Григорий Марченко - Финансы как творчество: хроника финансовых реформ в Казахстане

В самом конце 90-х годов, после того как цены на нефть пошли вверх, в Казахстан хлынул поток нефтяных денег. А методов борьбы с «голландской» болезнью, повторюсь, три: во-первых, создание Стабилизационного фонда, во-вторых, стерилизация валютной выручки путем выпуска ценных бумаг. И третий метод – самый эффективный, но и самый трудный – диверсификация экономики. Так что что в стране активизировались дискуссии о структурной трансформации отечественной экономики и необходимости развивать несырьевые отрасли промышленности.

Понятно, что в наше время пути лечения сырьевой зависимости уже не только неплохо известны, но и прошли испытания на значительном количестве национальных полигонов. Известно, в частности, что задача сбалансированного развития экономики решается, в том числе, стимулированием развития малого и среднего бизнеса. Но если это верно, то как именно можно было стимулировать развитие малого и среднего бизнеса (МСБ) именно в Казахстане, именно во время? Для меня был также актуален вопрос, что в той ситуации может сделать Национальный банк как главный регулятор финансовой сферы?

Вначале при обсуждениях описанной повестки звучали предложения давать бизнесу больше кредитов. Действительно, отечественная промышленность нуждалась в инвестициях. Но эта мера – прямое кредитование – не всегда работает, не всегда правильна по целому ряду причин. Национальному банку она решением проблемы не казалась.

Во многих странах в качестве меры, стимулирующей бизнес, хорошо работает финансовый лизинг. Он активизирует инвестиции, целевым образом идущие именно на техническое перевооружение производства. Таким способом предприятия получают возможность обновлять производственную базу и, следовательно, развиваться. В мире значительная часть капитальных вложений в оборудование осуществляется именно через лизинг. Мне попадались на глаза такие цифры: в Великобритании – 18 %, Германии и Франции – 14–15 % капиталовложений финансируется именно за счет финансового лизинга.

У коллег из Международной финансовой корпорации, IFC, в этом смысле любимый пример – Южная Корея. Правительство Южной Кореи последовательно считало одной из основных задач национальной экономики поощрение деятельности мелких и средних предприятий. И южнокорейское законодательство прямо обязывает специализированные лизинговые компании выделять не менее 35 % объема лизинговых операций мелким и средним предприятиям. После принятия Закона о поддержке лизинга объем заключенных контрактов возрос в Южной Корее в два раза. В итоге, через финансовый лизинг там покупается более 40 % всего оборудования.

Меры, обеспечившие хороший экономический эффект в Южной Корее, по той же логике могли принести успех и экономике Казахстана. Но здесь существовали известные тонкости. Лизинг дает определенным категориям пользователей лизинговых схем налоговые льготы. Это существенное его преимущество. Однако размер и сущность налоговых льгот, как известно, всегда вызывают горячие споры. Минфин, как правило, выступает против льготирования, поэтому для стимулирования лизинга должны приниматься политические решения.

У нас в Казахстане обновление основных фондов – большая проблема. Нужно покупать много нового оборудования, потому что старое – очень старое. Иногда произведенное еще в 60—70-х годах прошлого века. Износ основных фондов может составлять от 20 до 50 %, в зависимости от отрасли.

Но на какие средства может производственник купить новое оборудование?

Если страна имеет развивающуюся экономику, проводит рыночные реформы, в том числе финансовые, то банки дают кредиты предприятиям только по рыночным ставкам. На первом этапе реформ эти ставки, как правило, очень высоки, а бюджетных программ поддержки бизнеса еще не существует. Какая же у предпринимателя может быть мотивация к обновлению производственной базы, помимо пламенных призывов начальства? В результате отечественный бизнес ничего не может противопоставить зарубежным конкурентам в плане качества оборудования, а стало быть, и продукции. А власти удивляются: почему в стране не происходит обновления фондов? По каким таким причинам наши предприниматели вдруг становятся неконкурентоспособными?

Мы эту тему посмотрели и решили идти по пути развития в Казахстане системы финансового лизинга. Президент поддержал предложение, и мы в Национальном банке стали работать над программой.

На первом этапе связались со специалистами Международной финансовой корпорации. IFC много занимается этим вопросом: у них существует специальная группа по развитию лизингового рынка, они вели (и ведут) ряд проектов поддержки развития лизинга, в том числе в Центральной Азии. Специалисты IFC оказали нам определенную поддержку, в том числе методическую – в частности, предоставили материалы, описывающие опыт самых разных стран в области финансового лизинга.

Лизинг является распространенной практикой, например в США, и развивался там очень быстро, особенно после 1955 года, когда были введены ставки ускоренной амортизации для лизингового оборудования, и лизинг получил благоприятный налоговый статус. Налоговое законодательство США таково, что предпринимателям выгодно вкладываться в покупку оборудования и предоставлять его в лизинг. Причем правила бухгалтерского учета лизинговых операций тоже способствуют этому. Государства Западной Европы также создали благоприятные условия для развития лизингового бизнеса путем предоставления существенных льгот (налоговых, амортизационных и кредитных).

Главное преимущество лизинга – НДС по импорту. Правительство определяет перечень областей, где импорт оборудования льготируется; при импорте этого оборудования покупатели не платят НДС и, таким образом, сразу получают экономию оборотных средств. С точки зрения банка разницы нет: давать кредит под покупку оборудования или заключать договор финансового лизинга. Уровень эффективной ставки по этим операциям для банка практически одинаков. Но клиент при использовании лизинга сильно выигрывает на НДС по импорту.

Проработав материал, на втором этапе наши специалисты подготовили закон о финансовом лизинге. Внесли его на обсуждение в парламент, и тут случилось непредвиденное. Ситуации с прохождением законопроектов через парламент, как известно, складываются по-разному. Даже сильно по-разному. Иной раз невозможно провести ни одну норму закона. А тут получилось ровно наоборот. Депутаты начали активно выступать в том смысле, что нет смысла мелочиться, заниматься законом только по финансовому лизингу – давайте примем закон о лизинге вообще. В самом что ни на есть широком смысле этого понятия.