Михаил Штейнбок - Управление личными (семейными) финансами. Системный подход

Мы уже говорили, что стоимость активов не может измениться сама по себе. Значит, при переоценке возникают доходы – если стоимость актива выросла, или расходы – если стоимость упала.

Но это не реальные доходы или расходы. Тот факт, что в нашем сознании стоимость какого-то актива увеличилась или уменьшилась, не добавляет и не убавляет нам денег.

Надо или не надо периодически делать периоценку активов? Вопрос спорный. Лично я считаю, что не надо, по крайней мере, в большинстве случаев.

Переоценка влияет на различные показатели финансового состояния и искажает их динамику. Иногда – приводит к неверным выводам и к неэффективному управлению своими финансами.

Исключением является переоценка валюты, особенно если есть валютные долги.

Но если и делать переоценку, то, во-первых, надо точно понимать – зачем, с какой целью мы это делаем. Что именно хотим понять? Во-вторых, нужно научиться отделять влияние переоценки от влияния собственного финансового поведения, от реального движения финансов.

Активы бывают разные.

Есть активы, которыми мы сами пользуемся в своей жизни. К ним относятся квартира, в которой мы живём, автомобиль, на котором ездим, дача и так далее.

Такие активы не могут приносить доход. Мы ими пользуемся для себя, а не для получения дохода. Более того, они требуют затрат на их содержание. Понятно – мы же ими пользуемся, вот и платим за это!

>> Активы, которыми мы пользуемся для своей жизни, назовём неработающими активами .

Кому-то обидно за свою квартиру? Неприятно называть её неработающим активом? Столько сил, времени и денег в неё вложено!

Но мы обсуждаем не себя, а свои финансы. Вы ведь помните: «Мы – отдельно, а финансы – отдельно». Тот факт, что эти активы не работают, следует понимать именно в финансовом смысле. В том смысле, что эти активы не могут работать на нас сами по себе . Не могут сами по себе приносить доход – они просто не предназначены для этого. Работать, приносить доход придётся нам самим, в том числе, благодаря использованию неработающих активов.

>> Активы, которыми мы не пользуемся для текущей жизни, и которые могут приносить доход или уже его приносят, назовём рабочими активами .

К рабочим активам относятся, в первую очередь, сбережения – вклады, иные инвестиции. Недвижимость, которой мы сами не пользуемся и сдаем в аренду. Также к ним относятся наличные деньги и деньги на текущих счетах в банках и на банковских картах.

Не все рабочие активы уже работают, уже приносят доход. Можно сказать, что не все рабочие активы являются работающими . Но они хотя бы могут быть использованы для получения дохода – в отличие от неработающих активов.

Вопрос. Допустим, у нас есть дача, на которой мы выращиваем огурчики-помидорчики и другие фрукты-овощи. Семья потом целый год это ест, а не покупает в магазинах и не тратит денег. Как относиться к этой даче? Это рабочий актив или неработающий?

Ещё вопрос . К вартира, в которую мы просто вложили деньги, в которой не живём, но и не сдаём её в аренду – это рабочий актив или неработающий?

Часто рабочие активы перетекают в неработающие, и наоборот.

Мы снимаем деньги со вклада в банке, и покупаем новую машину. Вклад – это рабочий актив; в этом случае он трансформировался в неработающий актив «автомобиль».

Наоборот – мы продаем имущество, которым перестали пользоваться. Вырученные деньги при этом становятся рабочим активом; мы можем, например, положить их в банк под проценты. В этом случае у нас исчезает неработающий актив – имущество, которое мы продали, но появляется рабочий актив – вклад.

Разумеется, активы могут преобразовываться и в рамках одной из этих двух групп. Возможны также и смешанные преобразования.

Типичный случай – когда мы меняем старый автомобиль на более новый. Разумеется – с доплатой.

Предположим, что нам потребовалось доплатить 150 тыс. руб. Старый автомобиль мы оценивали суммой 400 тыс. руб. Значит, если не делать переоценки, новый автомобиль будет иметь стоимость (400 +150) = 550 тыс. руб.

Из наших активов «уходят»:

– неработающий актив – автомобиль стоимостью 400 тыс. руб.,

– рабочий актив – деньги, 150 тыс. руб.

Взамен появляется новый неработающий актив – автомобиль стоимостью 550 тыс. руб.

>> Итак, главным отличием рабочих активов от неработающих является то, что рабочие активы могут приносить доход, а неработающие активы, во-первых, не могут приносить доход, во-вторых, порождают расходы на их содержание.

Поэтому дача хоть и даёт нам вкусные огурчики-помидорчики, но не добавляет доход в наши финансы. Огурчики-помидорчики нужны нам, а не нашим финансам.

И ещё. Тот факт, что мы потом не будем покупать всё это на рынке, т. е. съэкономим деньги, ничего не меняет. Это не дача дала нам «доход» в натуральном виде. Дача сама, без нашего участия, огурцов не порождает. Это мы их вырастили, пользуясь при этом своей дачей. Без нашего труда ничего бы не было. А вот проценты по вкладу в банке становятся доходом без нашего труда.

Дача, безусловно, неработающий актив. Мы ей пользуемся сами – для своего удовольствия, для здоровья и, возможно, для экономии денег.

Квартира, в которую мы вложили деньги, но не сдаем её в аренду, не приносит доход в наши финансы. Но может приносить! Мы в любой момент можем сдать её в аренду. Такая квартира – рабочий актив.

>> Другое важное отличие рабочих активов от неработающих заключается в следующем. Рабочие активы всегда можно продать без существенного влияния на наш образ жизни. Продать, получить деньги и использовать эти деньги по любому назначению.

Неработающие активы продать намного сложнее. И не потому, что они хуже продаются, а потому, что они нужны нам самим. Мы пользуемся ими.

Их можно скорее заменить один на другой. Можно продать свою квартиру. Но вот остаться совсем без квартиры как-то не хочется. Придётся покупать другую.

Дачу, в принципе, можно продать. Как и автомобиль. И даже деньги от такой продажи можно использовать затем по любому назначению. Но, согласитесь, это существенно повлияет на наш образ жизни, изменит его.

А вот квартиру, в которой мы не живём, которой не пользуемся, продать можно совершенно безболезненно. Если её трудно сдавать в аренду, то можно вырученные деньги вложить во что-то более доходное.

Разумеется, деление активов на рабочие и неработающие не является строго одназначным. Какая-то доля субъективности здесь есть. Тем не менее – мы будем гораздо лучше планировать свои финансы и управлять ими, если разделим свои активы на эти две группы.