Дмитрий Толстяков - 500 советов по инвестированию. Ответы на самые частые вопросы

Но если мы говорим об инвестировании в фондовые рынки на длительный срок, то, конечно, лучше идти от консервативных инструментов к более рискованным. Именно по этому принципу выстроена вторая ступень нашего Курса: сначала мы изучаем облигации, затем переходим к нюансам отбора в портфель отдельных акций.

– Если нет большой суммы денег, стоит ли начинать инвестировать по 3 000 р. в месяц?

Однозначно стоит. Как минимум вы выработаете привычку систематически инвестировать. Чем раньше начнете работать над накоплением капитала, тем больший доход вы получите. Обратите внимание на комиссии брокера: если имеется только комиссия за операцию (покупку или продажу), то размер взноса значения не имеет, а если есть ежемесячная комиссия за активность или депозитарное обслуживание, то имеет смысл подкопить и инвестировать, например, раз в три месяца.

– Есть 1 млн рублей. Хочется эти деньги сохранить и приумножить. При этом пополнять брокерский счет возможно по 5 000 р. и не каждый месяц. Будет ли эффективно вложить эти деньги в инвестиции? Куда лучше вложить?

Для того, чтобы грамотно ответить на этот вопрос, нужно понять, какой именно результат вы хотите получить? Что именно вы от этих денег хотите? Финансовые цели индивидуальны, а, значит, ответы на эти вопросы у разных людей тоже будут разными. Если вы планируете инвестировать в течение длительного срока, то имеет смысл, используя эту сумму, сформировать портфель по принципу Asset Allocation. Если в ваших планах через полгода отправиться на эти деньги в путешествие, то инвестиции на такой короткий срок будут не очень эффективными.

Ответьте на следующие вопросы:

• Сколько вам лет?

• Ваше семейное положение?

• Какие у вас источники дохода и какие риски их потери?

• Какой у вас риск-профиль?

• Какой вы инвестор: агрессивный или консервативный?

• Как и когда вы планируете использовать свой капитал?

Это поможет понять эффективность процесса инвестирования в вашем конкретном случае, после чего уже стоит разбираться с дальнейшей тактикой, а именно с теми или иными инструментами, отвечая на вопрос «куда лучше вложить?»

– Что лучше – инвестировать сейчас 2 млн рублей и купить квартиру через десять лет или взять ипотеку по госпрограмме под 6% годовых?

Ответ зависит от вашей ситуации: вы проживаете в своем жилье или съемном? Покупка квартиры – это необходимость или желание «вложить деньги, чтобы не лежали»? Если квартира съемная, то сколько будет составлять в месяц платеж по ипотеке и устроит ли он вас?

Слишком много вопросов. Поэтому можно рассчитать ожидаемый доход от инвестиций, попросить менеджера в банке сделать расчет по ипотеке, сравнить оба варианта и сделать для себя вывод: что же подойдет именно вам.

– Если есть ипотека под 8% годовых, стоит ли инвестировать или сначала погасить ипотеку?

Необходимо проанализировать финансовое состояние вашей семьи и ответить на вопросы:

• Каков общий доход семьи в месяц?

• Какой процент дохода уходит на оплату ипотеки в месяц?

• Какие у семьи есть обязательные платежи (коммуналка, оплата обучения для себя или детей, другое)?

• Сколько в месяц семья тратит на продукты?

• Сколько остается свободных денег в месяц?

Если свободных денег остается более 20%, то, думаю, можно часть инвестировать, остальную часть откладывать в виде «подушки безопасности» (неприкосновенного запаса, который может тратить в непредвиденных экстренных ситуациях).

– Можно ли инвестировать, если есть ипотека и некоторые свободные средства, или лучше закрыть ипотеку?

Это зависит от ваших процентов по ипотеке и многих других нюансов. Какой был первоначальный взнос, гасили ли вы уже досрочно, какой у вас остаток? Если вы уже рефинансировали и у вас минимальный процент, возможно лучше и не трогать эту ипотеку, а если процент большой, то, конечно, стоит с этой ипотекой поработать.

Можно ее либо рефинансировать, либо погасить ее часть. Я рекомендую вам взять в руки калькулятор и посчитать. Вы должны отталкиваться от того, что средняя доходность российского фондового рынка 15 – 20% в год.

Часто задают вопрос: где брать эти 20%?

Можно почитать статистику, посмотреть исторические доходности, и тогда вы поймете, что это реальные цифры. Единственное дополнение – нереально увидеть такие цифры за один год. Отдельно взятый год может быть как хорошим, так и очень нехорошим, потому что экономика циклична и бывают подъемы и снижения.

– Что купить сейчас на долгосрок, если есть 5 000 р.?

Если вы планируете инвестировать такую сумму ежемесячно, то я бы обратил ваше внимание на фонды. Это один из самых безопасных активов для начинающего инвестора, так как в фонде могут быть десятки, сотни, а то и тысячи ценных бумаг. Но если вы на эту сумму купите только акции, например, «Сбербанка», то нарушите принципы диверсификации.

– На какой стратегии нужно сосредоточиться на старте?

Благодарю за вопрос! Я рекомендую новичкам придерживаться стратегии Asset Allocation, которая является базовой инвестиционной стратегией и по статистике самой грамотной для 8 из 10 инвесторов в мире. Asset Allocation – это распределение капитала по классам активов, что по данным исследований на 88% определяет успех инвестирования в долгосрочном периоде.

Следуя данной стратегии, при правильном составлении портфеля и проведении ежегодной ребалансировки вы гарантированно обгоните большинство инвесторов.

Есть инвесторы, которые отбирают отдельные бумаги, используя фундаментальный анализ, и/или придерживаются агрессивной стратегии инвестирования. У меня тоже есть агрессивный портфель с IPO и займами под недвижимость, но эти вложения составляют совсем небольшой процент моего портфеля.

Повторюсь, на старте я рекомендую сосредоточиться именно на стратегии пассивного управления.

– Хочу купить на 5 000 р., но боюсь. Что делать?

Это нормально! Мы все – живые люди, и часто боимся делать что-то в первый раз.

Именно для того, чтобы справиться со страхом начать инвестировать, в рамках Марафона «Я – Инвестор»мы вместе покупаем первую акцию. Мы делаем это для того, чтобы вы прочувствовали, каково это – быть владельцем ценной бумаги, чтобы увидели колебания рынка и поняли, какие ощущения у вас это вызывает, чтобы прожили новые эмоциональные состояния. Если вы будете инвестировать регулярно, страх исчезнет, и это станет привычным действием.

Важно: если вы планируете приобрести ценные бумаги на 5 000 р. и не инвестировать длительное время, то рациональнее накопить более крупную сумму, после чего инвестировать, чтобы не потерять на комиссиях.