудники должны оценивать проекты не только головой, но и сердцем, чутьем. «Мы специально избегаем слова «критерий», — поясняет Блом. — Мы всегда говорим «указания», поскольку это оставляет место для дискуссии и диалога. Это что-то более ситуационное, живое и, наверное, требующее более подробных объяснений, чем абстрактные критерии».

Финансовые доходы банка находятся в границах пяти-семи процентов — существенно ниже, чем результаты крупных международных банков в лучшие годы {253} 253 Triodos Bank, Annual Report 2018. , но значительно больше, чем результаты Triodos в неудачные периоды. Организация уже сумела принести миру существенную пользу. Был открыт первый в Европе зеленый фонд Biogrond Beleggingsfonds («Экологический земельный фонд»), призванный финансировать устойчивые европейские проекты. Вскоре за этим был основан «Фонд ветра». В то время ветроэнергетика находилась на ранней стадии развития, но банк нашел потенциальных партнеров среди перспективных производителей ветрогенераторов в Дании, Германии и Нидерландах, а также среди небольших голландских инженерных компаний. Фонд с самого начала приносил прибыль и сильно повлиял на отрасль в целом, поскольку другие банки начали предлагать аналогичные продукты. Блом подытожил подход банка к работе на системном уровне следующим образом: