Джек Швагер - Биржевые маги. Интервью с топ-трейдерами

Как раз накануне этого сна я отредактировал раздел с интервью Марти Шварца, где говорилось о его скрупулезном ежедневном анализе ситуации на рынках. Это не было совпадением — мое подсознание само пришло к выводу: без прилежания не обойтись. Хочешь быть хорошим трейдером — занимайся рынками ежедневно. Не хватает времени — сделай так, чтобы хватало. Расплата за уклонение от этой ежедневной работы — в виде упущенных выигрышей и понесенных потерь — может быть весьма существенной. Наверное, это имел в виду мой внутренний голос, когда говорил мне во сне: «Хочешь всерьез заниматься торговлей — перераспредели свое время».

Связь между снами и торговлей — захватывающая тема. С некоторыми соображениями по этому вопросу читатель может познакомиться в интервью Сейкоты и Тарпа. Было и еще одно интервью, в котором эта тема была представлена особенно выпукло. Однако трейдер не дал согласия на использование его в книге. «Что же вы нашли такого обидного, что даже передумали?» — недоумевал я, поскольку получившаяся глава была в целом лестной для него. «Абсолютно ничего,

— ответил он. — На самом деле у вас я выгляжу почти по-человечески». Оказалось, что он расстроился из-за того, что его процитировали в какой-то другой недавно опубликованной книге, и был решительно против появления своего имени в любой публикации. Даже предложение об анонимности не смогло изменить его решения. Однако я все же ухитрился получить его разрешение использовать часть интервью, где говорится о снах. [97]

В 1980 году, когда цена на кукурузу установилась на рекордно высокой отметке, я играл на повышение с максимальным размером позиции. Как-то ночью мне приснился сон, где я разговариваю сам с собой:

— Слушай, Джерри, где будет цена на кукурузу?

— Около 4,15 долл.

— А где она сейчас?

— На 4,07.

— И ты рискуешь всем из-за каких-то восьми центов? Ты что, спятил?

Я мгновенно проснулся: надо закрыть всю позицию по кукурузе, как только рынок откроется на следующий день.

Наутро рынок открылся немного выше, и я начал продавать. Рынок поднялся еще чуть-чуть, и я стал продавать активнее. Рынок продвинулся еще немного. Я подумал, что, может быть, биржевой брокер ошибся и выполнил мой приказ наоборот. Но нет, он сделал все правильно.

Так или иначе, но через несколько минут я окончательно закрыл позицию — и тут зазвонил телефон.

Это был мой друг Карл, тоже хороший трейдер и тоже с длинной позицией по кукурузе. Он спросил:

— Джерри, так это все твои продажи?

— Да, вот только что закрыл позицию.

— Ты что?!

— Послушай, Карл, где будет цена на кукурузу?

— Около 4,15-4,20.

— А где она сейчас?

В ответ — лишь щелчок в телефонной трубке. Карл даже не сказал до свидания.

Это была вершина рынка кукурузы?

Рынок мог бы подняться и в другой день, но был уже почти на вершине. Если бы он начал падать, я бы не смог избавиться от такой большой позиции.

Рассказ этого трейдера о вещем сне показался мне особенно любопытным, поскольку у меня самого бывали подобные случаи. Обычно, как я заметил, если вы начинаете грезить какой-то сделкой, не зная на что решиться (неважно, войти в рынок или выйти из него), то ждите вещего сна. Конечно, как и все остальное, это не всегда срабатывает, но шансов «за», пожалуй, больше.

В моем понимании сновидение — это средство, с помощью которого подсознание проникает через барьеры, которыми мы иногда отгораживаемся от восприятия реальных результатов анализа рынка.

Например, если я настроен по-бычьи, но остаюсь вне рынка, то я могу оправдать это тем, что разумно подождать коррекции рынка, прежде чем начинать сделку, даже если по реалистичной оценке такое развитие событий маловероятно. Ведь если войти в рынок при более высокой цене, то это, в определенной степени, будет подтверждением того, что я уже проиграл (то есть не купил раньше). А это признавать неприятно. В таком случае вещий сон, где рынок собирался стремительно уйти вверх, станет тем способом, с помощью которого подсознание прорывает барьеры, воздвигнутые разумом.

«Биржевые маги» опробовали всевозможные методики торговли: от чисто технических до чисто фундаментальных, включая их разновидности и комбинации. Следуя им, они держали свои позиции от нескольких минут до нескольких лет. Однако «Священного Грааля» (У средневековых христиан «Священный Грааль» (потир, сосуд особой формы, использованный Иисусом во время Тайной Вечери) символизировал истинные знания, необходимые для обретения спасения.) , который даровал бы торговый успех, так и не нашли. Двигаясь своими неповторимыми путями, они, тем не менее, приобрели ряд очевидных общих свойств:

1. Общим движущим стимулом всех проинтервьюированных было горячее желание стать преуспевающими трейдерами, во многих случаях помогавшее им преодолевать значительные препятствия на пути к цели.

2. Никто не сомневался в своей способности стабильно выигрывать в течение длительного времени. Едва ли не каждый считал собственную торговлю лучшим и наиболее безопасным вложением своих денег.

3. Каждый трейдер нашел методику, которую он считал подходящей для себя, и твердо ее придерживался. В этой связи очень часто указывалось на необходимость неуклонного соблюдения выбранной методики торговли.

4. Лучшие трейдеры относятся к своей торговле очень серьезно. Большинство посвящают значительную часть своего бодрствования анализу рынка и совершенствованию торговой стратегии.

5. Одним из ключевых элементов торговых стратегий практически всех опрошенных является жесткий контроль над риском.

6. Многие трейдеры в той или иной форме отмечали, как важно терпеливо ждать удобного случая для начала сделки.

7. Часто подчеркивалось, что важно действовать независимо от поведения толпы.

8. Все ведущие трейдеры понимают, что потери на рынке — это часть игры.

9. Все они влюблены в дело, которым занимаются.

Программная торговля относится к числу вопросов, получивших за последние годы широкую известность. История финансовых рынков, пожалуй, не знала другого торгового метода, который вызвал бы столько критики и непонимания. Рискну предположить, что из десяти человек, выступающих против программной торговли, вряд ли найдется хотя бы один, кто не затруднился бы в определении этого термина. Одним из источников путаницы здесь является то, что термин программная торговля попеременно используется как для описания самой этой операции, так и в качестве обобщенного наименования самых разных торговых стратегий, реализованных в виде компьютерных систем (например, страхование портфеля).