Эндрю Соркин - Слишком большие, чтобы рухнуть. Инсайдерская история о том, как Уолл-стрит и Вашингтон боролись, чтобы спасти финансовую систему от кризиса и от самих себя

– Что случилось? Как, на хрен, мы до этого докатились? – спросил Вайнберг.

– Бог его знает. Такое дерьмо даже вообразить сложно, – ответил Киндлер.

В первые два часа банкиры Morgan почувствовали что-то неладное. Объявление Полсоном программы выкупа проблемных активов ( TARP ) успокоило людей в Wachovia – фирма, вероятно, получит огромную выгоду от программы, поскольку сможет продать свои наиболее проблемные активы правительству, и, следовательно, появилась возможность ускорить сделку. Киндлер забеспокоился, что Wachovia тянет время, готовя другую сделку, вероятно с Goldman . Оглядев присутствующих, он объявил: «Посмотрите на нас. Этого не будет».

Тем временем команда Wachovia засомневалась по поводу обязательств Morgan Stanley . Если сделка была так важна для них, то где же его руководство? Дэвид Кэрролл, который возглавлял команду Wachovia , не мог понять, почему Колм Келлехер, финансовый директор Morgan , не участвовал в подготовке сделки.

К 14:00 команда Morgan Stanley покинула Wachtell и вернулась на Таймс-сквер, чтобы проконсультироваться с Маком.

– Эти ребята явно переводят стрелки, – сказал ему Киндлер. Скалли описал ипотечные книги Wachovia как «проблема от 40 до 50 млрд. Огромная проблема. Младшие члены команды Wachovia не оспаривают нашего анализа».

Келлехер, только что сам видевший цифры Wachovia , продолжал отслеживать сокращающиеся запасы наличности фирмы и отметил: «Даже я не смогу проглотить этот сэндвич с дерьмом».

Всем становилось ясно, что единственный шанс заключить сделку появлялся в случае предоставления правительством покрытия.

Мак, не услышав ничего успокаивающего, велел своему секретарю позвонить Стилу. «Вы звонили нам и сказали, что хотели двигаться со скоростью сто миль в час, – по-южному напористо напомнил он, – но ваша команда не торопится».

Стил извинился: «Вы правы, нам нужно еще нескольких дней».

Они договорились вернуться к этому вопросу, но прежде, чем Мак повесил трубку, Стил попросил его об услуге: «Было бы полезно, если бы просочилась информация, что мы не ведем переговоров».

* * *

«Крепость Goldman». Тим Гайтнер записал два этих слова в блокнот после дневного пятничного разговора с Ллойдом Бланкфейном, который повторил их раз десять. Это был его способ показать, что он хотел видеть Goldman автономным учреждением.

Гайтнер был озабочен тем, что Бланкфейн не оценил, насколько опасным было его положение, и выспрашивал его о финансовом состоянии компании. Бланкфейн надеялся, что Goldman переживет кризис, но признал: «Все зависит от того, что произойдет с остальным миром».

Гайтнер также заставил Бланкфейна высказаться по поводу того, что тот думает об идее банковской холдинговой компании. Хотя Бланкфейн изначально упирался, теперь он стал относиться к этой идее более благожелательно. Он все больше убеждался: если рынок знал о поддержке Федрезерва, это вселяло уверенность в инвесторов. После подсчетов он оценил, что 95 % активов Goldman уже могли быть переданы в залог в дисконтное окно Федрезерва, поэтому еще 5 % не являются большим препятствием. Роджин Коэн, адвокат Goldman, уже обсуждал это с Гайтнером. Но еще придется продать эту идею Бернанке.

Выдающим панику голосом Бланкфейн сказал Гайтнеру, что планирует увеличить свой капитал и уверен, что фирма сможет сделать это за счет частных инвесторов. Может быть, даже Уоррен Баффет заинтересуется.

* * *

Официант в Blue Fin только что принес несколько больших тарелок суши – пряных рулетов из омара, кусочков тунца-желтохвоста и тобико, – когда зазвонил сотовый телефон Колма Келлехера. Он обедал с коллегами из Morgan Stanley, в том числе Джеймсом Горманом, Валидом Чаммой и Томом Нидесом. Они обсуждали план встретиться позже с Гао Си Цином из Китайской инвестиционной корпорации, который вез всю команду в Нью-Йорк. С фактически выбывшей из игры Wachovia китайцы теперь были их единственной перспективой.

Звонили из Японии, и Келлер отошел, чтобы поговорить.

Джонатан Киндред, глава отдела ценных бумаг Morgan Stanley в Токио, взволнованно сказал: «Мне только что звонили из Mitsubishi. Они хотят заключить сделку». Mitsubishi UFJ, крупнейший банк Японии, был заинтересован в покупке доли в Morgan Stanley.

Звонок был неожиданным и совершенно ненужным. В начале недели руководство Morgan Stanley отказалось от обращения в Mitsubishi, после того как ее президент Риосуке Тамакоши публично заявил, что после банкротства Lehman его фирма не будет инвестировать в США.

Киндред сказал, что, по его мнению, Mitsubishi готова действовать быстро. Келлехер поморщился. Он работал с другими японскими банками, и, по его опыту, они всегда оправдывали репутацию медлительных, бюрократических и не склонных к риску.

Глаза Джеймса Гормана расширились, когда Келлехер вернулся к столу с новостями. Это было как раз то, что надо, подумал он.

– Пустая трата времени, они никогда ничего не сделают, – усмехнулся Келлехер.

– Колм, мне все-таки кажется, что они готовы что-то делать, – настаивал Горман. Когда он работал в Merrill Lynch, он организовал совместное предприятие с Mitsubishi, чтобы объединить их бизнес частных банковских операций и японский бизнес управления состояниями. Он был уверен: тот факт, что Mitsubishi позвонили и продемонстрировали интерес, обнадеживал. «Такие вещи случайно не происходят», – сказал он.

* * *

Управляющий Федрезерва Кевин Уорш прилетел в Нью-Йорк челночным рейсом US Airways в пятницу вечером, чтобы помочь Гайтнеру продумать, как пережить предстоящий уик-энд. Кроме того, он был глазами и ушами Бернанке. Они с водителем пробирались сквозь пробки от аэропорта LaGuardia в Федеральный резервный банк Нью-Йорка, когда позвонил Роджин Коэн, который к этому времени консультировал и Wachovia в переговорах с Morgan Stanley, и Goldman Sachs в деле получения статуса банковского холдинга. Он сказал Уоршу, что у него есть потенциально крутая идея. Не план, официально санкционированный его клиентами, – просто дружеское предложение от ветерана бизнеса.

Коэн предложил Уоршу, чтобы государство попыталось насильно «поженить» Goldman и Wachovia. Он знал, что это рискованно, – внешне это бы выглядело так себе, признал он, учитывая, что Полсон проработал в Goldman 30 лет и был гендиректором с 1999 по 2006 год и что генеральный директор Wachovia Боб Стил – тоже бывший сотрудник Goldman и бывший заместитель Полсона в казначействе. Но это решило бы проблемы каждого: Goldman получил бы депозитную базу, которую искал, а смертный приговор Wachovia был бы отсрочен.

Уорш выслушал предложение и неожиданно для самого себя остался доволен.