Валентин Катасонов - Бреттон-Вудс: ключевое событие новейшей финансовой истории

Официальные держатели долларов (казначейства и центральные банки) все чаще стали прибегать к размену американской валюты на золото из Казначейства США. Уже в 1960 году стоимость золота в подвалах Казначейства США сравнялась с объемом долларовой массы за пределами страны. За этим неустойчивым равновесием последовало дальнейшее нарастание долларовой массы и таяние золотого запаса. Официальные золотые резервы США за период 1949–1971 годов сократились в 2,4 раза. Удивительная картинка получается. БВС фактически заработала с 1959 года, когда страны Западной Европы отказались от валютных ограничений. А уже к концу 1960 года возник дисбаланс между золотым запасом американского казначейства и объемом американской валюты, циркулирующей в мировой экономике. В «чистом» виде бреттон-вудская система просуществовала один – максимум два года.

«Золотой век» Бреттон-Вудса – 1959–1960 годы. До этого БВС еще толком не «родилась», а после этого короткого периода она уже стала «инвалидом» с неизлечимыми болезнями.

Именно на переломе 50-х и 60-х годов прошлого века Америке пришлось столкнуться с таким неприятным и необычным для нее феноменом, как дефицит платежного баланса. Эта растущая «дыра» и стала затыкаться все большими количествами «зеленой бумаги», поступающей с «печатного станка» ФРС. Пришедший в Белый дом новый Президент Америки Джон Кеннеди в своем первом послании Конгрессу США «О положении страны» в январе 1961 года обратил внимание на этот опасный «перелом» в экономическом развитии США: «С 1958 года… полный дефицит нашего платежного баланса возрос почти на 11 миллиардов долларов за 3 года, – и держатели долларов за границей перевели их в золото в таком количестве, что это вызвало полный отток золота из наших резервов почти на 5 миллиардов долларов. Дефицит 1959 года был вызван в значительной степени неудачей проникновения нашего экспорта на иностранные рынки и в результате ограничений на наши товары, и в результате наших собственных неконкурентоспособных цен. С другой стороны, дефицит 1960 года, был больше результатом увеличения оттока частного капитала в поисках новых возможностей и намного более высоких прибылей или спекулятивного преимущества за границей» [99] Kennedy J. F . Annual Message to the Congress on the State of the Union, January 30, 1961 //www.jfklink.com/speeches/jfk/public-papers/1961/jfkl1_1961.html. .

Джон Кеннеди пытался исправить эту неблагоприятную ситуацию, однако не только не преуспел на этом поприще, но сумел испортить отношения со многими представителями истеблишмента США и хозяевами ФРС. За это и поплатился жизнью. Итак, уже в конце 50-х – начале 60-х годов прошлого века сложилась модель мирового «экономического» развития, когда благополучие Америки в значительной мере основывалось на «печатном станке», а не на золоте или национальном производстве, а другие страны вынуждены были обеспечивать свое благополучие за счет напряженного труда, работая не только на себя, но и на дядю Сэма. Суть этой модели очень хорошо разъяснил в середине 1960-х годов тогдашнему Президенту Франции генералу Шарлю де Голлю его министр финансов. Министр привел генералу такой пример: «Представьте, на аукционе продается картина Рафаэля. Идет битва за нее между немцем Фридрихом, арабом Абдуллой, русским Иваном и янки Джоном.

Каждый из них предлагает за картину свои товары: араб – нефть, немец – технику, русский – золото, а янки Джон с веселой улыбкой предложил двойную цену, вынул кошелек с пачкой новеньких стодолларовых банкнот, забрал картину и ушел». «Где же трюк?» – спросил генерал. «Трюк в том, – ответил министр, – что янки выложил сто стодолларовых бумажек, а фактически заплатил три доллара, потому что стоимость бумаги на одну банкноту в 100 долларов составляет три цента». То есть все богатства мира, все его золото обменивались на зеленые бумажки, реальная стоимость которых определялась затратами на бумагу и краску.

Последующие (после Джона Кеннеди) президенты США вплоть до Ричарда Никсона даже не пытались спасать американскую экономику (и тем более бреттон-вудскую систему). Они лишь принимали какие-то решения, которые создавали видимость того, что американская экономика здорова, а государство США выполняет свои обязательства, принятые на конференции в Бреттон-Вудсе. Напомним, что в 1945 году в подкрепление своих обязательств по БВС Конгресс США принял Монетарный акт, согласно которому денежная масса должна иметь покрытие золотом не менее 25 % [100] Для сравнения: согласно принятому в декабре 1913 года Закону о ФРС норматив покрытия эмиссии банкнот золотом устанавливался в 25 %. . Причем под денежной массой имелись в виду не только банкноты ФРС (наличные деньги), но также деньги на депозитах банков – членов ФРС (безналичные деньги). Как известно, у банков – членов ФРС не было физического золота (оно в 1933–1934 гг. было передано ими в Казначейство США), покрытие обеспечивалось так называемыми «золотыми сертификатами» – расписками, полученными от Казначейства. В 1949 году официальный золотой запас США оценивался в 23 млрд. дол., а денежная масса (банкноты ФРС в обращении плюс банковские депозиты) составляла 41 млрд. долларов. Таким образом, золотое покрытие долларовой денежной массы составляло 57 %. Весьма солидное покрытие, внушавшее доверие и почтение к «зеленой» валюте. Но вот в 1965 году золотые запасы уменьшились до 15 млрд. дол., а денежная долларовая масса разбухла до 55 млрд. долларов. Степень покрытия составила 27 %, показатель приближался к «красной черте» в 25 %. Вместо того, чтобы принимать практические шаги по улучшению платежного баланса страны, администрация президента Линдона Джонсона (сменившего Джона Кеннеди) под давлением банкиров Уолл-стрит стала добиваться отмены норматива золотого покрытия доллара в 25 %. В марте 1965 года Конгресс принял решение о его отмене. Таким образом, «золотой тормоз» с «печатного станка» ФРС был снят не в начале 1970-х годов, а еще в середине 1960-х годов. В марте 1965 года Вашингтоном было принято «внутреннее» решение, а уже 15 августа 1971 года президент Никсон озвучил «внешнее» решение (прекращение размена долларов на золото для официальных держателей американской валюты). Но проницательные политики и финансисты за пределами США прекрасно поняли смысл отмены Монетарного акта США 1945 года [101] Подробнее см.: Энгдаль Уильям. Столетие войны. Англо-американская нефтяная политика и Новый мировой порядок. Пер. с англ. – СПб., 2008; William F. Engdahl. Gods of Money. Wall-Street and the Death of the American Century. Second Edition. – «Progressive», 2011. .