Михаил Штейнбок - Управление личными (семейными) финансами. Системный подход

Никакой актив не может появиться, исчезнуть или измениться сам по себе. Должен быть поток, который к этому привёл.

Если какой-то актив появился или вырос, то для этого может быть только три причины:

1) возник соответствующий доход;

2) возник новый долг;

3) произошло перераспределение активов, т. е. какой-то другой актив уменьшился или исчез.

Например, денег в кошельке стало больше. Значит, мы их либо заработали, либо одолжили, либо продали что-нибудь ненужное.

Другой пример. Если увеличился счет в банке, значит

1) либо мы пополнили его из кошелька, соответственно, денег у нас стало меньше;

2) либо банк начислил нам проценты по этому счету, т. е. мы получили доход;

3) либо банк предоставил нам кредит и зачислил сумму кредита на этот счёт – возник долг.

Если какой-то актив исчез или уменьшился, то для этого существует также только три причины:

1) возник расход;

2) произошло погашение долга;

3) увеличился какой-то другой актив.

Это важно с практической точки зрения. Когда мы видим, что в наших финансах произошло изменение какого-то актива, мы всегда можем разобраться – за счет чего оно произошло.

При таком представлении активы становятся центральным элементом при управлении семейными финансами. Именно в них происходит перераспределение входящих и исходящих потоков, которое нуждается в нашем контроле и целенаправленных действиях.

>> Семейные финансы – это активы, долги, доходы и расходы, вместе взятые и связанные друг с другом определёнными связями – потоками. Только так они работают и выполняют своё предназначение.

Один из читателей рукописи этой книги – Сергей Студилов (заместитель генерального директора Московского театра «Мюзик-холл» по вопросам организации гастролей), которому я очень благодарен за внимательное прочтение и ценные замечания, задал мне вопрос: «Где грань перехода из доходов в активы ? Если я получил зарплату, и деньги упали мне на карточку, то эти деньги автоматически становятся активами , минуя фазу доходов ?».

Чтобы ответить на этот вопрос, нарисуем мысленную картинку.

Активы представим себе как какую-то ёмкость с жидкостью. Доходы – это воронка, через которую жидкость поступает в эту ёмкость. Расходы – это краник, через который жидкость из ёмкости вытекает. Немного сложнее представить себе долги. Рискну предложить такую аллегорию: долги – это резиновая груша, соединённая с нашей ёмкостью. Если эту грушу сжать, то жидкость поступает в ёмкость. Но сжатая груша стремится разжаться и вернуть в себя потраченную жидкость. Так вот и бурлят наши финансы.

Активы – это то, что нам принадлежит. Любой актив отвечает на вопрос «Что?». Что это? – квартира. А это что? – вклад. Активы показывают, во что преобразовался поток.

Доходы, расходы и долги показывают, откуда этот поток взялся и куда он уходит. Они отвечают на вопросы: «Откуда?», «Куда?» и «От кого? – Кому?». Они показывают направления, по которым течет жидкость.

Таким образом, на вопрос Сергея можно ответить так: зарплата стала активом – деньгами на карточке – через доходы. В модели, которую мы построили, мы используем также и такую форму ответа: зарплата – это доход, который преобразовался в активы. Неважно, когда это произошло, и где та грань, после которой доходы стали активами. Важно, откуда возник этот актив.

Мы рассматриваем именно финансовую систему. Поэтому очевидно, что все элементы семейных финансов должны отвечать на вопрос « сколько ?»:

– сколько стоит наша квартира?

– сколько денег мы должны отдать банку?

– сколько денег мы получаем в виде дохода?

– сколько тратим, направляем в расходы?

У всех элементов семейных финансов должна быть одна общая единица измерения – их денежный эквивалент.

Не так важно, в какой валюте мы мерим свои финансы. Я считаю, что если мы живём в России, зарабатываем и тратим деньги в рублях, то свои финансы лучше мерить в рублях. Кому-то удобнее это делать в долларах или в евро – не важно. Важно, чтобы этот денежный эквивалент был один и тот же для всех элементов семейных финансов.

В дальнейшем мы будем исходить из того, что базовой валютой для наших семейных финансов являются рубли.

Возникает вопрос: о какой стоимости идёт речь?

Купюра в 1000 руб., лежащая у нас в кошельке, стоит 1000 руб. – это понятно. А купюра в $100? Какой курс брать: курс ЦБ или курс ближайшего к дому банка? На какую дату? Сегодня курс один, а завтра – другой.

Те же вопросы возникают и по отношению к валютным долгам. Надо ли ежедневно пересчитывать сумму этих долгов (рублёвый эквивалент)?

И уж совсем сложно с имуществом. Мы лишь очень грубо можем оценить, сколько стоит наша квартира или машина. А сколько стоит мебель и бытовая техника в квартире? А одежда? Продукты в холодильнике?

>> Реальную стоимость любого актива мы будем знать только тогда, когда его продадим. Сколько денег получим – такова и реальная стоимость. Если актив продать невозможно, то его реальная стоимость равна нулю.

Активы с нулевой стоимостью бессмысленно включать в свои финансы. Деньги, потраченные на покупку таких активов – это расходы, а не вложения.

Продукты в холодильнике, например, не являются активами. Мебель, бытовая техника, одежда и прочее – тоже, в основном, не являются активами, за исключением тех вещей, которые хотя бы теоретически можно продать.

Пока мы не продали свой актив, то лишь оценочно представляем себе его стоимость. Оценочная стоимость всегда субъективна; она основана только на нашем представлении о том, какая цена будет у актива к моменту его продажи.

Периодически, под влиянием новой информации, мы можем менять своё представление о стоимости того или иного актива. Простейший пример – валюта. Если у нас есть сбережения в валюте, и курс вырос – радуемся как дети: мы разбогатели! Если курс упал, чувствуем себя хуже.

Мы можем наблюдать за динамикой рынка недвижимости и менять представление о стоимости своей квартиры. Мы понимаем, что стоимость нашей машины падает с увеличением пробега или в связи с тем, что она просто выехала из автосалона.

Изменение стоимости актива, связанное лишь с изменением нашего представления об этой стоимости (не связанное с реальной продажей) называется переоценкой.

>> Переоценка актива – это изменение его оценочной стоимости, т. е. стоимости, которая существует лишь в нашем сознании.

Только в момент продажи, когда мы получим в руки сумму, равную (по определению!) реальной стоимости актива, мы сможем точно сказать, сколько прибыло или убыло из наших финансов.