Тимур Казанцев - Инвестирование в акции. Практический курс [publisher: SelfPub c оптимизированными иллюстрациями]

Еще один пример, у вас имеются акции компании, производящей инженерное оборудование. Акции компании выросли на 28 % за последние три недели, но рост замедлился. Вы решаете немного подождать, ожидая, что цена продолжит рост. В итоге движение графика цены разворачивается и продолжает опускаться очень быстро. Вы резко продаете акции и фиксируете прибыль всего в 4 %. Опять же вносите это все в таблицу и пишите для себя комментарии, что в следующий раз возможно имеет смысл зафиксировать прибыль, не быть жадным и не ждать еще дальнейшего роста цены, особенно когда цена выросла так быстро и за такое короткое время при отсутствии каких-либо серьезных новостей.

Периодически просматривайте ваши записи и комментарии к вашим сделкам. Это задание в первую очередь направлено на то, чтобы понять на основе каких причин мы принимаем те или иные решения, продиктованы ли они рациональным осмыслением и анализом, либо они были сделаны на эмоциях и на основе неправильных логических умозаключений.

Потому что многие ошибки мы допускаем из-за того, что не можем контролировать свои эмоции, такие решения можно назвать эмоционально продиктованными, а как мы знаем, на фондовом рынке надо всегда сохранять трезвость ума и быть всегда рациональным.

Поэтому помните, что в инвестировании на фондовом рынке большую роль играет психологическое состояние инвестора, важно всегда сохранять спокойствие, осознанность, рациональность, понимание почему вы это делаете, потому что на кону стоят крупные деньги, и поэтому надо научиться контролировать себя и научиться со временем улучшать свои принципы принятия решения, пусть даже вначале вы это будете делать на своих ошибках, которые неизбежно будут встречаться.

Итак, суммируя можно сказать, что техника выписывания своих операций и комментариев почему вы приняли решение о покупке, продаже или удержании акций и анализ того, к чему это в итоге привело в дальнейшем, помогло мне выработать определенные принципы при работе с акциями, для каждого они будут свои в том числе в зависимости от психологического типа инвестора, некоторые из своих я уже озвучил в вышеуказанных примерах. Я использовал это упражнение в первые годы инвестирования на фондовой бирже, и сейчас также анализирую свои решения потсфактум, но уже реже, потому что зачастую в день могу провести около 10–20 операций, да и к тому же определенные принципы у меня уже выработаны. Тем не менее, данная техника помогла мне выработать свою стратегию и принципы работы, понять свои психологические мотивы при принятии решений, а также в результате всего этого заметно снизить количество убыточных сделок, которые были у меня вначале работы на фондовом рынке и которые могли бы у меня быть в дальнейшем, если бы я не анализировал свои решения в ретроспективе и не выработал определенные принципы.

В данной главе мы включим обзор трех отраслей фондового рынка США, которые, по нашему мнению, будут перспективны в ближайшие годы. В последующих изданиях этой книги мы дополним обзор новыми отраслями.

Упомянутые в этой главе компании из данных секторов не являются инвестиционной рекомендацией, не забывайте, что инвестирование в акции несет в себе риски, и ваши решения о покупке или продаже будут зависеть от многих факторов – структуры вашего портфеля, вашего инвестиционного профайла, стратегии, времени приобретения и прочего.

Биотех – на сегодняшний день это одна из самых перспективных, интересных и в то же время непонятных индустрий фондового рынка США. За 2020 год акции десятков компаний из этой области удвоились или утроились в капитализации всего за считанные месяцы, десятки новых биотех компаний стали публичными через размещение их акций на IPO и многие компании подали заявки в американское управление FDA на одобрение их новых препаратов от серьезных заболеваний с использованием супер-современных технологий.

Вряд ли есть еще одна такая отрасль как биотехнологии, где стоимость акций может удвоиться за очень короткий срок, если планы компании осуществятся.

Однако, с другой стороны, эта отрасль характерна еще и тем, что зачастую такие компании много лет работают в убыток и тратят сотни миллионов долларов на разработку препаратов, которые не факт что будут одобрены, и в таком случае, стоимость акций может заметно упасть вплоть до полного закрытия и банкротства компании.

Ввиду всего этого, индустрия биотеха является увлекательной отраслью для инвесторов, где наряду с большими рисками имеются и супер прибыльные перспективы.

В этой лекции, мы попытаемся познакомиться ближе с биотехнологической отраслью фондового рынка США, как она работает, и посмотрим на конкретные компании, которые по многим показателям являются достаточно перспективными для инвесторов.

Для начала давайте разберемся, что входит в понятие биотехнологии. Биотехнологические компании сосредоточены на разработке новых лекарств и клинических исследованиях, направленных на лечение болезней и заболеваний. Они почти всегда убыточны, а многие вообще не имеют прибыли.

Биотехнологические компании также отличаются длительным сроком разработки. Чтобы новый препарат из лаборатории попал на аптечную полку, может потребоваться до десяти лет. Более того, существует огромная вероятность неудачи, поскольку 90 % всех предполагаемых новых лекарств не получают одобрения. Тем не менее, те компании, которые все-таки преуспевает, для них награда может быть огромной, и случаи, когда цена таких компаний взлетает на 50 % и даже больше за один день, и на 300 % за пару месяцев не являются чем-то неслыханным.

Иногда многим начинающим инвесторам очень трудно понять почему одна компания входит в сектор биотехнологий, а другая в фармацевтический, хотя они обе занимаются разработкой новых лекарств и препаратов от серьезных заболеваний.

По мнению многих биржевых аналитиков, главное различие между биотехнологической и фармацевтической компанией заключается в том, на каком этапе развития находится компания. Если компания была основана относительно недавно, она только разрабатывает новые препараты, их у нее в портфеле не так много, на полках магазинов представлены может быть только один-два или совсем немного лекарств, а остальные находятся на разных этапах разработки, и из-за этого тратится очень много денег на разработку, компания из-за этого, как правило, убыточна, то это биотехнологическая компания. Если же компания уже много лет существует на рынке, у нее уже имеется достаточно много различных препаратов, которые давно уже продаются на рынке и приносят солидную выручку, то это фармацевтическая компания. Фармацевтические компании, также как и биотехнологические, разрабатывают новые лекарства на разных стадиях, и их исследовательские подразделения работают над долгосрочными проектами.