Евгения Вестенра - Goldstream: правдивый роман о мире очень больших денег

А вот другой пример. Есть у меня один клиент — профессиональный трейдер с многолетним стажем. Своим портфелем управляет, естественно, сам. Его основная черта — хладнокровие. Он покупает ценные бумаги, когда считает, что они недооценены и будут расти. И заранее намечает себе уровень, который его устроит. Ждет, когда они достигнут этого уровня, и, дождавшись, — тут же продает. Если же по каким-то причинам ситуация поменялась, и его прогноз поменялся — не задумываясь, скидывает и приобретает более перспективную, на его взгляд, бумагу. И его портфель за долгие годы нашего общения вырос в очень много раз. И растет дальше. И ничего ему не страшно — ни клиенту, ни его портфелю.

Управлять деньгами — это отдельная профессия. Для того чтобы успешно работать на рынках, нужен длительный опыт, азарт и особое чутье. Двух последних факторов без первого недостаточно. Рынки не понять, пока не испытаешь на собственной шкуре несколько крупномасштабных кризисов и потерь. В такие моменты рассеивается масса иллюзий. Особенно по поводу собственной исключительности. Для того чтобы это помнить, одной теории недостаточно. Только стресс попадания на свои деньги и на деньги клиентов, что в некоторых случаях даже хуже, держит в должном напряжении. Для того чтобы рынки любить, нужна потребность в этом адреналине. У тех, кто успешно вкладывает в рынки, — особый склад характера и ума. Редкий талант.

Если клиент потерпел убытки в результате спада рыночных котировок, ни один нормальный банк не будет возмещать эти потери. Иначе все банки бы уже давно обанкротились. Если клиент хочет, чтобы все было предсказуемо, пусть кладет деньги на депозит. Или вкладывает в структурированные инструменты с защищенным капиталом. Таких инструментов много, но и они не беспроигрышные. Они зарабатывают деньги только при определенном стечении обстоятельств на рынках. А обстоятельства — они или стекаются, или не стекаются.

Последние почти 30 лет процветают альтернативные инвестиции: хедж-фонды. Какие реально существуют риски у таких вложений? Самые разные. И хедж-фонды тоже существуют самые разные: больше двух десятков основных разновидностей.

Считается, что эти фонды меньше зарабатывают и меньше теряют, чем традиционные, потому что они используют «хеджирование» — инструменты, позволяющие снизить риск вкладов и ограничить потери. Хотя это средний показатель. Некоторые из них, зарабатывают неизмеримо больше традиционных фондов, потому что они используют эти же самые инструменты не для «хеджирования», то есть защиты от риска, а, наоборот, в спекулятивных целях. В таких случаях риск не снижается, а повышается, по сравнению с прямыми вложениями в акции.

И иногда они могут просто лопнуть. Это происходит, когда на рынке складывается непрогнозируемая ситуация, которая, по всей вероятности, случиться не может. Но случается. Как в лото — вероятность выиграть миллион ничтожная, но кто-то выигрывает. Только тут наоборот — кто-то проигрывает, и этот «кто-то» — инвестор.

Чтобы все же делать на рынках деньги, существуют два основных правила: диверсифицировать вложения и выбирать очень грамотных советников. С диверсификацией понятно: не класть все яйца в одну корзину. Если разорится один или даже парочка хедж-фондов, то остальные останутся целыми. А некоторые из них даже могут и подняться. И если грохнутся тайваньские акции, то цена на золото и Brent вполне может и вырасти. На рынках есть явления, не связанные между собой или имеющие обратную связь.

И — консультанты. Насколько удачно клиент вложит деньги, обычно зависит не от банка, а от банкира. Любой банк предлагает великое множество разнообразных вложений. Описывать клиенту все варианты — нереально. У рядового инвестора от слишком обширного выбора замелькает в глазах, засвистит в ушах, наступит ступор, и он поспешно ретируется в другой банк, где ему скажут: «Дружище, мой тебе совет, вкладывай сюда». И со всей вероятностью, так он и поступит. Все любят простоту и ясность.

Некоторые клиенты стремятся платить банкиру сверху, процент от прибыли, чтобы он лучше с ними работал. Это рискованно в первую очередь для клиента. Потому что у банкира будет не только стимул клиенту больше заработать, но и стимул больше рисковать клиентскими деньгами. Заработают вместе, а попадет один клиент. И для банкира сидеть на двух стульях и зависеть от клиента — опасная игра. А клиенту предпочтительнее работать с независимыми управляющими компаниями, Asset Managers или Family Office, и платить им фиксированную комиссию за управление. Для клиента больше гарантий, что деньги будут вложены с осторожностью. Для независимой компании каждый клиент и собственная репутация имеют неизмеримо больше значения, чем для огромного банка. Жизненно важно выбирать лучшие фонды и лучших специалистов и бережно относиться к каждому клиенту.

Есть такая категория мужчин, которые умеют дружить, в том числе и с женщинами. Общение с ними всегда захватывающе интересно и разнообразно и неизменно влечет за собой множество интересных событий и знакомств. Геннадий — один из таких людей. Он вращается на стыке бизнеса и искусства. Он всегда в курсе самых значительных культурных и деловых событий. Он ценит женское общество и глубоко уважает прекрасный пол, но не является отъявленным сердцеедом. Он верен одной женщине: своей очаровательной жене. И дружба с ним может беспрепятственно протекать и набирать силу долгие годы.

По приглашению Геннадия мы с Кирой полетели в июне на бал «Звезды белых ночей» в Екатерининском дворце Санкт-Петербурга. На этом балу я познакомилась с театральным деятелем и постановщиком Эдвином. Весь вечер мы с ним фантазировали по поводу того, каким был этот бал. И я уже не знаю, каким он был на самом деле. В памяти действительность перемешалась с плодом нашего совместного воображения. Отчетливо и красочно, до малейших подробностей. Вот что получилось.

Гости съезжаются ко дворцу на каретах. На входе и вдоль дорожек парка выстроились лакеи в белых париках и с факелами в руках. Звучит музыка. На фоне фонтанов силуэт балерины летит в объятия партнера. Кавалеры кружат дам при мерцании свечей. Некоторые пары уединились в беседках. Один находчивый кавалер заманил свою избранницу в лабиринт из живой изгороди. Там ее и потерял. С серебристо-сиреневых небес бесшумно слетают звезды и тают в листве.

Хотя мне кажется, что так все и было. Порой сцены из жизни прекрасны сами по себе, и не надо ничего придумывать. Один раз я встречала Новый год в Венеции. Над площадью Сан-Марко возвышается елка. Одновременно радостная и задумчивая. С балконов вихрями летят серпантин и вальс вперемешку с мелким дождем. Из каналов выбивается туман: садится на скамейки, перелезает через ограды, напрашивается в окна на чужой праздник. Пары танцуют вокруг елки. Кто-то кружится поодиночке, под зонтом, над дымкой, между гондолами, которые тоже выплыли на улицы вслед за туманом. Ладно, увлеклась, но почти так.