Дэвид Лукас - Компьютерный анализ фьючерсных рынков

Максимизация доходов

Дневные трейдеры постоянно сталкиваются с проблемой захвата максимально большого дохода на относительно небольшом диапазоне цен. Эта ситуация естествен­ным образом подводит трейдеров к стратегии покупки на падениях и продаже при повышениях вместо следования затрендом. Большинство стратегий следования за трендом оказываются слишком медленными для торговли в течение дня. Контртрен-довые стратегии предлагают возможность извлечения наибольших доходов из цен с небольшим диапазоном изменения. Однако контртрендовые стратегии менее надеж­ны, чем стратегии следования затрендом, так как быстрое определение точек разво­рота является значительно более сложной задачей, чем простая торговля в направле­нии тренда.

Мы заметили, что лучшие дневные трейдеры используют элементы обоих мето­дов. Самые успешные стараются покупать на впадинах внутри восходящего тренда и продавать на вершинах внутри нисходящего тренда. Дневной трейдер, который пос­ледовательно делает деньги, должен быть хорош как в следовании за трендом, так и в быстром нахождении точек краткосрочного разворота. Большинство трейдеров теря­ют деньги из-за того, что они никогда не блистали ни в одной из этих ипостасей. Когда мы будем рассматривать некоторые примеры возможных стратегий следования за трен-дом, держите в голове два следующих шага: сначала найдите промежуточный тренд и затем найдите точки краткосрочного разворота. Для достижения выигрышной днев­ной торговли оба шага нужно делать быстро и точно.

Наше опровержение

Методы торговли в течение дня, которые будут описываться далее, представле­ны несколькими примерами из многих методов, которыми поделились с нами за после­дние несколько лет. Мы редко пытаемся торговать в течение дня, так что у нас очень мало собственного опыта обращения с любым из этих методов. Различные трейдеры, которые делились с нами, утверждали, что их методы весьма успешны. Мы старались подобрать те из них, которые казались наиболее логичными и выдерживали поверх­ностную проверку на очень ограниченных данных. Включение в книгу этих методов не должно рассматриваться как одобрение или рекомендация. В лучшем случае они должны дать читателю пищу для размышлений и характерный пример многих мето­дов и инструментов, которые могут использоваться при торговле в течение дня. Ис­пользуйте их на свой собственный страх и риск.

Метод конверта 5-25

Этот метод дневной торговли основан на очень необычном способе использова­ния конверта скользящих средних. Большинство систем, построенных на конвертах, вызывают торговлю в том же направлении, что и прорыв конверта. Метод 5-25 дела­ет в точности противоположное.

Мы предполагаем, что рынок будет колебаться между экстремумами конверта и рассматриваем выходы за границы как уровни перекупки или перепродажи. После выхода за границу мы ожидаем, что рынок снова войдет в конверт и начнет переме­щаться к противоположной стороне. Правила следующие:

1. Используйте 30-минутные графики фьючерсов на SP.

2. Установите нормальный (без сглаживания) конверт для пяти периодов на рас­стоянии 25/100 одного процента от цен закрытия.

3. Начинайте поиск торгов, только когда границы конверта удалены друг от друга по меньшей мере на 150 пунктов. Когда закрытие одного из баров 30-минутного графика выступает по меньшей мере на 5 пунктов за границы кон­верта, начинайте торговлю в противоположном направлении, как только сле­дующий бар закроется внутри конверта.

4. Используйте начальные остановки потерь, размещенные на уровне точки экст­ремального пика или впадины прямо перед вашим вхождением. После того, как рынок продвинется на 75 пунктов в благоприятном для вас направлении, остановка потерь должна быть изменена по меньшей мере до уровня вашей безубыточной точки.

5. Фиксируйте прибыль, когда рынок достигает противоположной стороны кон­верта. Если вы хотите упростить этот процесс, используйте границу конверта во время вашего вхождения в позицию в качестве цели, в противном случае вы будете вынуждены переустанавливать вашу точку выхода каждые полчаса. (Смотрите рисунок 4-1.)

При некоторых изменениях конверта эта система может быть использована для обычной торговли вместо торговли в течение дня. Мы получили хорошие результаты при торговле на соевых бобах.

Система "Hi MOM" (Высокого момента)

Мы называем эту стратегию дневной торговли системой "Hi MOM", потому что сигналы о начале торгов поступают только при высоких значениях момента. Вот как она работает:

1. Используйте 9-минутные графики фьючерсов на SP. Мы выбрали 9-минутный интервал, так как система должна быть чувствительной к незначительным це­новым движениям, 9-минутные бары также делят торговый день на 45 равных временных периодов. Десяти минутные бары, вероятно, работали бы точно так же, но мы предпочитаем использовать бары, представляющие одинаковые вре­менные периоды, чтобы не получить непарный бар в конце торгового дня. 9-минутные графики также позволяют нам стартовать раньше трейдеров, исполь­зующих более распространенные интервалы в 10,15,20 и 30 минут.

2. Прямо под 9-минутным графиком SP установите 6-периодный момент. Выбе­рите масштаб исследования таким, чтобы вы легко могли определить, когда момент достигает+/-150.

3. Ищите дивергенции между моментом и графиком SP. Первый шип той диверген­ции, которую мы ищем, прорвет на нашем графике момента уровень +/-150. Вто­рой и третий шипы дивергенции не обязательно должны достигать уровня 150.

4. После дивергенции Hi MOM входите на рынок сразу же после возникновения крюка, заканчивающего фигуру дивергенции. Разместите начальную останов­ку потерь так, чтобы она на 20 пунктов выступала за ближайший пик или впа­дину графика. (Точка В дивергенции АВ.) Воспользуйтесь следящей останов­кой, использующей пики и впадины графика в качестве уровней поддержки и сопротивления.

5. Фиксируйте прибыль, когда возникает дивергенция в противоположном направ­лении, но не разворачивайте торговлю. Торгуйте только по первой дивергенции дня. Исключением для правила одной торговли в день является ситуация, когда устанавливается дивергенция АВС с тремя шипами вместо двух. Если мы вошли после второго пика и не были достаточно удачливыми, чтобы быть остановлен-ными до третьего пика, инициируйте вторую торговлю в том же направлении, если только дивергенция продолжается. Закрывайте любые позиции, оставшие­ся открытыми к концу торгового дня. (Смотрите рисунок 4-2.)

Система "Hi MOM" простая, но очень эффективная, потому что она объединяет терпеливое ожидание периодов волатильности (сигнализируемых уровнем момента +/-150) с прекрасным таймером вхождений, предлагаемым дивергенциями.