Валентина Мала - Искусственные деньги. Как зарабатывать на предметах искусства

Зарабатывать на искусстве можно, и рынок это доказал. Но для этого прежде всего необходимо разработать правильную стратегию. Вкладывать как в сохранение капитала, так и в защиту от инфляции и, конечно же, приумножение.

Формула: 10–20 % в классическое искусство, 50–60 % в модернизм и 30–40 % в современное искусство считается одной из «классических» стратегий диверсификации рисков.

И, наверное, самое главное — работать с профессионалами. Если вы считаете, что они стоят дорого, то подумайте, во сколько вам может обойтись ошибка дилетанта? Готовы ли вы так рисковать своими деньгами?

Чтобы заработать на моде, надо создавать ее или влиять на то, что будет модно. Принцип создания медиашумихи вокруг трендовых показов haute couture работает и в искусстве. Чем больше хайпа вокруг художника, покупки или отдельной работы, тем лучше срабатывает закон подражания. Когда крупный коллекционер тратит миллионы на шедевр — это сигнал для обладателей более скромных бюджетов, что двигаться надо в данном направлении. Получается, что все хотят одного и того же. Постепенно ситуация спускается «вниз», в масс-маркет.

Помните, как в фильме «Дьявол носит Prada » главный редактор отчитывает свою «неряшливую» секретаршу за то, что она посмеялась над серьезностью обсуждения двух очень похожих оттенков синего. Начальница говорит: «Если думаешь, что это ты принимаешь решение, свитер какого цвета тебе надеть сегодня, то ты заблуждаешься. Это решение было принято за тебя, именно здесь, в этой комнате два года назад. Этот цвет появился на показах — и сейчас докатился до дешевых магазинов, где ты его купила, думая, что это ты сделала “свой” выбор». Жестко? Да. Правда? Тоже да.

Вспомните, сколько раз вы видели в продаже «Собак из шариков» Джеффа Кунса или плакаты «Мэрилин Монро» Энди Уорхола? Цены на официальные репродукции колеблются от пары сотен до пары тысяч евро — а сколько их, неофициальных, по десять евро?

Обратимся к закону Парето. «20 % наших действий приносят 80 % дохода». Применительно к рынку искусства мы видим те же тенденции. Только 1 % инвестиций достигает доходности в 20 %, у 4 % получается пересечь отметку в 10 %, у 5 % — только 5 %. Остальным 25 % получается выйти «в ноль», а оставшиеся 65 % вложений будут убыточными.

На самом деле рынок поделился на две части. Одна часть совсем маленькая, с высокими заработками. Она «снимает сливки». Другая, занимающая нижний сегмент, — масс-маркет, зарабатывает на стремлении людей к подражанию. Она имеет дело с большими затратами и маленькими прибылями, но со значительными объемами. «Среднего класса» на рынке искусства практически нет. Война за большой капитал ведется на мировых ярмарках, куда небольшим галереям практически не пробиться, или на известных аукционах.

Что же реально влияет на стоимость? Обратимся опять к теории. На рынке действуют объективные критерии (подлинность, провенанс и качество). И субъективные — влияние моды, «звездная история» или изображение известной личности. Для того чтобы увеличить стоимость предмета искусства, необходимо найти подтвержденные факты из этого списка. Как и где эти факты искать? Здесь все зависит от важности предположения и финансовых возможностей. Можно проводить самостоятельное исследование или создать большую экспертную группу. Искать в архивах, библиотеках, музеях, базах аукционов и галерей… Это многолетняя кропотливая работа детектива, и далеко не факт, что она увенчается успехом. История картины Кандинского, описанная в главе 2, — это один из примеров такой работы.

Существует четыре способа увеличения финансового потенциала художественного произведения:

• корректировка атрибуции;

• купил — подождал — продал;

• формирование выставочной истории;

• медиаподдержка и личный пиар.

У профессионалов арт-рынка существует термин misattributed masterpieces , или sleeper . Он обозначает работу высокого качества, которая была куплена очень дешево из-за ошибки в определении авторства или в надежде на то, что у нее есть шансы стать многомиллионным шедевром.

История продажи картины Леонардо да Винчи «Сальватор Мунди» за $450 000 000 стала одним из ярких примеров такого заработка. Все началось в далеком 1958 году, когда работа была приобретена за $50 как просто «картина». Только через 47 лет, в 2005-м году, было доказано, что она принадлежит кисти великого мастера. Швейцарский арт-дилер Ив Бувье купил ее за $80 000 000 и затем перепродал за $127 500 000 российскому миллиардеру Дмитрию Рыболовлеву, который в 2017 году выставил ее на аукцион и заработал больше $200 000 000.

Другая похожая история произошла в 2015 году, когда парижский дилер Бертран Талабардон на одном небольшом американском аукционе увидел полотно неизвестного художника за $500–800. Талабардон был практически уверен, что это произведение молодого Рембрандта. И был не одинок в своем мнении. Другой дилер в то же самое время питал те же надежды. Столкновение двух профессионалов рынка повысило стоимость картины до $870 000. Выиграл парижанин. Он практически сразу получил заключение от основного эксперта по Рембрандту — Эрнста ван де Ветеринга ( Ernst van de Wetering ), подтверждающее, что работа подлинная и была написана мастером в возрасте 18 лет. Через некоторое время произведение было перепродано за $5 000 000, что практически в пять раз превысило первоначальную сумму. Я уверена, если бы Талабардон был единственным покупателем, то картину продали бы не больше чем за пару тысяч долларов. Так, наличие конкурента стоило ему почти миллион долларов.

Любой факт — это дополнительный ноль (а возможно, и не один) в цене произведения. Любой пробел — это существенный минус в цене , что, собственно, и произошло со скульптурой Архипенко, описанной в главе 11. Когда уверенность, кроме слов и предположений, ничем больше не подкрепляется, приходится идти на значительные уступки и отдавать предпочтение «сделкам под столом», нежели широкой известности и признанию.

Данный способ требует только одного — хорошего понимания тенденций рынка, позволяющего предсказать, что́ будет модно «послезавтра». Как правило, покупают за небольшие деньги работы молодых художников, а через 10–20 лет, когда цена произведений достигает максимума, продают их. Но далеко не все работы приносят большие деньги. Помимо интуиции и терпения необходимо обладать еще и определенным капиталом и связями.

Яркий тому пример — творчество Жан-Мишеля Баския. Его картина «Джим Кроу» ( Jim Crow ), приобретенная за $90 000 в 1992 году, была продана за $13 000 000 в 2017-м. За 25 лет цена выросла в 150 раз.