Дмитрий Хотимский - Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги

• В тяжелые времена инвесторы покупают золото и швейцарские франки. В 70-е годы прошлого века, после того как США отказались от принципа золотого стандарта, все опасались неконтролируемого роста цен и девальвации доллара. Золото стремительно начало расти в цене. С учетом инфляции рекорд стоимости был установлен в 1980 году.

Вместе с золотом рос и курс швейцарского франка. Правительство даже вынуждено было ввести негативные процентные ставки, чтобы сократить спрос на местную валюту.

Сегодня инвесторы опять паникуют. Золото и швейцарский франк снова в фаворе. Золото преодолело исторический ценовой максимум в номинальном выражении, а франк достиг рекордных значений относительно других валют.

Госбюджет Швейцарии сводится с плюсом. Долги правительства относительно низкие.

И самое главное – торговый баланс положительный. Так что швейцарский франк – неплохая валюта для размещения временно свободных средств.

Если вы решили брать кредит, вспомните о том, что лучше не связываться с «сильными» валютами.

• В 2008 году один из моих приятелей одолжил мне определенную сумму денег частично в евро, частично в долларах и йенах. С тех пор йена выросла на 25 % относительно доллара. Неприятно! Главное, что я сам посоветовал ему подобную диверсификацию.

Удивительно, что правительства до сих пор не запретили рекламу компаний, вовлекающих обычных людей в биржевую торговлю валютами. По сути, это настоящее казино, владельцы и организаторы которого ТОЧНО знают, сколько и когда вы проиграете. Они даже не открывают реальных позиций – вы просто играете с компьютером. Никогда не позволяйте вовлекать себя в эту аферу.

• Котировка евро против доллара в системе «Альпари» на сегодняшний день 1,2947 на 1,2960 (справедливая цена – 1,2954). Казалось бы, классический узкий спред [43].

Допустим, у вас есть 1296 долларов и вы покупаете на них 1000 евро. При этом вы переплачиваете 60 центов по сравнению со справедливой ценой. Предположим, евро вырастет на 1 %. В этот момент фиксируется котировка 1,3076 на 1,3090 (справедливая цена 1,3083). Вы закрываете позицию, то есть продаете ваши евро, недополучая при этом 70 центов по отношению к справедливой цене. Ваш заработок составляет 11 долларов (1307–1296).

Какую комиссию вы реально заплатили? Ею становится та разница, которую вы переплачиваете по сравнению со справедливой ценой. То есть в данном случае примерно 1,3 доллара (60 центов + 70 центов), или 12 % от выигрыша. Естественно, комиссионные затраты несут не только победители, но и неудачники, не угадавшие тренд валютных торгов. Для сравнения: при игре в рулетку комиссия равна 3 %.

Но раскручивать людей на 1,3 доллара не очень интересно. Поэтому новоиспеченному клиенту предоставляется возможность осуществлять сделки, в сто раз превышающие сумму его взноса. В итоге время разорения инвестора стремительно сокращается – теперь устроители лотереи с каждого «заезда» получают не 1,3, а все 130 долларов комиссии.

• В «Совкомбанк» недавно обратилась компания, занимающаяся организацией игры на Forex. Им очень хотелось видеть нас в качестве партнера, потому что люди охотнее расстаются с деньгами, если имеют дело с банком. Нам продемонстрировали все модели игры, наглядно показывающие, что у клиента нет практически никаких шансов сохранить хотя бы часть средств. Несмотря на то что для нас это был стопроцентный заработок, мы отказались. Репутация дороже. Нельзя же так обманывать людей.

Инвестиции в торговую недвижимость являются одним из наилучших размещений свободных средств.

В этом случае ваши инвестиции защищены от инфляции. Сколько бы правительство ни печатало денег, вас это не должно волновать. Ведь доходы от аренды такой недвижимости становятся все больше и больше вместе с ростом цен.

К тому же вы имеете постоянный и предсказуемый доход. Арендная плата оговаривается заранее, часто на много лет вперед.

Главное – покупать эксклюзивные магазины.

• Рост цен на Пятой авеню в Нью-Йорке показывает, что покупка магазинов в самых лучших местах не только гарантирует стабильный доход, но и приносит владельцам огромные прибыли от их переоценки.

Небольшие магазины площадью порядка 100 квадратных метров сдаются в аренду по невероятным, все время растущим ценам.

Самая дорогая улица в мире. Пятая Авеню, Нью-Йорк.

Стоимость среднегодовой аренды – 22 500 долл. за 1 кв. м

По-видимому, такой бурный рост можно объяснить ростом общемировой денежной массы. Ведь на Пятой авеню делают покупки люди со всего света. Вместе с арендой росла и стоимость помещений.

Купить магазин на Пятой авеню в 1985 году было бы гораздо выгоднее, чем покупать американские акции. За последующие 25 лет акции выросли в цене в 6 раз, а магазины – в 12 раз. К тому же арендные доходы от такого магазина всегда превышали бы дивиденды от купленных акций.

Швейцарская компания Swatch в 2011 году взяла в аренду помещение площадью 200 квадратных метров по адресу: 666, Пятая авеню (53-я улица). Сумма аренды составила 80 млн долларов за 15 лет аренды (26 500 долларов за 1 квадратный метр в год).

Сегодня цена продажи эксклюзивной коммерческой недвижимости в США рассчитывается примерно как годовая аренда, умноженная на 15.

В Москве этот коэффициент меньше – около 10. То есть свои вложения вы вернете в течение 10 лет.

• Компания Inditex (бренд ZARA) в 2011 году выкупила 3000 метров все по тому же адресу: 666, Пятая авеню, за 324 млн долларов. Это примерно соответствовало 15-летней аренде.

А теперь совершим небольшое путешествие и посмотрим на самые дорогие улицы мира.

Пожалуй, самый важный вопрос, связанный с торговыми помещениями: какой именно магазин купить? Если очень дорогой и в самом центре, то аренда будет небольшой относительно стоимости. Но зато вашему доходу ничто не угрожает. В любой кризис помещение будет востребовано, ведь рядом с ним ежедневно проходят тысячи людей.

Можно купить магазин подешевле и в не столь элитном месте. Вполне возможно, что аптека в спальном районе, обслуживающая местных жителей, будет всегда востребована и принесет вам прекрасный доход при ее сдаче в аренду.