Олег Иванов - Управленческий Баланс. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов

Суммы активов и пассивов называются валютой баланса и по определениюравны между собой. Равенство сторон баланса объясняется тем, что в активе отражаются средства по составу и размещению, а в пассиве – источники формирования этих же средств. Другими словами, активы сформированы из пассивов.

Все данные, отраженные в соответствующих статьях баланса, должны быть подтверждены визуально, документально (согласно бухгалтерскому и/или управленческому учету – выписки, справки, накладные и пр.) и перепроверены кредитными специалистами с помощью методик перекрестной проверки.

Однако в процессе финансового анализа могут быть получены данные, которые не удалось подтвердить или перепроверить. В таком случае рекомендуется отражать их отдельной строкой за балансом. К таким данным могут быть отнесены не подтвержденные или временно не участвующие в бизнесе активы, просроченная и сомнительная дебиторская задолженность, несезонный товар или неликвидный товар и т. п.

Данные, отражаемые за балансом, не влияют на итоговое значение валюты баланса, а также не участвуют в расчете коэффициентов, но могут помочь при оценке рисков и принятии решения по кредиту.

Структура баланса

Типовая структура баланса предприятия малого бизнеса выглядит следующим образом:

Пример формы Управленческого Баланса малого бизнеса приведен в Приложении в конце учебника.

Особенности активов

Активы – это результат перераспределения источников финансирования с целью получения прибыли.

Активы, которые оборачиваются в течение короткого срока, объединяются в раздел под названием Оборотные средства.

Активы, которые предназначены для использования в течение более длительного периода, объединяются в разделе Основные средства.

Традиционно статьи активов располагаются в балансе по степени убывания ликвидности сверху вниз, от наиболее ликвидных к наименее ликвидным. То есть, чем выше ликвидность (возможность обращения в деньги) у объекта статьи, тем выше в таблице находится данная статья.

Особенности пассивов

Пассивыпредставляют собой источники формирования активов предприятия. Любой бизнес начинает работу с привлечения капитала как собственного, так и заемного в виде различного рода кредитов и займов, которые становятся обязательствами предприятия.

Обязательства группируются по категориям и подразделяются на краткосрочные(сроком погашения до 12 месяцев) и долгосрочные. Срок обязательств определяется не с момента возникновения и до полной оплаты, а со дня составления баланса и до полного погашения задолженности.

Собственные средства отражаются в разделе Собственный капитал и представляют собой источник формирования активов из средств учредителей/участников бизнеса.

Статьи пассива располагаются по степени срочности сверху вниз, от краткосрочных к долгосрочным обязательствам, то есть чем выше в отчете статья, тем короче срок исполнения обязательства.

Краткие правила соответствия активов и пассивов

Напомним, что в балансе суммы активов и пассивов всегда совпадают.

Говоря о формировании средств (активов) с помощью источников (пассивов), следует помнить, что основные средства обладают низкой ликвидностью и используются в бизнесе в течение длительного времени, поэтому они должны финансироваться за счет долгосрочных ресурсов (долгосрочные займы, собственный капитал).

Оборотные средства, напротив, обладая высокой оборачиваемостью и окупаемостью, могут финансироваться за счет краткосрочных заемных/ привлеченных средств, которые, как правило, более доступны и более дешевы для бизнеса.

При оценке любой статьи баланса рекомендуется применять консервативный подход и следовать простому правилу:

«Активы оценивать по разумному минимуму, пассивы по разумному максимуму».

При проведении финансового анализа, все статьи баланса и то, как они соотносятся между собой, должны быть подробнейшим образом изучены и сопоставлены. Конкретные способы оценки будут описаны ниже в соответствующих главах.

Оборотные средства на практике также могут иметь и другие названия: оборотный капитал, краткосрочные активы, текущие активы и пр.

Статья оборотных средств Кассаотражает все имеющиеся наличные денежные средства предприятия на момент составления баланса.

По определению денежные средства в наличной форме являются наиболее ликвидными средствами в любом бизнесе.

!Для многих микропредприятий наличные деньги до сих пор могут оставаться основным источником ликвидных средств.

Источники информации

– Имеющиеся остатки денежных средств в наличной форме

– Бухгалтерский учет: регистры счета 50

Особенности учета и финансового анализа

Кредитный специалист должен убедиться в существовании и сумме наличных денежных средств: клиент в присутствии специалиста должен пересчитать наличность.

!В балансе учитываются только те наличные денежные средства, в наличии которых можно убедиться визуально.

Кредитный специалист должен постараться выяснить, за какой период сформированы данные остатки денежных средств. Анализ соответствия имеющихся остатков наличности и реальной возможности заработать такой объем средств за данный период, позволяет выявить так называемое искусственное завышение денежных остатков, целью которого может быть повышение общей привлекательности бизнеса.

В случае составления баланса на последнюю «закрытую» отчетную дату (например, на начало текущего квартала) кредитный специалист лишен возможности визуальной перепроверки. В таком случае все наличные денежные средства должны быть подтверждены документально (например, подтверждение поступления наличных денежных средств на расчетный счет после инкассации). В противном случае их необходимо отразить в статье за балансом.

Не менее важным является понимание того, как используются клиентом денежные средства и на какие цели. Нецелевое использование денежных средств может привести к различным финансовым осложнениям в будущем.