Бодо Шефер - Пенсия или безбедная жизнь?

✓ 15 процентов: 13 254 354 евро.

Это означает, что, находясь на сберегательной книжке или вложенные в другие денежные инструменты, ваши деньги даже не удвоятся. После вычета налогов и с учетом инфляции значительная их часть попросту пропадет. Исходя из сегодняшней покупательной способности, ваши 362 272 евро будут равны 145 527 евро. Таким образом вы просто уничтожаете свои деньги. Правда, и сберегательная книжка, и другие инструменты денежного рынка тоже имеют право на существование, но только как дополнение. И тут мы подходим к конкретным видам инвестиций.

Какие инвестиции могут обеспечить вам приведенную выше доходность? Сначала я хотел бы сделать краткий обзор всех видов вложений. Все активы, в которые вкладываются деньги, делятся на три большие категории:

1) денежные;

2) материальные;

3) спекулятивные.

Вкладывая деньги в спекулятивные активы, вы играете на свои деньги. Я ничего не имею против, но это должно делаться только ради собственного удовольствия и на те средства, которые для вас лишние. Никогда не вступайте в спекулятивные сделки для достижения своих финансовых целей. Азартные игры не имеют ничего общего с инвестированием.

Принципы, на которых строятся эти три категории, полностью противоречат друг другу. Даже если вы хотите просто развлечься с помощью спекулятивных вложений, не делайте этого, пока полностью не разберетесь в их сути. В противном случае вы сразу же лишитесь денег. Для любого разумного человека такие инвестиции абсолютно исключены. Уоррен Баффет, самый успешный инвестор в мире, не зря называет спекулятивные активы «мощнейшим финансовым оружием массового уничтожения».

Приобретая денежные активы, вы вкладываете деньги в деньги. Недостаток данного подхода состоит в том, что действующее налоговое законодательство в сочетании с инфляцией съедают большую часть доходов. Однако есть и преимущество: такие вложения относительно безопасны. Поэтому их не следует полностью игнорировать.

Приобретая материальные активы, вы обмениваете свои деньги на конкретные материальные ценности: недвижимость, паи инвестиционных фондов, акции. Как правило, материальные активы являются более рискованными и требуют больше знаний, но при этом дают значительно более высокую доходность. Почему они настолько выгоднее? Главным образом из-за инфляции.

Не забывайте: инфляция уничтожает ваши деньги, обесценивая их. Таким образом, инфляция — это злейший враг всех денежных активов. А как обстоят дела с материальными активами? Вы никогда не услышите, чтобы кто-то сказал: «Мой дом страдает от инфляции». Наоборот, многие говорят: «Мой дом вырос в цене». То же самое касается и всех прочих материальных активов, в том числе акций и паев инвестиционных фондов.

И это хорошая новость: благодаря инфляции стоимость материальных активов растет. В долгосрочном плане этот рост, как правило, соответствует уровню инфляции. Таким, образом, инвестируя в материальные активы, вы делаете инфляцию своим союзником. Это значит, что у вас не остается другого выбора, кроме размещения части своих денег в материальных активах.

Возможно, вы спросите: «Почему только части? Раз уж инфляция уничтожает деньги, может быть, стоит инвестировать все средства в материальные активы?» Чтобы ответить на этот вопрос, придется прибегнуть к аналогии с футбольной командой.

Представьте себе, что вы купили первоклассную футбольную команду, вложив в нее все свои деньги. И теперь вы — президент своего собственного клуба. Но у вас недостаточно знаний о футболе и нет времени, чтобы тренировать команду. Да нет и особого желания в любую погоду выходить на тренировку вместе с игроками. Сегодня может стоять невыносимая жара, а завтра будет холодно. Что делать? Разумеется, вы не будете по вечерам и выходным дням на скорую руку приобретать необходимые знания по руководству командой.

Если подходить к делу с умом, то первым делом надо нанять тренера. Это должен быть человек, обладающий большим опытом руководства командой, у которого за плечами уже есть выигранные важные матчи и умение преодолевать различные кризисы.

Вы — хозяин своих денег. Но, возможно, у вас нет ни времени, ни опыта, чтобы как следует о них позаботиться. Поэтому вам нужен консультант. Настоящий знаток. Профессионал, умеющий обращаться с деньгами.

Тренер первым делом основательно изучает свою команду, а затем принимает первые решения:

1. Кого продать?

2. Кого оставить в команде?

3. Каких новых игроков надо купить?

4. За кем надо будет еще некоторое время понаблюдать, прежде чем делать выводы?

Точно так же и консультант должен сначала проанализировать ваши активы, а потом принимать решения. Разумеется, при этом он будет учитывать, какими суммами вы располагаете, какие цели преследуете и насколько готовы рисковать. Однако определенные принципы должны оставаться незыблемыми. Консультант знает, что команда состоит из игроков различных амплуа.

У ваших денег, как и у одиннадцати футболистов, самые разные задачи. В команде есть вратарь и защитники, которые должны охранять ворота. В середине поля нужны игроки, способные подстраховать оборону и организовать атаку. Наконец, в команде должны быть нападающие. Им предстоит забивать основную долю голов.

Аналогичным образом ваши деньги должны быть распределены между различными видами инвестиционных продуктов.

✓ Защита.Вам нужны денежные активы, например, наличные деньги для удовлетворения текущих потребностей и паи пенсионных фондов (вратарь и защитники). Правда, эти инвестиции дают лишь от 2 до 6 процентов доходности (в зависимости от текущей банковской ставки), но зато надежны и всегда находятся в вашем распоряжении. Эта часть денег предназначена для различных непредвиденных ситуаций и «черных полос» в жизни, а также для того, чтобы иметь под рукой наличность на случай возникновения какой-то благоприятной возможности. Если у вас в команде нет игроков такого амплуа, вы можете столкнуться с серьезными проблемами ликвидности и даже все потерять.

✓ Полузащита.Вам требуются широко диверсифицированные вложения, обеспечивающие доходность от 6 до 8 процентов годовых. Это международные акционерные фонды, британские полисы страхования жизни, облигации, зонтичные фонды. Вкладывайте в них деньги, которые наверняка не понадобятся вам в ближайшие 10 лет.

Такое время требуется для того, чтобы активы давали среднегодовую доходность от 6 до 8 процентов. При хорошем выборе инвестиций и наличии хорошего консультанта вы можете спать спокойно, зная, что ваши деньги под присмотром и постоянно растут. Полузащита является главной частью вашего инвестиционного портфеля, обеспечивающей доход. Без этого компонента настоящее состояние скопить не удастся.