Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

• Если самостоятельно не получается выполнять свои правила, попробуйте найти партнера по трейдингу или присоединитесь к профессиональной команде трейдеров; торгуйте под чьим-то внешним контролем (некоторые компании предлагают централизованный риск-менеджмент, ограничивая максимальные убытки за день).

• Если вы не знаете, что делать, ничего не делайте.

• Увеличивайте таймфрейм торговли. Чем дольше в течение дня вы наблюдаете изменение цен, тем выше уровень стресса, который вы на себя принимаете. Таким образом, эволюционируя, трейдер повышает период торговли, увеличивает таймфрейм, снижает уровень стресса.

• Увеличивайте количество инструментов торговли. Если вы торгуете только один инструмент, вам придется запастись большей выдержкой, чтобы дождаться сигнала на вход в позицию. Если вы эксплуатируете, например, трендовую стратегию, то вам проще будет отыскать тренд, если вы отслеживаете десяток инструментов, нежели один.

• Если вы активно торгуете на высоко рискованных рынках, постоянно выводите заработанные деньги со счета. Деньги не абстрактны. Чувствуйте их. Это имеет огромное психологическое значение.

Итак, основная идея, которую я попытался доказать в этой главе, заключается в том, что психологические проблемы в трейдинге вызваны изначально неправильным подходом к торговле. Главное лекарство – это точная торговая система и жесткое ее исполнение. Однако вы должны понимать, что точная система избавляет вас от массы переживаний, свойственных азартным игрокам, но еще далеко не гарантирует стабильную прибыль. Конкуренция здесь очень высока. Здесь работает немало талантливых математиков и программистов, которым далеко не всегда удается построить успешные алгоритмы, отнимающие деньги у других игроков.

Повторю это еще раз!

Наличие плана само по себе еще не является граалем, но отсутствие плана обязательно приведет вас к неудаче.

Рис. 79. Механизм трейдинга. Звено «Оценка результата»

Блок № 4 Механизма – это оценка результатов нашего торгового бизнеса. Казалось бы, что может быть проще? Зарабатываешь – значит, все хорошо, теряешь – что-то идет не так. Если ваша цель – просто получить куш, то да, все просто. Ранее мы постарались разобрать, почему данная цель является ошибочной. Наша же цель, если вы помните, звучит так:

Последовательно в течение длительного периода времени генерировать максимальную прибыль при минимальных допустимых рисках.

Правильно сформулированная цель сразу порождает несколько вопросов:

• Какой период надо взять, чтобы оценить результат?

• Закономерен ли результат на данном интервале? Не является ли он случайным?

• Если есть прибыль, то не слишком ли сильно вы рисковали, чтобы заработать?

• И использовали ли вы, зарабатывая эту прибыль, свои возможности максимально эффективно?

• Если получился убыток, то явился ли он вследствие плохого плана или в результате ваших ошибок при исполнении плана?

• Не превышает ли полученный убыток допустимые нормы риска?

В случае интуитивной торговли вам придется отвечать на все перечисленные выше вопросы постфактум. Сначала вы рискуете деньгами, а потом оцениваете результат. В большинстве случаев проверять закономерности и работу неэффективностей в режиме реального времени, глядя на движущийся правый конец графика, это все равно учиться пилотированию вертолетом, находясь на приличной высоте и в полном одиночестве.

Если же у вас есть точный план принятия решений, если вы имеете торговую систему, то вы можете проверить ее результаты на исторических данных. Данный процесс называется бэктестинг. В главе 7 мы отметили, что следует отличать бэктестинг от датамайнинга. Датамайнингом называется сам процесс поиска идей и статистических закономерностей на рынке.

Когда ваши идеи складываются в набор торговых правил (план), вы их тестируете на истории, чтобы убедиться в работоспособности вашего плана, оцениваете результат. Это и есть бэкстестинг.

Не сомневаюсь, что большинство людей, которые попадают на биржу, не утруждают себя тестированием торгового плана на истории. Заблуждением было бы думать, будто работа трейдера заключается в том, чтобы смотреть на график и нажимать кнопки. Трейдер – это одновременно и тот, кто принимает решения, и тот, кто исполняет. На кнопки нажимает «исполнитель», и его деятельность не намного интеллектуальнее рытья траншей, разгрузки вагонов или вождения такси. Задача же «принимающего решения» более интеллектуальна: он ищет идеи, составляет на их основе план, тестирует его на истории. Помните, что звено «Исполнение» (3) – это лишь часть бизнеса, и далеко не самая важная. Такие процессы, как поиск идей и их проверка на истории, – это и есть настоящая работа трейдера, которая должна отнимать большую часть вашего времени.

Процесс оценки торгового плана, торговой системы на истории достоин отдельной книги. Здесь мы затронем лишь основные вопросы.

В главе 7 мы разобрали с вами основные неэффективности рынка, которые потенциально могут давать прибыль. Если вы нашли какую-то идею и составили на ее основании торговый план, то его необходимо протестировать на истории с целью убедиться, что он работает. Что бы вы ни прочли, что бы вам кто ни сказал – вы не можете торговать это. Прагматизм трейдерского бизнеса должен заключаться в проверке качества любых методов. Любую идею следует пропустить через свой собственный бэктестинг на тех инструментах, которыми вы собираетесь торговать. Если по какой-то причине вы не можете протестировать идею на истории (например, рекомендацию рыночного гуру), то такими вещами пользоваться нельзя. В случае когда метод невозможно сформулировать точно, вы не сможете проверить его, и, что наиболее вероятно, вы получите совершенно случайные результаты на реальных торгах. Попробуйте скрупулезно протестировать субъективный подход волн Эллиотта на истории. Сомневаюсь, что у вас получится. Как я уже говорил, у меня даже есть сомнения, что можно объективно протестировать работоспособность уровней поддержки и сопротивления.

Вильям Экхард [32]: «Большинство из того, что выглядит хорошо на графиках – скажем, 98 %, – не работает. Человеческий ум склонен создавать стереотипные фигуры. Он видит фигуры даже в случайных данных. Если глаз хочет найти стереотипные фигуры, он найдет их везде».

Задача моей книги – сэкономить ваше время. Поэтому послушайте меня: не нужно тратить время на тестирование инструментов технического анализа, описанных в любом учебнике. Лучше подойдите к рынку иначе. Кстати, мои слова не являются исключением из правил: не верьте им, пока не протестируете их истинность на истории.