Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Мы не казино, но мы наверняка можем многому у них научиться. Надо быть уверенными в том, что наш подход имеет статистическое преимущество в игре. Вы должны проверить и доказать жизнеспособность своей стратегии. Вы не можете просто решить, что ваши действия будут делать деньги, потому что вы такой умный и симпатичный. Как только ваши исследования доказали, что избранный вами подход работает, все затем определяется лишь вопросом следования системе, поддерживаемой вашими убеждениями.

Выжимайте ваши выигрыши, а не проигрыши

Это наиболее важное и основополагающее правило спекуляции. Неудачники поступают наоборот: они увеличивают размер своих ставок при проигрыше и уменьшают ставки при выигрыше! Неудачники видят, как кто-то теряет все свои деньги в игровом автомате, и спешат занять его место!

Победители ищут полосы везения и выжимают свое преимущество. Я живо помню цепочку из 18 прибыльных сделок подряд на фьючерсе на индекс S&P 500 по горячей линии, которую я имел обыкновение устраивать. После 3 прибыльных сделок подряд 75 процентов подписчиков не желали брать следующие сделки; после 6 прибыльных сделок подряд, уже никто не стал открывать новые сделки!

Именно так проявляется странная особенность человеческого ума не выносить успех и, по-видимому, любить неудачу. Люди опасаются, что прибыль обратится в убыток, в то время как они, очевидно, имеют больше надежды на то, что неудача превратится в успех. Поэтому они охотнее вкладывают капитал или спекулируют после потерь.

Правда в том, что успех это результат нескольких прибыльных сделок; чтобы преуспеть, вы не должны останавливаться лишь из-за того, что вам улыбнулась удача. Продолжайте выигрывать. Неудача есть результат нескольких убыточных сделок, и наиболее верный признак, что система дает сбой – размер потерь, превышающий тот, что был в прошлом, а типичный спекулянт пытается сделать на этом деньги! Надо признать, есть резон дождаться краткосрочного провала, чтобы начать вкладываться в долгосрочную успешную систему, но нет никакого смысла останавливаться, потому что какая-то сделка оказалась слишком успешной !

Отжимайте ваши выигрыши, ребята, а не потери.

Успех убивает – богатство таит в себе опасность

Хотя мы должны и будем выжимать все возможное из наших выигрышей, нельзя позволять успеху ударять нам в голову, ибо богатство ведет к самонадеянности, к несоблюдению правил, приведших к нашему успеху.

Я слышал бесчисленные истории про трейдеров, бравших на вооружение мой подход и добивавшихся очень хороших результатов; в некоторых случаях они делали более 100000$, а затем теряли все. При расспросах выяснялось, что причина всегда одна и та же: спекулянт перепутал со своим эго удачу и последовательное применение действенных правил, и эго одержало верх.

Их эго говорило, что они, наконец, достигли цели, и у них уже достаточно денег, чтобы рисковать и забыть про основы. Они были у руля! То есть они вошли в состояние черт с ними, с торпедами – полный вперед . Защитным стоп-ордерам больше не придавалось столь важное значение, и так как они теперь торговали слишком большими позициями или на слишком многих рынках, то когда их прижимало, потери были большими, слишком большими – их просто стирало в порошок.

Как это лечится? Есть простая фраза, которую я продолжаю твердить про себя: ты танцуешь с тем, кого пригласил на танец. Не меняйте свою систему только потому, что вы видите другую красивую систему или подход к торговле. Если вы делаете деньги, продолжайте в том же духе, пользуясь теми же самыми правилами, той же самой логикой, не дергайтесь. Это не я всегда делал деньги на торговле, а моя приверженность некоторым хорошо проверенным и доказанным системам или методологиям. Пытаясь летать на свой собственный, на ваш собственный страх и риск, вы обрекаете себя на катастрофу. Чем большее эго вы вовлекаете в торговлю и чем дальше отклоняетесь от операционных правил спекуляции, тем скорее наступит крах, и тем более впечатляющим он будет.

Дилемма страха/жадности

Давайте разберемся с этой проблемой в самом начале года… страх и жадность, эмоциональное перетягивание каната – нам придется иметь с этим дело весь год.

Преодолейте эту дихотомию, и показатель вашей прибыли взлетит до небес.

Для многих трейдеров жадность является более мощной эмоциональной силой, чем страх. Я верю в то, что все мы в достаточной степени жадные (поэтому-то мы и вступаем в область, тогда как остальные проходят мимо нее). Таким образом, необходимо осознание того, какая именно эмоция превалирует в нашей повседневной жизни, будь то работа на рынках или деловая активность.

Жадность, как я понимаю ее, провоцирует нас на действия, на которые в обычных обстоятельствах мы не решились бы! Жадность является активной силой, подталкивающей нас, заставляющей входить в рынок большим числом контрактов и передерживать открытые позиции. Поэтому, если вы чувствуете за спиной спертое дыхание жадности, лучше повернуться к ней лицом и постараться понять, к чему она вас подталкивает: к проблемным осложнениям или к большому выигрышу.

Страх бывает разным. Наши опасения заставляют нас не делать то, что должны. Президент Рузвельт (Roosevelt) произнес наихудшую за все времена фразу, заявив – Единственное, чего мы должны бояться – самих себя. Чего можно было ожидать от социалиста, который вместе с полковником Хаузом (Colonel Edward M. House) умудрился так навредить стране в долгосрочном плане, как никто другой? Впрочем, я отвлекся…

Природа страха запретительная – он заставляет жать на тормоза. Страх превентивен и первобытен, ибо тесно связан с выживанием. Действительно, мы нуждаемся в здоровенной дозе страха для того, чтобы продолжать жить. Но страх, вызываемый каким-либо событием в жизни, качественно отличается от страха рынка. По какой-то необъяснимой причине мы проходим мимо самых лучших и наиболее выигрышных сделок из-за источающего адреналин страха. Мы не выставляем стоп-ордера, боясь, что они сработают. Советую вам, когда чувство страха заставляет воздержаться от действий, в этом бизнесе надо руководствоваться лозунгом Найки (Nike) – Просто делай это (Just do it). Пугающая мысль, однако, именно благодаря ей лучшие трейдеры добиваются колоссальных успехов. Они просто делают это !

У страха есть два важных аспекта: первый имеет отношение к причинам, вызывающим страх, второй – к тому, на что он провоцирует человека.

Страх является продуктом неизвестности. Моему другу из команды Морских котиков (SEAL Team) лучше всего удалось выразить суть проблемы – Когда мы отправляемся на задание, мое сердце сильно бьется, но не от страха. Мы были настолько хорошо обучены и экипированы, что для нас не существовало ничего неизвестного. Мы знали, что делать и как реагировать на непредвиденные обстоятельства .