Ларри Вильямс - Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

Продолжаем двигаться. Чтение предсказаний Enquirer’s есть не что иное, как стоп-ордер, далеко отодвинутый от реальности… Дональд Трамп (Donald Trump) должен был потерять все, но стать успешным ведущим ночного ток-шоу… Майкл Джексон (Michael Jackson) должен был потерять свой голос… а Лиз Тейлор (Liz Taylor) должна была заиметь детей… может быть, кто-то подумает, что предсказатели рынка знают свое дело лучше.

На самом деле это не так. Несколько очень уважаемых предсказателей ожидали, что в декабре 1992 года (т. е. сейчас) индекс Dow Jones понизится на 1000 пунктов. Другие говорили, что войска Нового мирового порядка (New World Order troops) Джорджа Буша захватят США 19 декабря, в банковский праздник!

Некоторые рыночные аналитики говорили, что мы будем находиться на ревущем бычьем рынке, другие – на разрушительном медвежьем рынке. Что случилось с пользующимся спросом автором книги о кризисе 1992 года? И что случилось с его кризисом и крахом фондового рынка? Я держу в руке послание от 19 октября, которое гласит: Нет никакого сомнения, что крах произойдет… можно будет быстро сделать состояние… 2000$ превратятся в 20000$… СПАД НАЧНЕТСЯ СЕЙЧАС. Конечно, вам дают возможность позвонить за свой счет для получения их обновленной информации. Суть в том, что никакого краха так и не произошло.

Подобно гадателям на хрустальном шаре из National Enquirer, ученые мужи рынков, за которыми я следил, также установили великолепный рекорд по неправоте. Ни один из их проектируемых главных поворотных моментов так и не проявился. Некоторые из них предсказали крупный рост в марте и новые годовые минимумы в октябре. Вместо этого, октябрь был превосходным временем для покупки (как обычно).

Мораль всего этого

Бойтесь, как чумы, стремления придавать какое-либо значение каким-либо предсказаниям будущего. Будущее наступает, и некоторые законы вступают в игру. Но, по правде говоря, хорошие размышления и рассуждения продвинут вас намного дальше, чем чтение посланий оракулов. Если вы в вашей жизни совершаете правильные действия, торгуя или инвестируя, то выйдете к вершине. Следование прогнозам гуру – не слишком правильное действие. Держитесь моей точки зрения – потратьте прямо сейчас минут 30 на то, чтобы записать ваше разумное представление о том, что случится в 1993 году. Прочтите это через год, и вы увидите, насколько точны вы по сравнению с теми, кто на виду. Размышления и совершение правильных действий будут всегда бить поклонников хрустального шара. Несомненно, это требует работы, но это работает.

За 30 лет этой игры, я перепробовал сотни волшебных прогнозов и хрустального дерьма. Когда-то я в это верил. Но действительность преподала мне важный урок, который, надеюсь, я смогу передать вам, – не позволяйте прогнозам встревать между вами и тем, что должно быть сделано. Поняли?

Моего тоже….

На прошлой неделе на меня обрушился шквал телефонных звонков и писем, которые, на мой взгляд, раскрыли кое-что новое о людях, подобных нам с вами, и о рынках.

Звонки и письма обычно были следующего содержания: Ну и дела, Ларри, этот материал по торговле товарными фьючерсами слишком труден, я не понимаю его, это просто выше моих сил. Не могли бы вы, пожалуйста, вернуть мне мои деньги?

Что мы и делаем.

Но я не хочу этого… я хочу схватить их за лацканы и сказать им, что это нелегкий бизнес, что, кто бы ни сказал вам, что это не так, он серьезно вводит вас в заблуждение. После почти 30 лет торговли большая часть всего рынка по-прежнему выше моего понимания. Как ни банально это звучит, я все еще справляюсь кое-как, понимая, как ничтожно мало я знаю о рынке… мне кажется, я никогда не буду, способен постичь его целиком, а кое-что мне приходится переучивать. Много раз.

Все же, несмотря ни на что, я сделал миллионы долларов на торговле… что могут сказать о себе немногие люди… и я никогда не сделал бы этих с трудом заработанных долларов, позволив мыслям типа – материал выше моего понимания, сорвать мои намерения делать деньги. Это моя первая реакция. Но после некоторого размышления, я должен сказать, что…

Откуда вы взяли, что делать деньги легко – в этом или любом другом бизнесе? Легко ли делать деньги в вашем бизнесе? Если так, там и оставайтесь. Воздержитесь от торговли.

В любом предприятии деньги делаются за счет обмена одной ценной вещи на другую. В этом бизнесе обмен, который делает побеждающий трейдер, – это доллары, которыми он рискует, а также и его интеллект. Он или она платят за свой доход часами учебы.

Просто не существует такого пути, которым вы можете вслепую следовать за неким рыночным гуру и блаженно делать деньги день за днем, год за годом. В некоторой точке вы «должны» начать работать, понять этот материал сами, встать на свои собственные ноги. Я помогу вам, но имейте в виду, что это нелегкий бизнес, что для получения денег из любого источника, требуется приложить энергию. В этом бизнесе нет никакого блаженства или нирваны.

Как мой папа, бывало, говорил мне, а я говорю сейчас моим детям: Бесплатных обедов не бывает… никто ничего нам не должен. Мы зарабатываем все сами.

И вот что я увидел…

Не секрет, что злейший враг трейдера – его/ее эмоции. Некоторые даже определили те эмоции, которые нас убивают, как переплетенные друг с другом силы страха и жадности.

Ну и что? – спросите вы. Разве только одного этого знания достаточно, чтобы помочь трейдеру? Любители мамбо-джамбо говорят нам, что на основе этого мы можем справиться с появившейся проблемой.

Ничего подобного. Я боролся с этими эмоциональными силами в течение многих лет, но лишь недавно полностью понял (я так полагаю), как можно избежать их отрицательного влияния.

Во-первых, позвольте мне установить раз и навсегда, что жадность самое сильное из этих чувств.

Действительно, жадность, пожалуй, самый сильный после секса мотиватор, которым все мы обладаем.

Мне известно об этом из наблюдений за своей торговлей и торговлей людей, подобных вам, которые надеются возместить убытки. Мы делаем это по-разному. Почему вы не используете стоп-ордера? Жадность, чистая и простая. Вы хотите делать деньги, поэтому вы держитесь слишком долго. Лучше всех сказал об этом Александр Поуп (Alexander Pope) – Надежда в человеческом сердце живет вечно. Все мы надеемся сделать деньги, надеемся проигнорировать требования о довнесении маржи (margin calls) или выпутаться из неудачных браков. Мы хотим делать деньги так сильно, что некоторые из нас обманывают, крадут, лгут, даже грабят местный ресторан 7-Eleven. Ну, из-за нашей жадности, конечно, чтобы иметь больше.