Николай Симонов - Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг.

Из 53 банков, контролируемых государством, в прямой собственности к середине 2009 г. находилось 19 банков. 6 из них принадлежало федеральным органам власти и Банку России; еще 12 банков принадлежало органам исполнительной власти российских регионов и муниципальных образований. Самая многочисленная группа из 25 банков находилась в косвенной собственности государства через своих акционеров – государственных компаний, банков и корпораций. Кроме того, в 10 банках государство (прежде всего в лице АСВ) осуществляло контроль без мажоритарного участия в капитале. / См.: Верников А. В. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. – 2009. – № 11. С. 10.

ОАО АКБ «Еврофинанс Моснарбанк» создан в конце 2003 г. с уставным фондом 1,64 млрд. руб. в результате присоединения КБ «Моснарбанк» ЗАО (создан в 1995 году) к ОАО АКБ «Еврофинанс» (создан в 1990 году). В настоящее время в состав акционеров «Еврофинанс Моснарбанк», помимо «Евробанка» – Париж» и «Московского Народного Банка» – Лондон, входят крупнейшие российские компании и финансовые институты: Внешэкономбанк, Внешторгбанк, ОАО «Федеральная контрактная корпорация «РОСКОНТРАКТ», ОАО «Росгосстрах» и др.

Купить акции Сбербанка можно было и раньше, они уже более десяти лет торговались на российской бирже. То есть, строго говоря, их размещение являлось не первичным (IPO), а вторичным (SPO). С 1999 года акции Сбербанка России ежегодно росли в среднем на 50 % в долларовом эквиваленте. За 8 лет цена акций выросла в 488 раз. Чтобы стать долларовым миллионером 25 января 2007 года, 25 января 1999 года нужно было на $2 тыс. приобрести 283 акции Сбербанка по цене $7,25 за штуку.

К итогам заседания Президиума Госсовета 14 ноября. – URL: htp://arb.ru/b2b/news/k_itogam_ zasedaniya_prezidiuma_gossoveta_14_noyabrya-46006/

Информация ЦБР от 20 декабря 2006 г. Об очередном заседании Национального банковского совета (НБС). – URL: htp://base.garant.ru/586871/

В какой степени государство контролирует экономику вообще – никто точно не подсчитал. Андрей Нещадин из Экспертного института сравнивает возникшую экономическую систему с НЭП. Лилия Шевцова пустила в оборот сравнение с системой южнокорейских корпораций-чеболей, а бывший экономический советник президента Андрей Илларионов прославился термином «венесуэлизация», поскольку Венесуэла в свое время тоже национализировала нефтяную промышленность и довела свой госсектор до 60 %.

Страховые взносы Сбербанка РФ учитываются на отдельном счете, и при наступлении страхового случая в любом банке, за исключением Сбербанка (что можно представить себе только с крахом государства), при недостаче средств АСВ не имеет права использовать этот счет.

Отчет о проведении IV Красноярского экономического форума. – Красноярск, МВДЦ «Сибирь», 2007.

Нельзя сказать, что Центральный банк ничего не делал для того, чтобы решить эту проблему. По свидетельству сотрудников Центробанка, еще в августе 1998 года начались мучительные поиски новых инструментов рефинансирования. Они шли в основном по двум направлениям, хорошо известным из истории послевоенного развития Германии. Во-первых, была предпринята попытка разработать механизм выдачи кредитов банкам под залог кредитных требований банков к предприятиям-заемщикам. Предполагалось, что выданные первоклассной промышленной клиентуре ссуды могли быть в последующем рефинансированы в Центральном банке с определенным дисконтом, зависящим от рейтинга и кредитной истории заемщика. Во-вторых, было реанимировано вексельное направление, позволяющее банкам переучитывать в Центробанке векселя своей промышленной клиентуры и получать в рамках подобного переучета централизованные средне– и долгосрочные ресурсы. Однако разработка данных направлений, с учетом действующих нормативов, оказалась неразрешимой. В 2000 году, в связи с ростом нефтяных цен Центробанк получил, казалось, неиссякаемый источник наращивания денежной базы в форме масштабной рублевой эмиссии за счет покупки у кредитных организаций, обслуживающих предприятия-экспортеры, и на ММВБ иностранной валюты. Наполняя каналы денежного обращения достаточным количеством платежных средств, Центральный банк проводил фактически бессрочное и беспроцентное рефинансирование банковской системы. Осенью 2002 г. Центральный банк ввел новый инструмент рефинансирования – валютный своп (currency swap). При проведении таких сделок Центробанк покупал у коммерческих банков и через ММВБ иностранную валюту за российские рубли сроком «сегодня» по действующему официальному курсу с ее последующей продажей сроком «завтра» по курсу, увеличенному на своп-разницу. Своп-разница рассчитывалась, исходя из ставки 16 % в годовом исчислении. Фактически данный шаг означал расширение списка активов, принимаемых в залог для операций регулирования ликвидности банковского сектора, такой важной статьей, как иностранная валюта. В отличие от государственных ценных бумаг валюта являлась более распространенным активом, но опять-таки для банков, обслуживающих в большом объеме внешнеторговые сделки корпоративной клиентуры.

В декабре 2007 г. суммарный объем внешнего долга российского корпоративного сектора достиг $408 млрд., что соответствует 32 % ВВП. За год долг вырос на $146 млрд.

Используя схему «репо», некоторые спекулянты ухитрялись извлекать сверхдоходы. Продав пакет ценных бумаг на условиях обратного выкупа, они на вырученные средства покупали новые бумаги, снова продавали и снова покупали. Эту операцию можно проделывать несколько раз, построив «пирамиду», которая, в отличие от АО «МММ», является «сходящейся». Перед закрытием последней сделки «репо» нужно продать последнюю порцию бумаг и пройти по цепочке в обратном направлении, каждый раз выкупая бумаги по «старой цене» и присваивая маржу. Схема РЕПО-МММ работает в том случае, если цены бумаг на рынке растут темпом, превышающим ставку кредита.

Aaron Tornell, Frank Westermann, and Lorenza Martinez, “The Positive Link Between Financial Liberalization, Growth and Crises”, NBER Working Paper No. 10293, February 2004.

В кредитную розницу устремились не только относительно небольшие банки, такие, как «Русский Стандарт», «ДельтаКредит», «Хоум инвест», но и крупнейшие банки с иностранным участием («Райффайзенбанк», «Международный Московский Банк», «Ситибанк», «Банк Сосьете Женераль Восток»), a также лидеры российской банковской системы – Сбербанк, Банк Москвы, ВТБ, «Росбанк», «Альфа-Банк» и «Газпромбанк». По состоянию на октябрь 2008 года россияне заняли в банках фантастическую сумму – примерно 3,2 триллиона (!) рублей. Если разделить на все экономически активное народонаселение России (75 миллионов), получается около 43 тыс. рублей на брата.