Карл Ридер - Сам себе босс. Контролируйте свое время, доход и жизнь

____________________________________________________

• Какие тактики заслуживают отдельного внимания? Составьте список тактик, которые вам приглянулись, и которые хотелось бы подробно проанализировать. Это поможет организовать дальнейшее их изучение и найти подходящую информацию, чтобы решить, какую тактику выбрать.

____________________________________________________

____________________________________________________

____________________________________________________

____________________________________________________

• Если вы задумались о том, чтобы расширить бизнес, важно поинтересоваться опытом других людей. Вы знаете кого-нибудь, кто мог бы помочь вам с ростом вашего бизнеса? Возможно, этот человек работал в области корпоративных продаж или открыл собственный бизнес. Или же он руководит маркетинговым агентством. Запишите имена этих людей и обязательно свяжитесь с ними, чтобы попросить совета.

____________________________________________________

____________________________________________________

____________________________________________________

____________________________________________________

Прочитав эту главу, вы:

• узнаете, как финансировать масштабирование бизнеса;

• увидите, как оценивается стоимость бизнеса;

• узнаете, на какие параметры смотрят инвесторы и кредитные учреждения;

• поймете фундаментальную разницу между подходами инвесторов и кредитных учреждений.

Второй элемент масштабирования после выбора модели роста – проверка правильности выбора модели финансирования роста. Если у бизнеса уже есть определенные достижения, он будет привлекать финансы, опираясь на свои успехи. Он сможет подтвердить фактами те параметры, которые раньше были только идеей в бизнес-плане, а также продемонстрирует определенный уровень роста дохода.

Когда ваш бизнес заработает, вы сможете рассмотреть разные типы инвестиций. У стартапов на начальном этапе развития довольно ограниченные возможности, и, по сути, они могут рассматривать только кредиты, «предпосевные» инвестиции (когда основатели бизнеса инвестируют собственные средства) и другие лимитированные финансовые продукты, такие как аренда оборудования и инвойсный факторинг. Когда вы наберете обороты, появятся другие модели финансирования, которые откроют дверь к стремительному росту.

В этой главе мы дополним то, что вы узнали о привлечении средств в главе 5 и о финансовом менеджменте в главе 9. Если мои объяснения покажутся вам слишком сложными, стоит вернуться к этим главам и освежить память относительно ключевых аспектов привлечения средств. Кроме того, мне бы хотелось заранее вас успокоить. Возможно, вы решите, что ваш бизнес не подходит для подобного финансирования, и в этом нет ничего страшного. Масштабирование может принимать самые разные формы, и одна из задач – изучить все имеющиеся варианты.

Прежде чем подробно проанализировать, как можно финансировать бизнес, мы взглянем на таинственный мир долевого финансирования. И мы не станем ограничиваться инвестициями друзей и коллег в новую бизнес-идею, а посмотрим, как использовать долевое финансирование для роста бизнеса. Даже если вы не хотите отдавать кому-либо долю в своем бизнесе или считаете, что венчурный капитал вам не подходит, стоит разобраться в основных принципах этого типа финансирования хотя бы для общего образования. Возможно, ваши поставщики и клиенты пошли именно этим путем, и вы сможете понять решения, которые они принимают в своем бизнесе. Это также будет полезно, если вы когда-нибудь получите финансовое предложение – вы сможете понять финансовую терминологию!

ПРАКТИЧЕСКИЙ ПРИМЕР. Рассуждения о финансировании – Amazon

В начале 2000-х, еще до того, как я стал сотрудничать с бизнесами, которые выбрали долевое финансирование, я наблюдал за количеством клиентов Amazon и ломал голову, почему они не поднимают цены хотя бы на один процент. Их продукция все равно оставалась бы очень дешевой, а прибыль выросла бы (в то время компания работала в убыток).

И только после разговора с другом меня осенило, что, хотя Amazon – одна из крупнейших компаний в мире, она сможет поднять цены, только когда добьется доминирования на рынке, – потерять долю рынка было опаснее, чем принести убытки инвесторам.

Это противоречит главному совету для малого бизнеса – сосредоточиться на рентабельности во всех сферах, – но для Amazon это было верным решением.

Посмотрим на разные этапы долевого финансирования, а также на стандартные суммы инвестирования и расчет рыночной стоимости бизнеса.

Важное замечание

Есть два типа рыночной стоимости – до финансирования и после финансирования. В двух словах: до финансирования – ценность компании до получения инвестиций, а после финансирования – ценность компании после получения инвестиций. Рыночную стоимость компании в долевом финансировании очень сложно рассчитать, учитывая, что долевые инвестиции, как правило, опираются на будущий потенциал, а не прошлые достижения. Мы обсудим подробнее рыночную стоимость компании в этой главе. Кроме того, замечу, что в своих примерах я использую расчет в американских долларах, поскольку отрасль венчурного капитала ведет свои расчеты именно в них. Однако стоимость вашего бизнеса будет рассчитана в местной валюте той юрисдикции, где находитесь вы и ваши инвесторы.

Стандартная сумма – от $5000 до $200 000.

На этом этапе не нужно оценивать рыночную стоимость компании.

Этот этап также называют бутстрэппингом, и, как правило, финансирование идет за счет средств самого основателя бизнеса или его близких друзей, членов семьи (иногда его также называют раундом друзей и семьи). На этом этапе обычно проверяют бизнес-идею, ее обоснованность и жизнеспособность, а также дизайн продукции.

Вам предстоит работать с тем, что у вас есть, и проверить все, что только можно, чтобы убедиться, что вы уверенно можете претендовать на дальнейшие раунды финансирования. Объем финансирования, как правило, составляет пятизначную сумму, и бизнес стремится максимально сократить операционные расходы и при этом составить предложение, которое привлечет дальнейшее финансирование.

Любые юридические соглашения, которые следует грамотно оформить даже на этом этапе, часто представляют собой неформальные договоренности из-за самой природы отношений между предпринимателем и инвестором.

Стандартная сумма – от $100 000 до $2 000 000.

Рыночная стоимость компании – до $5 000 000 после получения инвестиций.

Это уже поинтереснее! На этом этапе бизнес должен уже запустить свою продукцию или услуги и привлечь клиентов (не акцентируя внимания на доходе). Следует также нанять сотрудников и перейти от идеи и плана к конкретным действиям. Посевное финансирование, как правило, предоставляют бизнес-ангелы, краудфандинг и, возможно, опять же друзья и родственники или же частные инвесторы. На данном этапе инвесторам нужны более сложные механизмы для своих вложений, например, конвертируемые облигации, которые мы обсудим позже, а также полноценные юридические соглашения, до которых, возможно, не дошло дело на предпосевном этапе.