Бодо Шефер - Пенсия или безбедная жизнь?

Эмоциям нет места в инвестиционных играх. Везде, где они появляются, вы теряете деньги. Например, тот, кто из страха отказывается играть с соперником, уже оказывается в проигрыше. Тот, кто слишком нетерпелив и жаден, тоже зачастую все проигрывает. Нетерпеливый инвестор слишком рано приобретает активы и так же рано их продает. Тот, кто страдает чрезмерным самомнением, считает, что правила игры писаны не для него. Опытные специалисты говорят по данному поводу: «Самая большая ошибка — это предположение, что на этот раз все будет по-другому». Закономерности не меняются. Они всегда остаются в силе.

Если до сих пор вы инвестировали без всякой системы, то данная глава может показаться вам сложной для понимания. Поэтому давайте вкратце повторим ее основные положения. Я дополнительно вставил кое-какие правила, которые мы с вами еще не обсуждали. Но они, на мой взгляд, очевидны и говорят сами за себя. Придерживаясь их, вы даже при самом осторожном подходе сможете получать 5 процентов годовых. При средней готовности к риску доходность повышается до 8 процентов. Подтверждения этому я получал на протяжении всех 27 лет, в течение которых занимаюсь инвестированием.

1. Начинайте инвестировать как можно раньше. Вкладывайте максимально возможные суммы. Не переставайте экономить до тех пор, пока не достигнете как минимум финансовой безопасности.

2. Никогда не прибегайте к заемным средствам для инвестирования. Вкладывайте только собственные деньги.

3. Освободитесь от эмоций. Страх и жадность — плохие советчики. Страх не позволит вам получить потенциальный доход, а жадность уничтожит ваши деньги. Воспользуйтесь какой-нибудь хорошо зарекомендовавшей себя стратегией (например, футбольной).

4. Никогда не идите на поводу у толпы. Тот, кто подражает остальным, получает то же, что и остальные, то есть мало.

5. Не перескакивайте слишком часто с одних инвестиций на другие. Такие метания только опустошают карманы. Придерживайтесь одной избранной стратегии. Не меняйте ее в зависимости от погоды, которая в данный момент царит на бирже. Единственное исключение — это ваша линия нападения. Здесь даже необходимо время от времени менять инвестиционные продукты.

6. Сохраняйте спокойствие. Рассматривайте инвестирование как игру. Вы играете не только ради победы, но и ради хорошего настроения. Наслаждайтесь процессом. Великий биржевой мастер Андре Костолани советовал: «Купите акции, примите снотворное и забудьте об этих бумагах. Спустя много лет вы заметите, что вдруг стали богаты». Хорошие и плохие времена на бирже постоянно сменяют друг друга. Даже в биржевом крахе есть свои положительные стороны. Он дает возможность приобрести активы за бесценок.

7. Вам потребуется выдержка. Материальные активы должны работать на вас не менее 10 лет. Поэтому всегда имейте денежные резервы для различных непредвиденных неприятностей и благоприятных шансов.

8. Диверсифицируйте вложения. Во-первых, разделите свои инвестиции на три части (защита, полузащита, нападение). Во-вторых, выберите для каждой из частей по 2–3 различных типа активов. В-третьих, выберите среди этих активов отличающиеся друг от друга инвестиционные продукты. Но не переусердствуйте: для комплектования команды достаточно одиннадцати игроков основного состава и четырех запасных.

9. Найдите хорошего консультанта. Постарайтесь получить о нем отзывы у других людей. Проведите с ним беседу, подробно выясняя все детали. Можете ли вы доверять такому консультанту?

10. Самые большие выигрыши ждут вас на рынках будущего. Не надо слепо доверять тем продуктам, которые демонстрировали хорошую доходность в прошлые годы.

11. Проверьте, есть ли в законодательстве касающиеся инвестирования льготы, которыми вы можете воспользоваться.

12. Выбирайте только те активы, в которых вы разбираетесь и которые вам нравятся. Избегайте активов и рынков, в которых ничего не смыслите. Инвестиции не должны вызывать у вас душевный дискомфорт.

13. Никогда не покупайте активы, не зафиксировав в письменном виде, с какой целью вы это делаете и каких доходов ожидаете.

14. Не включайте в свой личный инвестиционный портфель конкретные единичные активы, которые требуют постоянного профессионального контроля и управления, за исключением тех случаев, когда вы располагаете необходимыми для этого знаниями, временем, нервами, дисциплинированностью и получаете удовольствие от этой деятельности. В противном случае вас ждут болезненные разочарования и потери.

15. Не препятствуйте поступлению доходов. Никогда не меняйте лошадь, которая лидирует в гонке. Правда, подобные активы нуждаются в регулярном наблюдении, и чем выше поднимается их курс, тем чаще надо осуществлять контроль. При необходимости такие активы следует продавать по частям.

16. Избавляйтесь от активов, которые вы не стали бы в свое время покупать, располагая сегодняшней информацией. Не ждите, пока такая инвестиция отыграет уже понесенные потери.

17. Никогда не играйте на деньги, на которые вам предстоит жить.

18. Вкладывайте деньги преимущественно на длительный срок. Биржевой гуру и миллиардер Уоррен Баффет любит говорить: «Мой любимый период владения активами — вечность».

19. Не надо постоянно думать о своих вложениях. Вы ведь не проверяете каждый день свое артериальное давление? Достаточно беглого контроля раз в квартал или полгода — если у вас хороший консультант.

20. Сохраняйте хорошее настроение и будьте благодарны за то, что ваши деньги работают на вас.

Информация, приведенная в данной главе, настолько важна, что никто не может позволить себе ее игнорировать. Речь идет не только о том, что вы можете упустить из виду какой-то закон и в результате потерять кучу денег, хотя и это уже само по себе достаточно печально. Знание законов помогает понять, в каком направлении движутся наше общество, государство и социальная система. Если уметь читать между строк, то новые законы представляют собой своеобразное объявление банкротства прежней государственной пенсионной системы. Например, становится ясно, что создание поддерживаемого государством частного пенсионного страхования объясняется лишь тем, что стареющему населению Германии угрожает нищета.

Законодательные основы всевозможных пенсионных новшеств существуют уже достаточно давно, поэтому мы говорим не о будущем. Эти законы действуют уже сегодня. Например, если сегодня вы соберетесь на пенсию, то больше половины вашей пенсии будет подлежать налогообложению. А вот тех, кто успел уйти на пенсию до 2005 года, эти изменения не коснулись.