Валентин Арьков - Анализ рядов динамики в электронных таблицах

Доходность биржевых фондов можно сравнить с процентными ставками по депозитам в крупных российских банках. На сайте Центрального Банка России можно найти «Перечень системно значимых кредитных организаций».

Задание. Прочитайте в Википедии статью «Системно значимые банки». Выясните, могут ли такие организации обанкротиться.

Банковскую процентную ставку по вкладам можно считать примером «безрисковой доходности».

Учтите, что коммерческие банки часто предлагают вклады с возможностью частичного СНЯТИЯ СРЕДСТВ. При этом обычно оговаривается сумма минимального остатка на счёте. Процентная ставка по таким вкладам будет ниже, чем по срочному депозиту без возможности снятия.

В отличие от банковских вкладов, акции биржевых фондов можно приобрести и продать в любой рабочий день. Это равносильно досрочному снятию всех средств с банковского вклада.

Задание. Сравните полученную оценку доходности с текущим значением ставки по депозитам с возможностью частичного снятия средств в системно значимом банке под номером, соответствующим номеру варианта задания. Вставьте в отчёт копию экрана с описанием условий по выбранному вкладу.

Построим график динамики котировок акций биржевого фонда в соответствии с нашим уравнением тренда. Для этого добавим к нашим расчётам прогнозное значение на начало 2015 года (рис. 10.40).

Рис. 10.40. Данные для линейного прогноза

Нанесём на график исходный ряд динамики — средневзвешенные цены. Затем проведём прямую линию по нашим четырём расчётным точкам. Выберем пунктирный тип линии и включим маркеры точек (рис. 10.41).

Рис. 10.41. Линейный прогноз курса фонда

Задание. Постройте график исторических котировок и нанесите на него линейный прогноз. Используйте прогнозы для каждого из пяти последующих лет.

Мы рассмотрели динамику котировок и сделали прогнозы доходности на основе долгосрочного пятилетнего линейного тренда. Однако наклон линии немного меняется с течением времени. Если рассматривать только тренд за последний год, прогноз может несколько измениться.

Задание. Постройте уравнение линейного тренда только по данным за последний год. Проведите прогнозирование динамики курса на пять лет вперёд. Оцените ежегодную и среднюю доходность. Сравните с предыдущими результатами.

Ключевые термины, которые используются в данном разделе, мы уже обсуждали по ходу выполнения работы. Ниже приводятся только краткие определения, чтобы освежить их в памяти. К моменту защиты работы студенты должны готовы объяснить значение каждого термина.

динамика: раздел статистики, в котором изучается изменение каких-нибудь значений во времени. Происходит от греческого слова dynamis — «сила, мощь».

ряд динамики: последовательность числовых значений с привязкой ко времени. Также называется временнóй ряд. Английское название: Time Series . Каждое отдельное значение называется «уровень ряда».

хронология: последовательность каких-либо событий во времени; временнáя последовательность. Происходит от греческих слов chronos — «время» и logos — «учение, изучение, описание».

анализ: разделение чего-нибудь на части и рассмотрение по частям, а также изучение того, как эти части соединяются в единое целое. Происходит от греческого слова analysis — «разложение, растворение», где ana — «обратно» и lysis —«развязывание, разрешение, освобождение; растворение».

тренд: основная тенденция ряда динамики, долгосрочное направление в развитии, изменении чего-либо. Происходит от английского слова trend — «изгиб реки; направление движения, изменения», от глагола trend — «отклоняться; изгибаться, загибаться».

аддитивнаямодель: модель ряда динамики в виде суммы компонентов — «тренд плюс сезонность плюс случайность». Слово аддитивная означает «основанная на сложении, содержащая сумму», от английского add — «складывать, прибавлять».

мультипликативная модель: модель ряда динамики в виде произведения компонентов — «тренд умножить на сезонность умножить на случайность». Слово мультипликативная означает «основанная на умножении, содержащая произведение». Происходит от английского слова multiply — «умножать», от латинского multus — «много».

Автор выражает глубокую признательность студентам, участвовавшим в подготовке данного текста.

Следующие студенты активно помогали в проработке материала и составлении чернового варианта:

— Корнеева Мария

— Кострюкова Анна

— Токарева Татьяна

— Муслимов Роберт

В тестировании учебных материалов, выявлении упущенных моментов и оценке трудоёмкости участвовали следующие студенты:

— Яковлева Виктория

— Исхаков Радмир

— Халиков Ильшат

— Мурадян Гарик

— Мухаметьянова Ольга

— Хайретдинова Ирина

— Макаров Владислав

— Макрушин Константин

— Портнов Владислав

1. Анализ распределения в Excel: Учебное пособие / В.Ю.Арьков. — [б. м.]: Издательские решения, 2019. — 158 с.

2. Статистический анализ взаимосвязи в Excel: Учебное пособие / В.Ю.Арьков. — [б. м.]: Издательские решения, 2019. — 146 с.

3. Теория статистики: учебник / Р.А.Шмойлова, В.Г.Минашкин, Н.А.Садовникова, Е.Б.Шувалова; под ред. Р. А. Шмойловой. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 656 с.

Данное учебное пособие входит в серию книг по статистике и бизнес-аналитике. На сегодняшний день автором подготовлено пять выпусков. Каждое пособие предназначено для самостоятельного освоения одного из ключевых разделов дисциплины «Бизнес-аналитика и статистика».

Напомним, что действующие учебные планы подготовки бакалавров и специалистов предусматривают время для самостоятельной работы студентов (СРС), а также для контроля самостоятельной работы (КСР).

Выпуск 1. Анализ распределения. Описательная статистика.В этом выпуске мы рассмотрели методы анализа распределения с помощью сводки и группировки данных, а также статистических показателей.

Выпуск 2. Корреляция и регрессия. Статистическое изучение взаимосвязи.Соответствующий раздел предмета: «Взаимосвязь явлений», «Фондовые индексы». Мы узнаем, что прямую линию можно провести через любое количество точек, если делать это «в среднем». А ещё нам предстоит выяснить, как связаны между собой различные отрасли экономики — если посмотреть на них глазами Московской биржи.

Выпуск 3. Динамика. Компоненты рядов динамики.Скользящие средние. Уравнение и линия тренда. Соответствующий раздел предмета: «Динамика». Здесь мы рассмотрим составные части динамики (изменения во времени) и биржевые графики, на которых наносят общую тенденцию (тренд).