Макаров Олег - Акции – Валюты – Фьючерсы. Путешествие дилетантов

– А как складывались первые торговые опыты на собственных деньгах?

– Прочитав книгу по дилингу и проникнувшись огромными возможностями, занял у родителей деньги и пустил в оборот. Поначалу повезло, почти утроил за несколько недель. С неимоверной гордостью вернул заем, решив, что впредь только так и будет получаться. Но следующие несколько недель торговли вернули меня к отправной точке. В которой снова надо было занимать у родителей. Вообще, как можно заметить, первый успех в торговле как будто «инфицирует» человека привязанностью к рисковым вложениям. В моем случае это была не примитивная игромания, нет. Я все время пытался понять этот рынок, читал одну книгу за другой. Но все же личная торговля никогда не была для меня основным делом. Мне гораздо интереснее было организовывать бизнес, выводить клиентов на международные рынки, обеспечивать сервис, создавать команду. В настоящее время я могу не без гордости сказать, что мы выводим клиента на американский рынок с гораздо меньшими издержками, нежели те расходы, которых не избежать человеку, решившему напрямую открывать счет у локального американского брокера. Наш клиент, кроме того, избегает риска контрагента, поскольку брокер в Штатах – это наш партнер, деятельность которого для нас абсолютно прозрачна. Мы точно знаем, что он не проводит операций на рынке на свой страх и риск, что он не закредитован, а лишь обслуживает клиентские транзакции. Это идеальный вариант. Такой партнер никогда не разорится, наподобие того Форекс брокера, о печальной судьбе которого я упоминал.

Сто тысяч клиентов и более… Население среднего европейского города пользуется сегодня услугами каждой крупной компании брокера в России. И клиентская демография неуклонно растет. Каждый новый клиент в процессе своей «прописки» в новом для себя статусе инвестора на рынке акций, валют, фьючерсов, неизбежно задаст множество вопросов. Как и любой путешественник в незнакомых местах.

Сто тысяч раз и более повторился примерно однотипный диалог между новым клиентом любого брокера и офисным менеджером. Осознав масштаб, я решил задать заранее всевозможные вопросы «первого свидания». При этом не оставляя в тени даже самые «колючие» из них. И адресовал эти вопросы ведущему менеджеру по работе с брокерскими клиентами Выводцевой Ольге.

В этой беседе мы постараемся разъяснить технологию и логистику начала инвестиционного процесса.

Проще говоря, разобраться – каким образом наши деньги превращаются, скажем, в тысячу акций Роснефти. Начнем с того, что купить их так же, как и десять литров бензина на одноименной заправке, не получится. Нам потребуются профессиональные участники фондового рынка.

Не раз, и не два мне приходилось отвечать и вот на какой вопрос инвесторов – дилетантов, начинающих путешествие:

«А можно как-то обойти брокеров с их комиссионными за каждую сделку? Или самому стать брокером?» Тут я должен разочаровать вопрошающих. Стихийная купля-продажа фондовых активов в массовом масштабе невозможна в принципе. И сделано это как раз для пользы самих инвесторов. Институт профучастников этого рынка позволяет государству с его регулирующими и надзирающими органами тщательно контролировать и заботиться о максимальной прозрачности всех событий на таких торговых площадках, как биржи. Стать же самостийным брокером, чтобы оставлять в собственном кармане комиссионные за проведение сделок, крайне затратно. Так что, лучше смириться с неизбежной и не тягостной платой за выход ваших денег на биржевой рынок, и направить свои помыслы к тому, чтобы научиться проводить операции купли-продажи для неуклонного наращивания капитала.

– Итак, Ольга, каковы они – самые сложные и даже «колючие» вопросы начинающих инвесторов? Давайте будем откровенными и обсудим даже то, что люди иногда стесняются озвучивать. Помню, после одного из моих семинаров ко мне подошел мужчина, который интересовался перед тем довольно сложными деталями стратегий инвестирования, управления капиталом. Но наконец, выложил то, что ему следовало выяснить изначально: «А денежки там, на бирже, не пропадают?» – спросил он. Такой щекотливый вопрос, конечно, требует разъяснения. Итак, куда пойдут мои деньги, если я решил стать акционером Газпрома, воспользовавшись посредничеством брокера? И какие риски поджидают меня?

– Размещение активов где бы то ни было рискованно само по себе, в том числе и на привычных банковских счетах. Не будем забывать, что система страхования вкладов существует только для физических лиц и строго ограничена по сумме. Нередкие отзывы банковских лицензий отнюдь не добавляют позитива в ситуацию вокруг проблемы «защиты капитала». Простой здравый смысл подсказывает потребность альтернативы не только небольшим коммерческим банкам, но и высоконадежным организациям (вспомним 1998 год). Надо полагать, в целом возможности агентства по страхованию вкладов также небезграничные – достаточно банкротства крупного банка и очередь до остальных может никогда не дойти.

В последнее время я часто слышу о выводе капитала из банков по причине потери доверия к кредитным системам. И в этой связи надо детально разъяснить отличительные особенности понятия брокерский счет, как альтернативы любым другим хранилищам ликвидности (как денежной, так и в ценных бумагах).

Сошлюсь на Федеральный закон № 281 от 25.11.2009. Согласно его трактовке, денежные средства клиентов, переданные брокеру для совершения сделок с ценными бумагами, должны находиться на отдельном счете. На денежные средства клиентов, находящиеся на таком счете, не может быть обращено взыскание по чьим-либо обязательствам. Закон очень детально и убедительно рисует нам картину защиты капитала на брокерском счете. При этом ни один профучастник рынка не вправе касаться ваших средств на нем. А при возникновении претензий третьих лиц к брокеру или бирже, ваши средства, опять-таки – в неприкосновенности.

Таким образом, даже в случае гипотетического отзыва лицензии брокера, и даже самой биржи, владелец счета остается при своих (это касается и ситуации с хранением бумаг, где дополнительным учетным органом выступает депозитарий). Чтобы денежные средства продолжали работать при самых минимальных рисках, достаточно купить надежные облигации, что в любом случае будет выгоднее банковского вклада. Вот и получается, что само федеральное законодательство как бы подталкивает нас для большей надежности обязательно обратить свои взоры именно на такой специфический инструмент защиты средств, как брокерский счет.