Владимир Савенок - Инвестировать – это просто. Руководство по эффективному управлению капиталом

При этом Андрей изъявил желание инвестировать капитал в такие агрессивные инструменты, как хедж-фонды и фонды малых компаний Европы и США.

Я попросил Андрея показать мне структуру имеющегося у него портфеля, чтобы проанализировать ее. Она оказалась следующей:

Банки в России

6 000 000 руб.

ПИФы облигаций

3 000 000 руб.

ПИФы акций

3 000 000 руб.

Итого:

12 000 000 руб.

Взглянув на его активы, я сказал, что структуру придется изменить, так как на данный момент у него в портфеле уже 25 % агрессивных активов (ПИФов акций) и 75 % умеренных активов (банков и ПИФов облигаций). На что Андрей возразил, что облигации – это консервативный инструмент, но не умеренный.

Я ему ответил то, о чем уже говорил в главах I и IV: облигации считаются консервативным инструментом только в том случае, если они выпущены эмитентом с рейтингом А и выше, к коим Россия не относится.

В результате анализа структуры активов Андрею пришлось отказаться от приобретения дополнительных агрессивных инструментов, и средства из банка были инвестированы лишь в консервативные и умеренные активы.

Вывод: всегда следует рассматривать свои активы и свой инвестиционный портфель в целом, а не по частям, и, соответственно, оценивать риски тоже в целом.

А теперь для всех тех читателей, кто дочитал книгу до этого места, персональный сюрприз от автора! Он находится по следующей ссылке: www.lkapital.ru/static_surprise_1.htm.

Я желаю вам успехов в инвестировании! Уверяю вас, если вы подойдете к вопросу инвестирования осознанно (а не будете инвестировать спонтанно, по советам друзей и коллег), вам этот процесс понравится не меньше, чем мне, и ваш инвестиционный портфель всегда будет приносить вам удовлетворение. Безусловно, это потребует от вас много времени и сил, но этого избежать невозможно. Вспомните знаменитую фразу Генри Форда: «Кажется, все искали кратчайшую дорогу к деньгам и при этом обходили самую прямую – ту, которая ведет через труд».

И помните: если вы не управляете своими финансами – значит, они управляют вами!

До новых встреч!

Я хочу поблагодарить за помощь в создании данной книги своего партнера по бизнесу Юлию Сахаровскую – без ее участия я вряд ли смог бы написать эту книгу.

Идея книги и ее план были придуманы Юлией, а ее убежденность в том, что такая книга необходима на российском рынке, сыграла едва ли не решающую роль в том, что книга вышла в свет. Помимо идеи и настойчивости, проявленной Юлией, я благодарен ей за помощь в подборе материалов. Спасибо, Юлия!

Хочу также поблагодарить генерального директора издательства «Манн, Иванов и Фербер» Михаила Иванова и ведущего редактора того же издательства Юлию Потемкину за те замечания и предложения, которые они сделали после прочтения рукописи. Благодаря этим замечаниям в книге появились дополнительные значимые разделы, а также были внесены необходимые коррективы.

Савенок Владимир Степанович – писатель, предприниматель, инвестор, эксперт по управлению финансами частных лиц, финансовый консультант. Основатель и генеральный директор консалтинговой группы «Личный капитал» (Москва). Преподаватель Высшей школы бизнеса МГУ имени М. В. Ломоносова.

Практикует независимое финансовое консультирование в сфере управления финансами и капиталом частных лиц с 2002 года.

Автор ряда статей в известных российских изданиях («Ведомости», «Русский Newsweek», «Секрет фирмы», «Личный бюджет», «D’»), зарубежных деловых газетах и журналах. Неоднократно принимал участие в радио– и телепередачах российских каналов массового вещания.

Автор бестселлеров «Как составить личный финансовый план. Путь к финансовой независимости», «Как реализовать личный финансовый план. Сколько денег нужно для счастья», «Личные финансы. Самоучитель», «Как пережить финансовый кризис. На чем сэкономить в трудные времена».

Автор и преподаватель семинаров и дистанционных курсов по управлению личными финансами и их инвестированию. Авторские курсы: «Школа финансового консультанта», «Фондовый рынок – фундаментальный анализ и расчет реальной стоимости акций». Авторские семинары: «Эффективное управление личным капиталом», «Инвестирование. Как создать свой личный инвестиционный портфель».

Регулярно читает просветительские лекции, ведет семинары в высших учебных заведениях и корпоративные семинары в различных городах России и стран СНГ.

Основное образование – высшее техническое. Дополнительное образование – Академия народного хозяйства при Правительстве России, более десятка семинаров в зарубежных банках, обучение в институте МВФ. После института работал инженером, затем руководителем частной фирмы.

В 1992 году пришел на должность главного экономиста Национального банка Республики Беларусь (центральный банк Беларуси), а к 1998 году возглавлял департамент международных операций и был членом совета директоров НБ РБ.

Помимо Национального банка работал в крупных коммерческих банках Беларуси – Белвнешэкономбанке и Межторгбанке, а также директором казначейства компании ASBIS за рубежом.

Основной вид деятельности во время работы в банках – управление их финансовыми резервами. При управлении резервами главным критерием размещения средств является надежность , будь то деньги банка или собственные средства. Именно здесь Владимир получил огромный опыт оценки степени надежности партнеров.

По вопросам организации и участия в семинарах Владимира Савенка обращайтесь

в Москве:

телефон 8 800 555-13-87 (бесплатные звонки по России)

info@lkapital.ru

Сайт Владимира Савенка: www.e-financialconsulting.com

Подробно о фундаментальном анализе компаний и о том, как рассчитать реальную стоимость акций, я рассказал в своем авторском дистанционном курсе «Фондовый рынок – фундаментальный анализ и расчет реальной стоимости акций».

Информацию о данном курсе вы можете найти на моем сайте www.e-financialconsulting.com в разделе «Дистанционные курсы».

Фонды выбраны мною наугад, но в целом отражают структуру и размер комиссий подобных фондов в целом.

Рейтинговое агентство Morningstar имеет подразделения в большинстве развитых стран, так же как и сайты на различных языках с различными фондами. Основной ресурс – http://www.morningstar.com.

Для иллюстрации доходности взаимных фондов используются данные системы оценки взаимных фондов Morningstar. Подробнее о самой системе и пользовании ею можно прочитать в одноименной брошюре Бориса Кожуховского на сайте www.lkapital.ru в разделе «Методические материалы / Авторские брошюры консультантов компании “Личный капитал”».